7-03 Cabeza y Hombros
¿No te encanta la terminología que asocia pictóricamente estos gráficos con sus representaciones gráficas? El Cabeza y Hombros es un patrón extremadamente popular entre los inversores porque es uno de los más fiables de todas las formaciones gráficas. También parece ser uno fácil de identificar. Los inversores novatos a menudo cometen el error de ver Cabeza y Hombros en todas partes. Los analistas técnicos experimentados te dirán que es difícil identificar las verdaderas ocurrencias.
El patrón Cabeza y Hombros puede aparecer en una formación erguida o al revés, cada una de ellas indica diferentes sentimientos del mercado. Cuando está erguido, se considera una señal bajista y que los precios caerán después de que la formación esté completa. Cuando está al revés, hay un sentimiento del mercado más alcista y es más probable que los precios suban.
El patrón Cabeza y Hombros muestra la actividad del mercado y el equilibrio entre compradores y vendedores. Generalmente indica una reversión de tendencia de alcista a bajista o de bajista a alcista que ocurrirá en el futuro. La formación tiene 4 partes clave:
- El Hombro Izquierdo
- La Cabeza
- El Hombro Derecho
- La Línea de Cuello
La formación erguida: el hombro izquierdo es el resultado de un movimiento sostenido hacia arriba que forma un pico con un alto volumen de operaciones. El mercado reacciona y los precios caen a medida que los inversores comienzan a vender sus acciones, generalmente con un volumen de operaciones más bajo. Rápidamente, el valor de mercado de la acción se recupera hacia arriba para formar la “cabeza” con un alto volumen de operaciones diarias. Esto creará un pico aún más alto que el hombro izquierdo. Luego hay un período de venta y los precios caen, con menos acciones siendo negociadas. Posteriormente, ocurre otra recuperación una vez que el precio alcanza la línea de cuello por segunda vez. Esto forma el “hombro” derecho a medida que los precios suben, pero no tan alto como la cabeza, cuando finalmente ocurre otra venta. Esto es típicamente con volúmenes más bajos, y el “hombro” ahora está completo.
Esta formación ocurre cuando el sentimiento del mercado cambia de alcista a bajista.
La formación al revés: es la imagen espejo del patrón anterior, donde ocurre la compra/venta y el aumento/disminución de los precios del mercado. Analizar este gráfico implica aprender las razones, válidas o no, para esta actividad volátil. Esta formación se considera el cambio de sentimiento del mercado de bajista a alcista.
Observa este ejemplo del patrón Cabeza y Hombros que sugiere que una ruptura al alza era inminente. Una ruptura ocurre cuando el precio de una acción sube rápidamente por encima de los niveles de resistencia anteriores.
Reversión Alcista Cabeza y Hombros
Esta formación es mayormente visible al final de una tendencia a la baja. La tendencia a la baja continúa con mínimos más bajos que forman el hombro izquierdo, luego el precio retrocede hacia arriba. La tendencia continúa hacia abajo y forma la cabeza, confirmando la estructura de tendencia estándar ya que forman mínimos más bajos que el hombro izquierdo. El hombro derecho es el primer mínimo más alto que indica un cambio lento de poder de los vendedores a los compradores.
Consulta este ejemplo del mundo real para Jumia Technologies AG (JMIA).
Reversión Bajista Cabeza y Hombros
Esta formación es visible al final de una tendencia alcista. El precio sube y forma el hombro izquierdo, retrocede hacia abajo y continúa el patrón para alcanzar la línea de cuello antes de volver a subir y formar la cabeza. Este movimiento de precios confirma la estructura de tendencia estándar ya que forman máximos más altos que el hombro izquierdo. Luego el precio retrocede hacia abajo y se detiene nuevamente en la línea de cuello para terminar la cabeza. Finalmente, el precio reanuda su tendencia alcista y forma el hombro derecho. Es el primer punto de máximo más bajo, e indica que los compradores están comenzando a perder poder y ya no están interesados en mantener su posición en la acción.
Consulta este ejemplo del mundo real para Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Hay mucha variación en las formaciones de Cabeza y Hombros, y puedes mejorar en identificarlas investigando y estudiando más ejemplos del mundo real. El punto principal a recordar es entrar cuando el precio rompe la Línea de Cuello en la dirección de la tendencia.