10-05 Desarrolla una Estrategia de Inversión que Te Sienta Bien

A lo largo de este curso, hablamos mucho sobre establecer metas para ti mismo, la importancia de la diversificación y algunos conceptos como “Swing Trading” y “Buy and Hold”. A partir de este punto, necesitas construir tu propia estrategia de inversión: un enfoque de inversión que sea único para ti.

Por Dónde Empezar

El primer paso nos lleva de vuelta al capítulo 3: establecer metas y objetivos. Comienza preguntándote “¿Qué exactamente quiero hacer?” Esto determinará cómo construyes tu cartera y cómo tratas tus inversiones. Comprender tus planes futuros informará tus estrategias de inversión para que puedas lograrlas.

Esto no significa que necesites una sola meta con todo cayendo en un solo cubo. Es muy común que los inversores mantengan múltiples carteras, cada una con su propia meta. Un ejemplo de esto sería una cuenta de jubilación dedicada que utiliza una estrategia pura de “Buy and Hold” de ETFs de índice, además de una cartera de “Crecimiento” separada para objetivos a medio plazo (como ahorrar para una casa, o simplemente poner a trabajar tus ahorros). Si planeas hacer day trading o swing trading, esto también debería estar en una cartera completamente separada de tus otras inversiones, si no por otra razón, al menos porque hace que la presentación de tus impuestos sea mucho más simple.

También puedes tener diferentes estrategias dentro de la misma cartera, lo cual es un componente esencial de la diversificación. Por ejemplo, podrías mover la mayor parte de tus ahorros a una cartera de “Crecimiento”, donde el objetivo general es superar el índice S&P 500. Sin embargo, incluso dentro de esta cartera, podrías querer asignar $1000 o más a acciones de dividendos de bajo riesgo para actuar como tu “Fondo de Emergencia”.

Comienza con Sectores

Primero, comienza con dónde quieres invertir, antes de elegir acciones individuales. Al comparar los sectores en su conjunto, puedes tener una mejor idea del equilibrio de “Riesgo vs Recompensa”.

El gráfico a continuación muestra los rendimientos anuales de los diferentes sectores en el S&P 500 desde 2010 hasta 2020. Las barras representan la diferencia entre su menor rendimiento anual y el más alto, con la línea mostrando su promedio. Las etiquetas de los ejes tienen tanto el nombre del sector como el ETF más popular.

Usando este gráfico como referencia, puedes tener una idea del riesgo y la recompensa asociados con cada sector. Ten en cuenta que esto se basa en sus rendimientos históricos: NO significa que esta tendencia continuará para siempre.

Aquí hay algunas formas de pensar sobre por dónde comenzar con tu estrategia de inversión:

Preservación de Capital

Una cartera de “Preservación de Capital” busca una ganancia, pero REALMENTE no quiere una pérdida. Este sería tu “Fondo de Emergencia”, o si estuvieras a punto de jubilarte, donde pondrías la mayor parte de tus activos en acciones (además de bonos u otros activos de bajo riesgo en los que hayas invertido).

En una cartera de “Preservación de Capital”, te enfocarías primero en los mínimos de los gráficos de barras. Parece que “Tecnología de la Información”, “Cuidado de la Salud”, “Consumo Discrecional”, “Servicios Públicos” y “Bienes Raíces” son buenos lugares para comenzar a mirar, o simplemente el S&P 500 en su conjunto:

A partir de aquí, el siguiente enfoque serían los rendimientos promedio más altos. “Tecnología de la Información”, “Consumo discrecional”, “Cuidado de la Salud” y el S&P 500 en su conjunto tuvieron un rendimiento superior al 10%, así que aquí es donde queremos profundizar más.

La buena noticia es que una cartera de preservación de capital implica principalmente ETFs y fondos mutuos (ocasionalmente acciones de bajo crecimiento que pagan dividendos, como servicios públicos) con más énfasis en “Buy and Hold”.

Finalmente, una cartera conservadora no busca grandes ganancias y realmente no le gustan las grandes oscilaciones hacia arriba y hacia abajo. Aunque la Tecnología de la Información tiene el promedio más alto y el máximo más grande, podríamos querer descartarla porque la diferencia total entre el mínimo y el máximo es tan grande. Para esta cartera, queremos evitar grandes oscilaciones.

Debido a que esta cartera de “Preservación de Capital” no busca los rendimientos más altos, no estamos demasiado preocupados por los máximos. Si quisiéramos facilitarnos la vida, podríamos simplemente comprar estos ETFs, que incluyen una cesta diversificada de acciones dentro de estos sectores, o podríamos continuar investigando más sobre las industrias o empresas específicas dentro de cada sector.

Alto Crecimiento

Una cartera de “Alto Crecimiento” se trata de maximizar los rendimientos, con el objetivo de superar el S&P 500. Si queremos superar el S&P, nuestro primer lugar para mirar son los sectores que tienen los máximos más altos. En este caso, nuestro primer lugar para mirar sería Tecnología de la Información y Finanzas, ambos con picos superiores al 40%.

A diferencia de nuestra cartera conservadora, el alto crecimiento realmente necesita profundizar más y no puede conformarse con comprar un ETF de sector y dar por terminado el día. Después de identificar un sector que te interese, querrías profundizar y mirar un ETF de Industria (una “Industria” siendo un subconjunto de un sector) y repetir para encontrar dónde enfocar el resto de tu investigación.

Sin embargo, para obtener el mejor crecimiento, necesitarás profundizar en las acciones y empresas individuales. Perseguir ganancias significa más comercio activo y actualizar regularmente tus órdenes de límite/parada. Aunque no necesitas hacer swing trading o day trading, deberías estar monitoreando tus acciones al menos semanalmente.

“Dinero Divertido”

La cartera de “Dinero Divertido” no debería ser más del 10-20% de tus inversiones totales, pero es donde aprenderás más. “Dinero Divertido” significa que puedes perseguir ganancias y probar diferentes estrategias, generalmente con un fuerte énfasis en utilizar una estrategia de inversión de “Compra lo que Conoces”.

Para un portafolio de “Dinero Divertido”, generalmente evitarías los ETFs y te enfocarías realmente en acciones específicas de las empresas de las que quieres ser parte. Elegirías empresas que crees que están listas para un crecimiento explosivo basado en una corazonada (en lugar de tu investigación detallada), o incluso empresas que crees que podrían no ser necesariamente rentables, pero en las que crees en su misión y quieres ser un inversor.

Tu portafolio de “Dinero Divertido” es uno que deberías revisar a diario y no sentirte mal por comprar y vender regularmente. Si bien obtener ganancias siempre es un objetivo principal, utilizar tu “Dinero Divertido” es la mejor manera de involucrarte con las noticias de inversión, identificar nuevas empresas y obtener verdadera experiencia con los movimientos de precios, el comercio y la inversión por tu cuenta.

Haciéndolo Tu Propio

Los ejemplos anteriores son solo algunos casos de cómo puedes comenzar a abordar la construcción de tu portafolio (o portafolios) – no hay dos inversores con los mismos objetivos exactos, y no hay un camino garantizado hacia el éxito. Sin embargo, al tener en cuenta los fundamentos de este curso y asegurarte de seguir practicando, encontrarás un equilibrio de estrategias de inversión que es adecuado para ti.