Como eu construo um portfólio diversificado?
Entender o que significa construir um portfólio diversificado é um dos primeiros conceitos que um novo investidor precisa compreender. Ao falar sobre investimentos, diversificação significa expor-se a menos risco investindo em diferentes classes de ativos, indústrias, etc. Assim, se algo ruim acontecer com um dos seus investimentos, você não perde todo o seu dinheiro.
Um dos principais objetivos de todos os investidores é superar o mercado. Este conceito significa que os investidores querem obter um retorno maior em seu portfólio do que o S&P 500. Se você alcançar um retorno em seu portfólio que esteja próximo ou superior ao S&P 500, você está indo muito bem. Isso implica que você está seguindo seu plano de negociação e alcançando seus objetivos financeiros.
A maioria das pessoas perde dinheiro quando gerencia seu próprio portfólio. 9 em cada 10 investidores vão zerar seu portfólio nos primeiros 6 meses. Eles acham que é um jogo. Eles não sabem que estão competindo contra grandes players, (bancos, fundos de hedge, etc.). Investidores de varejo carecem das regras necessárias de gerenciamento de dinheiro, como dimensionamento de posição ou stop losses, para garantir que minimizem seu risco de investimento e maximizem os lucros. No final do dia, a chave é obter lucros consistentes enquanto se desfruta da negociação.
Aqui está um exemplo de um portfólio diversificado que começou em setembro de 2020 e até esta data, (junho de 2021) estava rendendo um retorno de 12%, enquanto o retorno do S&P 500 era de 20%.
O que significa diversificar?
Diversificar significa construir um portfólio com uma variedade de classes de ativos em diferentes indústrias ou setores. A história mostra que em diferentes momentos, diferentes partes do mercado superam as outras. Dependendo de onde estamos no ciclo de negócios e muitos outros fatores, as ações de tecnologia terão um desempenho melhor, outras vezes serão as ações bancárias, ações internacionais, ações de defesa ou ações médicas…
Como ninguém sabe o que acontecerá no futuro, a melhor coisa a fazer é possuir algumas ações em cada indústria para que você sempre tenha algumas das ações de melhor desempenho. Dessa forma, os retornos do seu portfólio são menos voláteis e, esperançosamente, permanecerão positivos ao longo do tempo.
Com dinheiro real, a maioria dos consultores recomendaria que você tivesse cerca de 30 ações em seu portfólio. Com seu portfólio virtual, você deve tentar ter pelo menos 10 ações em seu portfólio, e elas devem ser de pelo menos 5 indústrias diferentes.
Por que as pessoas diversificam?
Os investidores diversificam porque isso ajuda a estabilizar o retorno de um portfólio, e quanto mais ações você possui, mais provável é que você possua uma ação que acaba dobrando ou triplicando de preço.
Por exemplo, se você possui um valor igual em dólares de 10 ações diferentes, e 9 delas permaneceram no mesmo preço, mas uma delas dobrou, seu portfólio teria um aumento de 10%.
As pessoas investem no mercado de ações porque querem ganhar mais dinheiro do que ganhariam se deixassem seu dinheiro no banco. Os investidores especialmente não querem perder dinheiro. Preservação de Capital é a ideia de que você quer preservar o dinheiro que investiu. Os investidores nunca querem estar em uma posição em que teriam estado melhor não investindo nada. Para se protegerem de grandes oscilações de preço em qualquer ação ou indústria específica, os investidores tentam manter um portfólio totalmente diversificado.
Como funciona?
Quando você diversifica seu portfólio, você se certifica de nunca ter muitos ovos em uma única cesta. Se uma das ações que você possui cai de preço, você limita sua exposição tendo apenas uma pequena porcentagem do seu portfólio naquela única empresa.
Para iniciantes, isso pode significar ter não mais do que 20% do seu portfólio em qualquer ação, ETF ou fundo mútuo. À medida que você adiciona mais dinheiro ao seu portfólio e ele cresce em valor, você deve continuar comprando ações diferentes para eventualmente ter menos de 10% do seu dinheiro em qualquer ação e menos de 20% do seu dinheiro em qualquer indústria.
Por exemplo, se você comprar ações nas indústrias bancária, de energia, saúde, manufatura, luxo e TI, você deve tentar distribuir seu dinheiro o mais uniformemente possível entre cada uma delas. Dessa forma, se a indústria de energia como um todo começar a ter problemas (por exemplo, se o preço do petróleo cair rapidamente), você não precisa se preocupar com todo o seu portfólio. Você limitou as perdas às quais está exposto devido a um único choque de mercado.
