5-03 Nunca pierdas más del 10%
Regla #3 – Nunca, jamás, jamás pierdas más del 10% en ninguna operación individual.
Hemos hablado sobre las órdenes de stop y limit en el capítulo anterior y sobre cómo usar ambas para construir tus retornos. Pero como inversor, recuerda siempre que tu objetivo número 1 es la preservación del capital. La preservación del capital es el concepto de que no quieres perder el dinero que has puesto en el mercado. En otras palabras, tu objetivo es hacer crecer tu riqueza, no arriesgarte.
Invertir No Es Jugar
Los no inversores a menudo comparan el mercado de valores con el juego, donde cada operación es un “lanzamiento de dados” para ganar o perder dinero. Pero ese no es el caso: invertir en una empresa debe basarse en la investigación o la intuición. Y si el precio de una acción comienza a caer, generalmente es porque algo sucedió con este negocio que lo causó de manera tangible. Si el precio de una acción comienza a caer y no estás realmente seguro de por qué, significa que probablemente deberías venderla hasta que puedas averiguar qué está pasando.
Cosas como un mal informe de ganancias, un nuevo competidor que los supera en precio, o una campaña de marketing completamente fallida pueden hacer que el precio de una acción se desplome repentinamente un 10% en un día. Una pérdida de sentimiento de los inversores durante un largo período de tiempo puede hacer que el precio de la acción caiga un 10% lentamente durante un año; esto es mucho más difícil de notar, pero aún más peligroso para tu cartera. Los precios de las acciones suben y bajan todos los días, pero una pérdida del 10% durante el transcurso de tu inversión significa que algo salió muy mal, y es hora de vender y reevaluar qué está pasando. No significa que sea hora de “doblar la apuesta” y esperar a que el precio se recupere; ¡así es como duplicas tus pérdidas!
Usa Tus Órdenes de Stop
Las órdenes de stop, particularmente las órdenes de stop dinámico, deben establecerse tan pronto como compres cada acción. Diferentes asesores recomiendan que entre el 8% y el 10% del precio de la acción debería ser la pérdida máxima que asumas antes de venderla automáticamente, y no mirar atrás.
Tómate un tiempo ahora mismo: vuelve a la cartera virtual que ya has configurado y establece órdenes de stop en cada acción que poseas. De esta manera, nunca tendrás que preocuparte por un cambio repentino que afecte toda tu cartera.
Recuerda: invertir es un negocio, y tus acciones no son tus mascotas o amigos. Siempre puede “ponerse peor”, así que no asumas que ya has asumido la pérdida, así que mejor sigue manteniendo y espera que se recupere.
Colocar una orden de stop loss o un stop dinámico al 8 o 10% por debajo de tu precio de compra es una rutina que debes practicar religiosamente. William O’Neill, el padre del análisis técnico y fundador de Investor’s Business Daily, recomienda el punto del 8%, pero otros dicen 10%. Sí, a veces te quemarás. Si la acción cae un 10%, te detienen, y la acción puede recuperarse. Pero más a menudo que no, una acción que cae un 10% continuará disminuyendo aún más. Claro, está bien volver a comprar la acción más tarde a un precio más bajo, pero no la compres en la caída; espera hasta que haya tocado fondo, formado un patrón base en el gráfico, y luego muestre signos de vida nuevamente.