다양화된 포트폴리오를 어떻게 구축하나요?
다양화된 포트폴리오를 구축하는 것이 무엇을 의미하는지 이해하는 것은 새로운 투자자가 이해해야 할 첫 번째 개념 중 하나입니다. 투자에 대해 이야기할 때, 다양화는 다양한 자산 클래스, 산업 등에 투자하여 위험을 줄이는 것을 의미합니다. 따라서 투자 중 하나에 나쁜 일이 발생하더라도 모든 돈을 잃지 않게 됩니다.
모든 투자자의 주요 목표 중 하나는 시장을 이기는 것입니다. 이 개념은 투자자들이 S&P 500보다 포트폴리오에서 더 높은 수익을 얻고 싶어한다는 것을 의미합니다. 포트폴리오에서 S&P 500에 가까운 또는 그 이상의 수익을 달성하면 정말 잘하고 있는 것입니다. 이는 거래 계획을 따르고 재정 목표를 달성하고 있다는 것을 의미합니다.
대부분의 사람들은 자신의 포트폴리오를 관리할 때 돈을 잃습니다. 10명의 투자자 중 9명이 첫 6개월 안에 포트폴리오를 날려버립니다. 그들은 이것이 게임이라고 생각합니다. 그들은 자신이 대형 플레이어(은행, 헤지펀드 등)와 경쟁하고 있다는 것을 모릅니다. 소매 투자자들은 투자 위험을 최소화하고 수익을 극대화하기 위해 포지션 크기, 손절매와 같은 필요한 자금 관리 규칙이 부족합니다. 결국, 핵심은 거래를 즐기면서 일관된 수익을 내는 것입니다.
여기 2020년 9월에 시작하여 현재(2021년 6월)까지 12%의 수익을 올린 다양화된 포트폴리오의 예가 있습니다. S&P 500의 수익률은 20%였습니다.
다양화란 무엇인가요?
다양화란 다양한 산업 또는 섹터의 다양한 자산 클래스로 포트폴리오를 구축하는 것을 의미합니다. 역사적으로, 시장의 서로 다른 부분이 서로 다른 시점에서 다른 부분보다 더 나은 성과를 내는 것을 보여줍니다. 비즈니스 사이클의 위치와 많은 다른 요인에 따라, 기술 주식이 더 나은 성과를 내기도 하고, 다른 때에는 은행 주식, 국제 주식, 방산 또는 의료 주식이 더 나은 성과를 내기도 합니다…
미래에 어떤 일이 일어날지 아무도 모르기 때문에, 각 산업에서 몇 개의 주식을 보유하는 것이 가장 좋습니다. 이렇게 하면 항상 최고의 성과를 내는 주식의 일부를 보유하게 됩니다. 이렇게 하면 포트폴리오 수익이 덜 변동성이 있으며 시간이 지남에 따라 긍정적인 상태를 유지할 수 있습니다.
실제 돈으로, 대부분의 고문들은 포트폴리오에 약 30개의 주식을 보유할 것을 권장합니다. 가상 포트폴리오에서는 최소 10개의 주식을 보유하려고 노력해야 하며, 이들은 최소 5개의 서로 다른 산업에서 나와야 합니다.
사람들이 다양화하는 이유는 무엇인가요?
투자자들은 포트폴리오의 수익을 안정화하는 데 도움이 되기 때문에 다양화를 합니다. 보유한 주식이 많을수록 가격이 두 배 또는 세 배로 오르는 주식을 보유할 가능성이 높아집니다.
예를 들어, 10개의 서로 다른 주식에 동일한 금액을 투자하고, 그 중 9개는 같은 가격에 머물고 있지만 하나가 두 배로 오른다면, 포트폴리오는 10% 상승하게 됩니다.
사람들은 주식 시장에 투자하는 이유는 은행에 돈을 두었을 때보다 더 많은 돈을 벌고 싶기 때문입니다. 투자자들은 특히 돈을 잃고 싶어하지 않습니다. 자본 보존은 투자한 돈을 보존하고 싶다는 생각입니다. 투자자들은 결코 투자하지 않는 것이 더 나은 상황에 처하는 것을 원하지 않습니다. 단일 주식이나 산업에서 큰 가격 변동으로부터 자신을 보호하기 위해 투자자들은 완전히 다양화된 포트폴리오를 유지하려고 합니다.
어떻게 작동하나요?
포트폴리오를 다양화할 때, 한 바구니에 너무 많은 계란을 담지 않도록 합니다. 보유한 주식 중 하나의 가격이 하락하면, 해당 회사에 포트폴리오의 작은 비율만 보유하여 노출을 제한합니다.
초보자의 경우, 포트폴리오의 어떤 주식, ETF 또는 뮤추얼 펀드에 20% 이상 투자하지 않는 것이 좋습니다. 포트폴리오에 더 많은 돈을 추가하고 가치가 증가함에 따라, 결국 어떤 주식에 10% 미만, 어떤 산업에 20% 미만의 돈을 보유하도록 다양한 주식을 계속 구매해야 합니다.
예를 들어, 은행, 에너지, 의료, 제조, 사치품 및 IT 산업의 주식을 구매하는 경우, 각 산업에 가능한 한 고르게 돈을 분산시키려고 노력해야 합니다. 이렇게 하면 에너지 산업 전체에 문제가 발생하기 시작할 경우(예를 들어, 유가가 급격히 하락하는 경우) 전체 포트폴리오에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 단일 시장 충격으로부터 노출된 손실을 제한했습니다.
