7-01 Como Ler Gráficos de Ações
Este capítulo irá expô-lo aos gráficos mais comuns disponíveis. Seus nomes e significados são importantes para sua educação contínua e para o número de ferramentas que você carrega em sua caixa de ferramentas para avaliar ações.
Entenda que levará algum tempo até que você se sinta confortável lendo e interpretando muitos desses gráficos. Não fique desanimado, pois muitos especialistas lhe dirão felizmente que levaram anos para desenvolver uma habilidade de alto nível para ler gráficos de ações. Mas a leitura de gráficos é como qualquer outra coisa. Passe 15 minutos por dia, comece a ler o que outras pessoas estão vendo, e você ficará surpreso com a rapidez com que começará a ver padrões nos preços das ações.
Além disso, como muitos especialistas podem lhe dizer, ler esses gráficos é uma arte, não uma ciência. No entanto, tornar-se um melhor leitor de gráficos certamente melhorará seu “resultado final” em sua carreira de investimento.
Vamos expor o básico absoluto do que é um gráfico de ações: Um gráfico de ações mostra a história do preço de uma ação ao longo do tempo. O preço está no eixo vertical ou y do gráfico, e o tempo está no eixo horizontal ou x. O mesmo conceito se aplica a qualquer gráfico, em qualquer período de tempo. Desde gráficos mensais até gráficos de 1 minuto, o conceito não muda. Isso pode ser exibido em diferentes estilos de gráficos, (Montanha, OHLC, Candlesticks, Renko, etc.).
Felizmente, existem algumas variáveis que você pode usar para controlar como seus gráficos são exibidos.
- Tempo – Você pode ter gráficos de ações que mostram minutos, dias, semanas, meses ou até mesmo anos de histórico de preços.
- Estilo do Gráfico – Você pode exibir os dados como um gráfico de linha, gráfico de montanha, OHLC (Abertura-Alta-Baixa-Fechamento), Candlesticks, e mais.
- Escalonamento – O eixo vertical geralmente pode ser ajustado entre escalas aritméticas e logarítmicas. A escala aritmética é o que você esperaria, mostrando as linhas horizontais em intervalos iguais de $5 ou $10 dólares. A escala logarítmica oferece uma melhor visualização da % de mudança no preço da ação, de modo que a distância entre um preço de $20 e $40 é a mesma distância que de $40 a $80 (ambos os quais são retornos de 100%).
Aqui está uma série de estilos de gráficos das ações QQQ e Appl como um gráfico mensal, um gráfico diário e um gráfico de 5 minutos.
Gráfico de Montanha Mensal
No gráfico de montanha, a linha azul significa as mudanças diárias no preço, enquanto as barras vermelhas e verdes na parte inferior significam os volumes de negociação diários. Quando a barra é vermelha, o volume está caindo, e verde é quando o volume está aumentando.
Gráfico Renko Diário
Cada pequeno quadrado no Gráfico Renko significa o preço de fechamento naquele dia. Quando é vermelho, isso significa que o preço da ação fechou a um preço mais baixo do que onde começou naquele dia. Verde é o oposto, isso significa que fechou a um preço mais alto do que onde abriu. Com o tempo, você pode ver que os preços seguirão uma tendência ascendente ou descendente. Não se esqueça de que os preços também podem se mover lateralmente!
Gráfico de 5 Minutos
Neste gráfico, estamos vendo várias linhas de tendência junto com as mudanças de preço em um período de tempo muito curto. Quanto mais granular você for, mais volatilidade verá. Este nível de detalhe é mais útil quando você está se preparando para fazer uma negociação e deseja maximizar seus lucros.
Gráfico de Candlestick
Em um Gráfico de Candlestick, as barras verdes mostram que o preço de fechamento foi maior do que o preço de abertura, e as barras vermelhas indicam que o fechamento foi menor do que o preço de abertura. No Capítulo 7-08 Candlesticks, iremos abordar este gráfico em mais detalhes.
Gráfico OHLC
Este é um gráfico de barras ocidental clássico que consiste em quatro partes – preço de abertura, o preço mais alto do dia, o preço mais baixo do dia e o preço de fechamento, daí o nome OHLC. A barra vertical indica o alto e o baixo da sessão daquela barra. A linha horizontal esquerda significa o preço de abertura e a linha horizontal direita significa o preço de fechamento daquela barra.
