7-00 7장: 기술적 분석 – 일반적인 차트와 용어
기술적 분석과 기본적 분석 사이에는 오랜 논쟁이 있어 왔습니다. 기술적 분석이 필요할까요?
답은 YES!! 가격 행동은 항상 기술적 단기 결정입니다.
얼마 전만 해도 기술적 분석은 기본적 분석의 반대편으로 여겨졌습니다. 회사의 제품, 경쟁업체 및 얼마나 많은 이익을 내는지를 살펴보는 대신, 기술적 분석은 오직 두 가지에만 집중합니다: 주식의 가격 움직임과 해당 가격에서 거래된 주식의 거래량입니다. 이 두 가지 데이터 포인트를 통해 기술적 분석가는 주식 가격 행동의 패턴을 찾아내며, 놀랍게도 점점 더 많은 투자자들이 기술적 분석을 기본적 분석의 반대가 아닌 보완으로 보고 있습니다.
기본적 분석(예: 매수 및 보유 투자)은 자산(주식, 선물, 외환)을 더 오랜 기간 보유하고자 하는 투자자들이 사용하는 장기적 접근 방식입니다. 그들은 주로 하룻밤 사이에 변하지 않는 기준에 따라 결정을 내립니다. 기본에 집중한 투자 결정은 아침에 사고 오후에 파는 것이 아닙니다. 이것이 그들의 투자 전략의 시간 지평선이 아닙니다.
기술에 집중한 투자자들은 단기 기술적 분석을 사용하여 주식을 사고 팔고 짧은 기간(15분에서 몇 주) 동안 보유합니다. 그들은 다음을 기반으로 결정을 내립니다:
- 반복 가능한 예측 가능한 추세를 따르는 가격 움직임.
- 투자자 심리, 가격 움직임의 원동력이 되는 투자자들의 단기 감정 변동으로 차트에서 볼 수 있습니다.
기술적 투자자는 기본적 투자자보다 위험이 적습니다. 그들은 내일 일어날 일에 대해 1년 후에 일어날 일보다 더 확신할 수 있습니다. 그들은 계획에 따라 이기고 지며, 기본적 투자자는 거래를 종료하기 전에 회사의 기본(수익, 뉴스 등)의 변화가 있을 때까지 기다립니다.
장기 기술적 투자자는 진입 및 퇴출을 위해 차트를 사용합니다. 그들은 모든 기본 정보가 이미 가격에 반영되어 있다고 믿습니다.
최근 NASDAQ 100의 상위 주식 기호 QQQ의 가격을 예로 들어보겠습니다.
기술에 집중한 투자자는 1년 정도의 기간 동안 가격 이력을 살펴볼 것입니다. 우리는 그 위에 이동 평균을 추가하여 가격이 어떻게 움직이는지 판단합니다. 가격이 더 높은 고점과 더 높은 저점을 만들고 있다는 것을 볼 수 있습니다(즉, 주가가 가치가 증가하고 있습니다).
아래 차트에서는 3개의 이동 평균(9, 20, 200)을 볼 수 있습니다.
200은 장기 이동 평균(노란색)으로, 가격이 “상승” 추세에 있음을 나타냅니다.
9와 20 MAS는 단기 이동 평균(빨간색과 파란색)으로, 기술적 투자자가 가격 변동의 흐름을 이용하기 위해 진입 시점을 정하는 데 사용할 수 있습니다.
따라서 기술적 분석의 핵심은 주식에 대해 지불한 가격의 이력과 거래된 주식의 거래량입니다. 우리는 매일 월스트리트 저널 에서 어제의 종가를 기록하여 주식에 대해 지불한 가격의 이력을 만들 수 있습니다. 이 가격을 적어두고 다음과 같은 가격 이력 표를 만들 수 있습니다:
2009년 12월 구글(GOOG)의 주가
| 날짜 | 시가 | 고가 | 저가 | 종가 | 거래량 | 조정 종가* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009-12-18 | 596.03 | 598.93 | 595.00 | 596.42 | 3,531,500 | 596.42 |
| 2009-12-17 | 596.44 | 597.64 | 593.76 | 593.94 | 2,638,800 | 593.94 |
| 2009-12-16 | 598.60 | 600.37 | 596.64 | 597.76 | 2,809,400 | 597.76 |
| 2009-12-15 | 593.30 | 596.38 | 590.99 | 593.14 | 2,263,700 | 593.14 |
| 2009-12-14 | 595.35 | 597.31 | 592.61 | 595.73 | 1,913,400 | 595.73 |
| 2009-12-11 | 594.68 | 594.75 | 587.73 | 590.51 | 1,720,000 | 590.51 |
| 2009-12-10 | 590.44 | 594.71 | 590.41 | 591.50 | 1,668,300 | 591.50 |
| 2009-12-09 | 587.50 | 589.33 | 583.58 | 589.02 | 1,781,000 | 589.02 |
| 2009-12-08 | 583.50 | 590.66 | 582.00 | 587.05 | 1,524,000 | 587.05 |
| 2009-12-07 | 584.21 | 588.69 | 581.00 | 586.25 | 1,636,200 | 586.25 |
| 2009-12-04 | 593.02 | 594.83 | 579.18 | 585.01 | 2,513,600 | 585.01 |
| 2009-12-03 | 589.04 | 591.45 | 585.00 | 585.74 | 1,428,700 | 585.74 |
| 2009-12-02 | 591.00 | 593.01 | 586.22 | 587.51 | 1,663,200 | 587.51 |
| 2009-12-01 | 588.13 | 591.22 | 583.00 | 589.87 | 2,320,300 | 589.87 |
하지만, 이러한 가격 추적 방법은 트렌드와 패턴을 쉽게 드러내지 않습니다. 현대 컴퓨터 기술 덕분에 기술적 분석은 단순한 이상한 과학이 아닌 수용 가능한 연구 도구가 되었습니다. 이 데이터를 차트로 나타내면, 가격이 수직이고 시간이 수평인 경우 이러한 숫자의 그림을 볼 수 있습니다:
이 차트에서 우리는 구글이 이 기간 동안 꾸준히 상승해 왔음을 쉽게 알 수 있습니다. 이제, 당신은 표를 보기를 원하십니까, 아니면 차트를 보기를 원하십니까? 물론 차트입니다!!!