Uma forma de competição onde dois ou mais concorrentes começam a reduzir consistentemente o preço abaixo da concorrência para atrair compradores sensíveis ao preço. Os consumidores geralmente adoram guerras de preços, pois isso reduz o custo desses bens. Os vendedores geralmente se envolvem em guerras de preços para que o preço do bem fique tão baixo que sua concorrência não consiga mais vender com lucros tão baixos (ou negativos), forçando-os a sair do negócio (ou pelo menos fora deste mercado em particular).