1-05 Fundos Mútuos
Um fundo mútuo é um tipo de investimento onde um gerente de dinheiro pega seu dinheiro e investe como achar melhor, geralmente seguindo algumas diretrizes gerais. Por exemplo, o Grupo Fidelity tem um fundo que se especializa em encontrar ações que pagam altos dividendos [ts]ações[tm]Ações são “investimentos em ações”, o que significa que indivíduos que possuem ações de uma empresa realmente possuem parte dessa empresa.[te], um que se especializa em ações de bancos, e um que se especializa em ações europeias, etc. Você simplesmente encontra um fundo que corresponde ao seu objetivo, revisa seu desempenho passado e sua equipe de gestão, e então você escreve um cheque para esse fundo mútuo.
A maioria dos fundos mútuos é chamada de fundos “abertos” porque continuarão a aceitar seu dinheiro, gerenciá-lo para você e emitir ações para mostrar sua propriedade. Cada noite, os fundos mútuos calculam o valor de todos os seus ativos e dividem esse valor pelo número de ações que emitiram, e esse número é chamado de Valor Patrimonial Líquido ou [ts]NAV[tm]Valor Patrimonial Líquido de um fundo mútuo no final do dia de negócios. É o equivalente ao preço de uma ação de uma ação.[te]. Então, se o Fundo do Banco Fidelity tivesse um valor de $10,00 e você escrevesse um cheque para eles de $5.000, você agora possuiria 500 ações desse fundo. Ganhos, perdas e lucros são compartilhados mutuamente com os investidores em proporção ao tamanho de seu investimento.
Uma vez que uma das principais regras de investimento é diversificar portfólios, um fundo mútuo pode ser uma maneira simples e bem-sucedida de alcançar esse objetivo. Com um investimento, você possuirá ações de muitas corporações.
O Que São Fundos Mútuos?
Para pesquisar fundos mútuos, Morningstar.com é um dos principais sites para conferir. O site da Morningstar:
- classifica fundos em uma escala de 1-5 para que você possa revisar rapidamente o desempenho de um fundo
- mostra o desempenho de fundos mútuos em relação a setores relevantes e outros fundos
- mostra as principais participações (quais ações eles possuem) em todos os fundos mútuos
- mostra as pessoas que gerenciam esses fundos
- mostra as taxas de despesas para cada fundo
Abaixo está uma captura de tela da Morningstar da Série de Renda Mensal da Fidelity.
As taxas de gestão são uma das métricas-chave a serem observadas como investidor, pois podem rapidamente e de forma traiçoeira consumir seus lucros ao longo do tempo. Taxas de gestão mais altas se correlacionam com retornos mais altos e melhor desempenho? Acontece que a resposta é NÃO. Na verdade, muitos estudos foram realizados que mostram que taxas mais altas geralmente se correlacionam com menor desempenho.
Os Fundos Mútuos não são negociados em um mercado aberto como ações e os preços dos fundos mútuos são calculados apenas uma vez por dia, no final de cada dia de negociação. O preço de um fundo mútuo é chamado de Valor Patrimonial Líquido (NAV) porque é um cálculo do valor total das ações e outros ativos mantidos pelo fundo dividido pelo número total de ações em circulação:
Uma vez que os NAVs dos Fundos Mútuos são calculados apenas uma vez por dia, os fundos mútuos não podem ser negociados várias vezes durante o dia como uma ação. Na verdade, geralmente é desencorajado negociar várias vezes dentro e fora de fundos mútuos. A maioria dos fundos mútuos impõe penalidades e taxas de resgate ao retirar-se do fundo mútuo para desencorajar a negociação ativa.