다양화의 유형
투자를 처음 시작할 때 고려해야 할 두 가지 주요 유형의 다양화가 있습니다:
1. 섹터/산업 다양화
섹터별로 다양화한다는 것은 비즈니스 유형에 따라 회사에 대한 투자를 분산시키는 것을 의미합니다. 에너지 회사에는 석유 생산자, 전기 회사 및 에너지 생산에 필요한 자재를 운송하는 전문 회사가 포함됩니다. 제조 회사는 장난감에서 비행기까지 모든 것을 만드는 회사입니다.
산업 분산의 아이디어는 전체 산업에 부정적인 영향을 미치는 더 큰 추세가 있을 경우, 모든 투자가 한 번에 영향을 받지 않도록 하는 것입니다. 예를 들어, 낮은 유가가 에너지 주식의 일반적인 하락을 초래할 수 있으며, 일부 기업은 여전히 성장하고 다른 기업은 특히 큰 타격을 받을 수 있습니다.
2. 주식 분산
이것은 기본적인 분산 유형으로, 어떤 한 주식에 너무 많은 돈을 투자하지 않는 것입니다. 예를 들어, 은행 부문에 10%의 돈을 투자하고 싶다면, 이는 뱅크 오브 아메리카(BAC)에 10%의 돈을 투자해야 한다는 의미는 아닙니다. 하나의 은행 주식이 잘 관리되지 않아 파산할 경우를 대비해 몇 개의 다른 은행 주식을 보유해야 합니다. 개별 주식은 산업보다 더 변동성이 크고, 산업은 전체 증권 유형보다 더 변동성이 크므로, 이것이 모든 분산의 핵심입니다.
자산 배분
자산 배분은 부동산, 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, ETF, 금/은 및 현금과 같은 다양한 투자를 소유하는 것을 의미합니다. 네, 현금도 투자입니다! 수년 동안의 경험칙은 100에서 당신의 나이를 빼고, 그 비율만큼 전체 포트폴리오 가치의 주식에 투자하는 것이었습니다. 따라서 18세의 경우 포트폴리오의 82%를 주식에 투자하게 됩니다.
아이디어는 시간이 지남에 따라 주식이 다른 투자보다 일관되게 더 높은 수익을 올려왔다는 것입니다. 따라서 당신이 젊을수록 주식에 더 많이 투자해야 합니다. 나이가 들고 은퇴에 가까워질수록, 투자 가치가 갑자기 급락할 경우 회복할 시간이 줄어듭니다. 인생의 그 시점에서는 채권이나 현금의 낮지만 일관된 수익을 선호하게 됩니다. 이를 다른 방식으로 표현하자면, 젊은 투자자는 더 위험 감수적이고, 나이든 투자자는 더 위험 회피적입니다.
이 개념은 다소 구식이며, 특히 ETF의 인기가 높아지고, 다양한 뮤추얼 펀드 옵션이 생기고, 더 위험한 채권에 투자할 수 있는 능력이 생기면서 더욱 그렇습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 포트폴리오를 더 위험 회피적으로 만드는 아이디어는 여전히 좋은 생각일 수 있습니다.
자산 배분은 분산과 다릅니다. 거의 분산이 없는 넓은 자산 배분을 가질 수 있습니다!
예를 들어, $10,000 포트폴리오를 3개의 자산 클래스(주식, ETF 및 뮤추얼 펀드)로 나누면 다음과 같은 보유 자산을 가질 수 있습니다:
- 주식 – 셀진 코퍼레이션 (CELG) 및 유나이티드헬스 그룹 (UNH)
- ETF – SPDR S&P 생명공학 ETF (XBI)
- 뮤추얼 펀드 – 뱅가드 헬스케어 펀드 (VGHCX)
당신은 3개의 자산 클래스 간에 나뉘어 있을 수 있지만, 전체 포트폴리오는 여전히 헬스케어와 생명공학에 집중되어 있으므로 전혀 분산되지 않은 것입니다.
분산 상태를 유지하는 방법
상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼 펀드는 투자하기 시작하기에 좋은 장소입니다. 왜냐하면 이 증권들 자체가 분산되어 있기 때문입니다. ETF와 뮤추얼 펀드는 투자자로부터 돈을 모아 그 돈을 해당 펀드의 명시된 목표를 충족하는 다양한 증권에 투자합니다.
펀드의 주제나 초점에 따라, 당신의 돈은 대기업, 유럽 기업, 유틸리티 또는 금과 석유와 같은 원자재에 투자될 수 있습니다. 예를 들어, ETF FHLC는 헬스케어 주식의 모음입니다. 특정 산업에 투자하는 쉬운 방법을 찾고 있다면, 어떤 특정 회사를 선택할지 조사할 필요 없이 이 방법이 목표를 달성하는 쉬운 방법입니다.
과도한 분산에 대한 경고
분산은 좋지만, 너무 멀리 가지 마세요! 너무 많이 분산하기 시작하면 포트폴리오가 얇아질 것입니다. 한 회사가 하락하기 시작해도 큰 손실을 보지 않을 수 있지만, 다른 회사가 잘 나가기 시작해도 큰 이익을 얻지 못할 것입니다.
초보자는 한 번에 8~10개의 주식, ETF 또는 뮤추얼 펀드로 첫 포트폴리오를 구축해야 합니다. 보유하고 있는 투자를 언제든지 변경할 수 있지만, 한 번에 너무 많거나 너무 적은 투자를 피하도록 하세요.
과도한 분산은 또한 투자를 관리하기 더 어렵게 만들 수 있습니다. 회사 뉴스에 따라가고 투자를 관리하지 못하면 상황이 나빠지기 시작할 수 있으며, 그 이유도 모른 채 돈을 잃기 시작할 수 있습니다!