5-03 Nunca perca mais de 10%
Regra #3 – Nunca, jamais, nunca perca mais de 10% em qualquer negociação única.
Falamos sobre ordens de stop e limit no último capítulo e como usar ambas para aumentar seus retornos. Mas como investidor, lembre-se sempre de que seu objetivo número 1 é preservação de capital. A preservação de capital é o conceito de que você não quer perder o dinheiro que colocou no mercado. Em outras palavras, seu objetivo é crescer sua riqueza, não fazer uma aposta.
Investir Não É Jogar
Não investidores costumam comparar o mercado de ações a jogos de azar, onde cada negociação é um “lançamento de dados” para ganhar ou perder dinheiro. Mas não é esse o caso – investir em uma empresa deve ser baseado em pesquisa ou intuição. E se o preço de uma ação começa a cair, geralmente é porque algo aconteceu com esse negócio que causou isso de forma tangível. Se o preço de uma ação começa a cair e você não tem certeza do porquê, isso significa que você provavelmente deve vendê-la até conseguir descobrir o que está acontecendo.
Coisas como um relatório de lucros ruim, um novo concorrente superando-os no preço, ou uma campanha de marketing completamente fracassada podem fazer o preço de uma ação cair repentinamente 10% em um dia. Uma perda de sentimento do investidor ao longo de um longo período de tempo pode fazer o preço da ação cair 10% lentamente ao longo de um ano – isso é muito mais difícil de notar, mas ainda mais perigoso para seu portfólio. Os preços das ações sobem e descem todos os dias, mas uma perda de 10% ao longo do seu investimento significa que algo deu muito errado – e é hora de vender e reavaliar o que está acontecendo. Isso não significa que é hora de “dobrar a aposta” e esperar que o preço se recupere – é assim que você dobra suas perdas!
Use Suas Ordens de Stop
Ordens de stop, particularmente ordens de stop móvel, devem ser definidas assim que você comprar cada ação. Diferentes consultores recomendam que entre 8% e 10% do preço da ação deve ser a perda máxima que você aceita antes de vendê-la automaticamente, e não olhar para trás.
Reserve um tempo agora – volte para o portfólio virtual que você já configurou e defina ordens de stop em cada ação que você possui. Dessa forma, você nunca precisa se preocupar com uma oscilação repentina que pode derrubar todo o seu portfólio.
Lembre-se – investir é um negócio, e suas ações não são seus animais de estimação ou amigos. Sempre pode “ficar pior”, então não assuma que você já tomou a perda, então é melhor continuar segurando e esperar que se recupere.
Colocar uma ordem de stop loss ou um stop móvel a 8 a 10% abaixo do seu preço de compra é uma rotina que você deve praticar religiosamente. William O’Neill, o pai da análise técnica e fundador do Investor’s Business Daily, recomenda o ponto de 8%, mas outros dizem 10%. Sim, você vai se queimar às vezes. Se a ação cair 10%, você é parado, e a ação pode se recuperar. Mas mais frequentemente do que não, uma ação que cai 10% continuará a cair ainda mais. Claro, é aceitável comprar a ação de volta mais tarde a um preço mais baixo, mas não a compre enquanto está caindo, espere até que tenha atingido o fundo, formado um padrão de base no gráfico e então mostre sinais de vida novamente.