Aqui está outra série de gráficos que está olhando apenas para os preços da Apple (AAPL). Você pode ver que, mesmo que isso esteja graficado em uma plataforma diferente, as informações ainda são exibidas da mesma forma. O tempo sempre estará no eixo y, e o preço está no eixo x.
Gráfico de Montanha de 1 Ano
Gráfico de Montanha Logarítmico de 1 Ano
Note como a escala mudou no eixo “Y” ou vertical.
Gráfico OHLC de 1 Mês
1 Mês Candlestick
Nenhum período de tempo é melhor do que outro ao traçar o preço de uma ação. Tudo depende do seu horizonte de tempo. Em outras palavras, por quanto tempo você pretende manter essa ação? Geralmente, se você está procurando uma compra de longo prazo, você deve olhar para um gráfico que exiba pelo menos 1 ano. Se você está procurando uma negociação rápida de um dia, então, por todos os meios, você precisará olhar para um gráfico minuto a minuto.
Nenhum estilo de gráfico é melhor do que o outro—também depende do seu horizonte de tempo. Se você está procurando uma jogada rápida, então os gráficos OHLC mostrarão a tendência pelo seu intervalo de tempo. Mas novamente, se você está olhando a longo prazo, o gráfico de linha ou de montanha funcionam igualmente bem.
Eu geralmente começo olhando para um gráfico de 1 ano com um gráfico de Montanha apenas para me mostrar onde o preço atual da ação está em comparação com seu máximo de 52 semanas E seu mínimo. Então, eu encurto o período de tempo para os últimos 6 meses diários e mudo o tipo de gráfico para o gráfico de Candlesticks. Depois disso, eu encurto novamente para os últimos 30 dias e mudo o tipo de gráfico para o gráfico OHLC e tento determinar exatamente para onde eu acho que a ação está indo nos próximos dias. Eu sempre deixo meus gráficos em escala aritmética, a menos que eu esteja olhando para ações que estão realmente com preços altos (como GOOG), ou ações que triplicaram ou mais no período de tempo.
O número e a complexidade dos gráficos disponíveis e seus nomes estranhos podem sobrecarregar um novo investidor. Apenas relaxe porque ninguém espera que você passe de iniciante a especialista imediatamente.
À medida que você se torna mais experiente, você desenvolverá muitas perguntas para se fazer ao analisar diferentes gráficos. Neste ponto da sua carreira, você deve considerar, no mínimo, estas perguntas enquanto lê e avalia um gráfico.
- Você está olhando para uma ação em uma tendência de alta ou de baixa?
- Quais são os padrões do gráfico?
- O que pode seguir no futuro?
- O que os números de volume indicam? É uma compra ou venda popular?
- Existem lacunas ou “solavancos” nas tendências atuais ou recentes?
Leia as “legendas”, que identificam as linhas, barras ou outros ícones de medição. Entenda o que o gráfico está exibindo e identifique as tendências e níveis mostrados. Por exemplo, no gráfico de 1 Dia acima, os seguintes números são exibidos:
Você sabe o que eles significam? Vamos passar por eles um por um.
- Abertura: Este é o preço da ação quando o mercado abriu às 9:30AM, horário da costa leste dos EUA.
- Máximo: Este é o preço mais alto do dia.
- Mínimo: Este é o preço mais baixo do dia.
- Fechamento: Este é o último preço de fechamento diário. Se o dia atual ainda não acabou, o preço de fechamento de ontem é mostrado.
- Volume: O número total de ações que foram negociadas naquele dia.
Uma vez que você entenda as informações que um gráfico de ações tem a oferecer, você pode começar a analisá-lo e ver as tendências das ações que está examinando. Isso é importante, pois as tendências de preço são frequentemente as razões pelas quais as ações sobem ou descem.
Nas seções seguintes, cobrimos os padrões de gráfico mais populares e aqueles que parecem ter mais consenso quanto à sua validade. Você começará a reconhecer esses termos usados por especialistas ao se referir a esses padrões. E sim, até o “grande dinheiro” em Wall Street está procurando por esses padrões também!