Análise Fundamental – o processo de avaliar a validade de uma ação analisando suas demonstrações financeiras e projeções de crescimento futuro.

SEC – a Comissão de Valores Mobiliários, um órgão regulador nos Estados Unidos que impõe regras e requisitos de relatórios para empresas que negociam em bolsas de valores.

10-K – Um relatório anual apresentado por empresas listadas em bolsas de valores dos EUA. O 10-K inclui tanto demonstrações financeiras (demonstração de resultados, demonstração de fluxo de caixa e balanço patrimonial), quanto planos operacionais, obrigações futuras, quanto os executivos são pagos, e muito mais informações.

10-Q – Este é um relatório menos detalhado do que o 10-K, mas é publicado trimestralmente – quatro vezes por ano. Isso inclui as demonstrações financeiras trimestrais.

Relatório Anual – Um relatório que uma empresa envia diretamente aos seus acionistas. Geralmente contém algumas das informações do 10-K, mas também inclui “spin” e floreios editoriais da equipe executiva da empresa para tentar apresentar as informações de uma forma mais positiva.

Demonstração de Resultados – Uma demonstração financeira que mostra a receita e as despesas de uma empresa ao longo de um período determinado, geralmente ao longo de um trimestre ou ano fiscal. Esta demonstração foca nas receitas e despesas que são ganhas ou incorridas.

Resultado Final – o lucro ou prejuízo líquido total reportado em uma demonstração de resultados. Este é geralmente a última linha na demonstração e também é chamado de “Lucro Líquido”.

Receita – A “Linha Superior” de uma demonstração de resultados que mostra a receita que uma empresa ganhou com atividades operacionais.

EBITDA – “Lucros antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização”. Esta é uma linha da demonstração de resultados que exclui todos os ganhos e despesas extrínsecos e foca puramente na receita obtida através do curso regular dos negócios.

Demonstração de Fluxo de Caixa – uma demonstração financeira que mostra a receita e as despesas ao longo de um período de tempo, tipicamente um trimestre ou ano fiscal. As demonstrações de fluxo de caixa mostram mais detalhes sobre quando exatamente o dinheiro entra e sai do negócio para ver quão solvente a empresa é, em vez de apenas o lucro/prejuízo total que é coberto na demonstração de resultados.

EPS – “Lucros por Ação”. Este é o lucro líquido de uma empresa dividido pelo número total de ações em circulação. Isso permite que um investidor compare quão lucrativa uma empresa é em relação ao seu preço de ação.

PE Ratio – “Preço sobre Lucros”. Este é o preço da ação dividido pelo seu EPS. Ao comparar duas empresas na mesma indústria, a empresa com o maior PE ratio é geralmente considerada mais lucrativa no momento (mas isso pode mudar no futuro).

ROE – “Retorno sobre o Patrimônio”. Esta é uma medida de quanto dinheiro é ganho por uma empresa, dividido pelo total investido. O ROE é mais provavelmente usado por bancos de investimento antes de um IPO, menos por investidores individuais comprando e vendendo ações.

Estimativa de Lucros – Um palpite feito por analistas de Wall Street sobre como serão os lucros de uma empresa antes que as demonstrações financeiras oficiais sejam divulgadas. Isso é usado como orientação por muitos investidores.

Estimativa de Consenso – A média das estimativas de lucros de cada analista que emitiu uma opinião oficial. Esta é a “melhor estimativa” de Wall Street como um todo, mas carece da análise detalhada de uma única estimativa.

Surpresa de Lucros – Quando as demonstrações financeiras oficiais de uma empresa têm lucros significativamente diferentes das Estimativas de Lucros feitas pelos analistas. Surpresas positivas (quando superam a estimativa de lucros por muito) podem fazer o preço da ação disparar, enquanto uma surpresa negativa pode fazer com que ele caia rapidamente.

Balanço Patrimonial – Também chamado de “Declaração de Posição Líquida”, mostra os ativos totais atuais de uma empresa contra suas obrigações, mostrando o “valor líquido” final.

Patrimônio Líquido do Acionista – Os ativos totais de uma empresa menos suas obrigações totais. Isso é calculado usando a Equação Fundamental da Contabilidade.

Falência – Quando uma empresa não consegue cumprir suas obrigações financeiras e é forçada a se dissolver, com todos os ativos vendidos para satisfazer o maior número possível de obrigações.

Liderança – A capacidade da equipe de gestão de uma empresa de impulsionar a empresa para frente e inspirar sua força de trabalho.

Diretoria – A habilidade de gestão da equipe executiva da empresa para construir uma força de trabalho qualificada e delegar operações de forma apropriada para construir uma organização bem funcional.

Inovação de Processo – Uma melhoria na forma como uma empresa opera, geralmente tornando necessário menos insumos (como matérias-primas ou mão de obra) para produzir sua produção.

Inovação de Produto – Uma melhoria na qualidade da produção de uma empresa.

Concorrência – Outras empresas que operam na mesma indústria que outra empresa, que competem diretamente por clientes e negócios.