Tipos de Diversificação
Existem 2 tipos principais de diversificação a considerar quando você começa a investir:
1. Diversificação por Setor/Indústria
Diversificar por setor significa que você divide seus investimentos entre empresas com base no tipo de negócio que elas realizam. Empresas de energia incluem produtores de petróleo, empresas de eletricidade e empresas que se especializam no transporte de materiais necessários para a produção de energia. Empresas de manufatura são firmas que constroem tudo, desde brinquedos até aviões.
A ideia por trás da diversificação setorial é que, se houver uma tendência maior que afete negativamente toda uma indústria, você gostaria de garantir que não todos os seus investimentos sejam afetados ao mesmo tempo. Por exemplo, preços baixos do petróleo poderiam causar um declínio geral nas ações de energia; com algumas empresas ainda crescendo, e outras sendo especialmente afetadas.
2. Diversificação de Ações
Este é o tipo básico de diversificação, onde você não coloca muito dinheiro em uma única ação. Por exemplo, se você quiser colocar 10% do seu dinheiro no setor bancário, isso não significa que você deve colocar 10% do seu dinheiro no Bank of America (BAC). Você deve ter algumas ações de bancos diferentes caso uma das suas ações bancárias seja mal administrada e vá à falência. Ações individuais são mais voláteis do que setores, e setores são mais voláteis do que tipos de segurança inteiros, então este é o núcleo de toda diversificação.
Alocação de Ativos
Alocação de ativos significa possuir uma variedade de investimentos como imóveis, ações, títulos, fundos mútuos, ETFs, ouro/prata e dinheiro. Sim, dinheiro também é um investimento! Por muitos anos, a regra prática era subtrair sua idade de 100 e ter essa porcentagem do valor total do seu portfólio investido em ações. Assim, um jovem de 18 anos investiria 82% de seu portfólio em ações.
A ideia é que, ao longo do tempo, as ações têm consistentemente superado outros investimentos; portanto, quanto mais jovem você é, mais você deve estar investido em ações. À medida que você envelhece e se aproxima da aposentadoria, você tem menos tempo para se recuperar se seus investimentos de repente despencarem em valor. Nesse momento da sua vida, você preferiria os retornos baixos, mas consistentes, de títulos ou dinheiro. Outra maneira de colocar isso é que investidores mais jovens são mais tolerantes ao risco e investidores mais velhos são mais avessos ao risco.
Esse conceito está um pouco desatualizado, especialmente com a crescente popularidade dos ETFs, a variedade de opções de fundos mútuos e a capacidade de investir em títulos mais arriscados; mas a ideia de tornar seu portfólio mais avesso ao risco ao longo do tempo ainda pode ser uma boa ideia.
A alocação de ativos é diferente da diversificação. Você pode ter uma ampla alocação de ativos com quase nenhuma diversificação!
Por exemplo, se você dividir um portfólio de $10.000 entre 3 classes de ativos (Ações, ETFs e Fundos Mútuos), você poderia ter as seguintes participações:
- Ações – Celgene Corporation (CELG) e UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Fundo Mútuo – Vanguard Health Care Fund (VGHCX)
Você pode estar dividido entre 3 classes de ativos, mas o portfólio inteiro ainda está concentrado em saúde e biotecnologia, então não está diversificado de forma alguma.
Formas de Permanecer Diversificado
Os Fundos Negociados em Bolsa (ETFs) e os fundos mútuos são bons lugares para começar a investir porque os títulos são diversificados por si mesmos. ETFs e fundos mútuos pegam dinheiro de investidores e investem esse dinheiro em uma variedade de títulos que atendem ao objetivo declarado desse fundo.
Dependendo do tema ou foco do fundo, seu dinheiro pode ser investido em grandes empresas, empresas europeias, serviços públicos ou commodities como ouro e petróleo, etc. Por exemplo, o ETF FHLC é uma coleção de ações de saúde. Se você está procurando uma maneira fácil de investir em uma indústria específica, sem ter que pesquisar quais empresas específicas você deseja escolher, esta é uma maneira fácil de alcançar esse objetivo.
Aviso Sobre a Super-Diversificação
Diversificar é bom, mas não vá longe demais! Se você começar a diversificar demais, seu portfólio ficará ralo. Você pode não perder muito dinheiro se uma empresa começar a cair, mas também não ganhará muito se outra empresa que você possui começar a se sair muito bem.
Iniciantes devem construir seu primeiro portfólio com entre 8 a 10 ações, ETFs ou Fundos Mútuos de cada vez. Você sempre pode trocar os investimentos que tem, mas tente evitar ter muitos ou poucos investimentos ao mesmo tempo.
Super-diversificação também pode dificultar a gestão dos seus investimentos. Se você não consegue acompanhar as notícias da empresa e ficar por dentro dos seus investimentos, as coisas podem começar a ficar ruins, e você começará a perder dinheiro antes mesmo de saber por quê!