Quais são as taxas de juros?
As taxas de juros são taxas de crescimento. Elas são expressas como uma porcentagem, tipicamente em uma base anual, que é usada para calcular quanto um empréstimo ou investimento custa ou cresce ao longo do tempo.
As taxas de juros estão mais comumente associadas ao empréstimo de dinheiro, como um proprietário que contrai uma hipoteca ou um governo que vende um título. A taxa de juros é uma cobrança extra, além do principal, que precisa ser paga em troca do acesso ao ativo, (por exemplo, dinheiro, propriedade, veículos etc.). As taxas de juros também são usadas em contas de poupança, onde você pode ganhar juros sobre suas economias.
Por exemplo, se você gastou $100 em um cartão de crédito com uma taxa de juros anual de 24%, e esperou um mês para pagá-lo de volta, você precisaria pagar os $100, mais os juros de um mês. Isso seria $102, (24% dividido por 12 meses, ou 2%).
Taxas de Juros Nominais vs Reais
As taxas de juros são geralmente fixas, mas um dólar hoje não vale o mesmo que um dólar um ano a partir de agora. A taxa de juros nominal é a taxa de juros antes de ajustar pela inflação, e representa o ganho ou perda real de dinheiro (expressa em porcentagens) obtido por um investidor ou pago por um tomador. A taxa de juros real, por outro lado, representa o poder de compra real ganho ou perdido por um investidor ou um tomador. Por essa razão, na economia, quase sempre usamos a taxa de juros real.
Para calcular a taxa de juros real, subtraia a taxa de inflação da taxa de juros nominal.
Se você tem uma conta de poupança que paga 2% de juros anuais (o que significa uma taxa de juros nominal de 2%), mas a taxa de inflação foi de 3%, sua taxa de juros real é -1%. Você está, na verdade, perdendo valor!
Quando você escolhe economizar seu dinheiro em uma conta bancária e não utilizá-lo, você está abrindo mão do valor do tempo desse dinheiro. A taxa de juros existe para compensá-lo pelo valor que você perde. Se a taxa de juros que você está ganhando em suas economias é muito baixa, ou se está abaixo da taxa de inflação, você pode acabar com uma taxa de juros real negativa, o que significa que você perde dinheiro porque a taxa de inflação está corroendo o poder de compra do dinheiro que você economizou. Nesses casos, as pessoas podem procurar outras oportunidades de investimento, como ações ou títulos do governo, onde podem ganhar uma taxa de juros real positiva.
Usando a Taxa de Juros Real
Usar a taxa de juros real permite que você calcule o valor futuro de qualquer investimento ou empréstimo que você faça. Inversamente, ao usar o inverso da taxa de juros real, você pode pegar qualquer valor futuro e convertê-lo em valor presente.
Isso significa que você pode usar as taxas de juros para ver como o dinheiro viaja através do tempo. Economizar é efetivamente adiantar seu dinheiro para o futuro para consumo posterior, enquanto emprestar é pegar dinheiro do seu eu futuro para consumo agora.
Quando você escolhe economizar, pode usar a taxa de juros real para ver quanto suas economias valerão no futuro. Se o valor futuro de suas economias vale a espera, você economizará o dinheiro. Se não, você consumirá hoje.
O mesmo é verdade quando você empresta, se você decidir que o valor presente de quanto precisa pagar de volta é menor do que você acha que vale, você pegará o empréstimo. Se não, você passará.
O que faz as taxas de juros aumentarem ou diminuírem?
As taxas de juros podem aumentar ou diminuir com base em uma variedade de fatores, como inflação, crescimento econômico, políticas governamentais e eventos globais. O ciclo econômico, que é o padrão cíclico natural de expansão e contração econômica, afeta as taxas de juros porque determina o nível de demanda por empréstimos e financiamentos. Os bancos centrais também usam as taxas de juros como uma ferramenta para controlar a economia durante o ciclo econômico, aumentando e diminuindo as taxas de juros para regular a atividade.
Risco de Empréstimo
Quando um empréstimo é considerado arriscado, o credor cobrará uma taxa de juros mais alta para compensar a maior probabilidade de inadimplência. Em contraste, tomadores de crédito confiáveis geralmente recebem taxas de juros mais baixas, pois representam menos risco. Esse conceito é essencial para entender quando se trata de investimentos.
Por exemplo, os títulos do governo tendem a ter taxas de juros muito baixas porque há um baixo risco de que o tomador não pague. Por outro lado, as ações têm o potencial de retornos substanciais, mas apresentam maior risco, incluindo a possibilidade de perda de valor.
Muitos Tomadores ou Economizadores
Oferta e demanda podem afetar significativamente as taxas de juros. Quando há uma alta demanda por empréstimos e financiamentos, os credores podem cobrar taxas de juros mais altas para capitalizar as necessidades do mercado. Por outro lado, quando há um excesso de fundos disponíveis para empréstimo, os credores reduzirão as taxas de juros para atrair os tomadores. Os bancos centrais podem reagir ajustando as taxas de juros para influenciar a dinâmica de oferta e demanda, visando a estabilidade econômica.
Inflação Esperada
A inflação esperada pode impactar significativamente as taxas de juros. A inflação corrói o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo. Quando há expectativas de inflação mais alta, os credores podem exigir taxas de juros mais altas para compensar a perda de valor antecipada causada pela inflação.
Veja desta forma, se seu amigo pede para emprestar $100 por um ano, a inflação esperada pode afetar sua decisão sobre qual taxa de juros cobrar dele. Se você espera um aumento na inflação ao longo do próximo ano, pode querer cobrar uma taxa de juros mais alta para compensar a perda no valor do pagamento dele.
O que significam altas taxas de juros?
No final do dia, quando as taxas de juros reais estão altas em toda a economia, isso significa que muitas pessoas e empresas estão pegando dinheiro emprestado. Isso significa que há uma mudança geral de poupança para gastos, e a alocação de recursos ao longo do tempo mudou do futuro para o presente (como uma economia total, estamos pegando dinheiro emprestado de nossos futuros eu).
Taxas de juros mais altas significam que está ficando mais caro pegar emprestado, o que incentiva as pessoas a economizar mais. Isso desloca o equilíbrio de recursos de volta para o futuro e faz com que as taxas de juros caiam a longo prazo.
No curto prazo, taxas de juros mais altas tornam mais caro pegar dinheiro emprestado. Isso significa que indivíduos e empresas gastarão menos em grandes compras, como comprar novos equipamentos ou uma nova casa.
Taxas de juros muito altas podem desencorajar indivíduos e empresas a contrair empréstimos, aumentando a probabilidade de inadimplência em empréstimos existentes e possivelmente criando uma crise de liquidez nos mercados financeiros. O governo e os bancos centrais frequentemente intervêm para moderar as taxas de juros para evitar desastres como hiperinflação e dificuldades econômicas generalizadas.
No geral, taxas de juros muito altas podem indicar uma economia problemática com oportunidades de investimento reduzidas e confiança do consumidor diminuída, prejudicando o desempenho da economia. O aumento das taxas de juros é tipicamente resultado do crescimento econômico, enquanto a queda das taxas de juros é tipicamente um sintoma de uma desaceleração econômica.