8-11 리소스
이 수업은 투자 세계의 핫한 주제에 초점을 맞췄습니다. 분명히 “핫”한 주제를 논의하는 특성상 상황은 빠르게 변할 수 있으며, 때로는 핫한 주제가 차가워지고 다른 주제가 새롭게 핫해질 수 있습니다. 그러나 이 수업의 주제는 한동안 “핫”했으며, 가까운 미래에도 여전히 중요할 것입니다.
또한, 투자 테마가 “핫”하다고 해서 그것을 피해야 한다는 의미는 아닙니다. 이러한 상황에서 돈을 벌 기회는 항상 존재합니다. 첫 번째 방법은 핫한 트렌드를 인정하고 수용하는 것입니다. 속담처럼 “트렌드는 항상 당신의 친구입니다.” 핫한 투자 테마의 “파도”를 탈 수 있다면, 투기적 거품이 커지는 동안 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 거품이 터지고 가격이 급락하기 전에 언제 빠져나가야 하는지를 반드시 알아야 합니다!
핫한 투자 트렌드를 활용하는 또 다른 방법은 공매도하는 것입니다: 트렌드가 영원히 상승할 수 없고 가격이 곧 하락할 것이라고 베팅하는 것입니다. 이 전략의 위험은 경제학자 존 메이너드 케인스가 유명하게 언급했듯이 “시장은 당신이 유동성을 유지할 수 있는 것보다 비합리적으로 강하게 유지될 수 있다”는 것입니다. 따라서 핫한 투자 트렌드를 공매도하고 싶다면 타이밍을 맞추는 것이 중요합니다.
특히 새로운 투자자에게 가장 현명한 선택은 너무 인기 있거나, 너무 핫하거나, “놓칠 수 없는” 투자처럼 보이는 것에서 돈을 멀리하는 것입니다.
다시 한 번, 지식은 힘입니다. 반대로, 지식의 부족은 투자 세계에서 문제가 될 수 있습니다. 이 수업에서 다룬 인기 있는 주제에 대한 기본적인 이해는 성공을 높이고 손실을 더 잘 통제하는 데 도움이 될 것입니다. 성공적인 스포츠 팀처럼, 측정 가능한 기간(일, 주, 월, 분기 및 연도) 끝에 더 많은 승리를 거두도록 노력해야 합니다. 완벽해지려고 할 필요는 없으며, 그렇게 하면 낙담할 수 있습니다. 좋은 지식 기반과 승자를 극대화하기 위한 스마트한 전략을 달성하도록 노력하세요. “핫”한 주제를 인식하고 이를 통해 투자 목표를 달성하는 데 활용하세요.
용어집
광기(Manias) – 주가가 오르고 있다는 이유만으로 같은 주식을 사는 투자자들이 급증할 때 발생합니다. 이는 주가의 급등뿐만 아니라 거래량으로도 특징지어집니다.
폭락(Crashes) – 많은 투자자들이 동시에 같은 주식을 매도하여 가격이 급격히 하락할 때 발생합니다. “폭락”은 투자자들이 패닉에 빠지기 시작하여 더 많은 매도를 초래하고, 구매자는 매우 적어지는 상황에서 발생합니다. 폭락은 종종 광기 이후에 발생합니다.
거품(Bubbles) – “거품”은 광기적 사고가 전체 산업 또는 주식 시장 전체를 덮을 때 발생합니다. 투자자들이 수익이 상승하고 있다고 보아 그 산업이나 주식 시장에 더 많은 자금이 유입되며, 이는 가격을 더욱 상승시킵니다. 이는 구매자가 판매자보다 많다는 것을 의미합니다. “거품”은 항상 터지며, 산업 전체 또는 시장 전체의 폭락을 초래합니다. 주식 시장의 트렌드가 안정적인 장기 성장 때문인지, 아니면 거품이 형성되고 있는지 식별하는 것은 항상 큰 도전입니다.
일일 거래(Day Trading) – 같은 날에 같은 주식을 사고 파는 행위입니다. “일일 거래자(Day Traders)”는 한두 개의 주식 가격의 매우 단기적인 상승과 하락에서 이익을 얻으려고 합니다.
레벨 2 호가(Level 2 Quotes) – 기본 호가는 주식의 현재 매도 및 매수 가격을 포함하지만, 레벨 2 호가는 전체 매도/매수 대기열과 각 가격 지점에서의 잠재적 거래량을 보여줍니다. 일일 거래자는 레벨 2 호가를 활용하여 현재 구매자가 판매자보다 많은지, 또는 그 반대인지 파악하여 거래 시점을 결정합니다.
스윙 거래(Swing Trading) – 주가의 단기 “채널”을 활용하여 “저가 매수” 및 “고가 매도”를 시도하는 행위로, 보통 같은 주 내에 이루어집니다. 이는 일일 거래만큼 혼란스럽지 않지만, 주가가 변동할 이유가 없다는 기본 가정에 의존합니다. 따라서 투자자는 “공정 가격” 이하에서 매수하고, “공정 가격” 이상으로 상승할 때 매도합니다.
펜니 주식(Penny Stocks) – 시장 가치가 매우 작은 주식으로, 보통 주요 주식 거래소에 상장되지 않으며 “장외 거래”됩니다. 펜니 주식은 SEC와 같은 보고 요건을 따르지 않는 경우가 많으며(예: 감사된 재무제표), 매우 위험한 투자로 간주됩니다.
펌프 앤 덤프(Pump and Dump) – 회사가 거의 가치가 없는 주식을 많이 사들인 후, 그 회사가 매우 가치 있게 될 것이라는 잘못된 정보나 오해의 소지가 있는 정보를 배포하는 불법 투자 계획입니다. 다른 투자자들이 주식을 사들여 가격이 약간 상승하면, “펌퍼”는 모든 주식을 매도하고 이익을 챙깁니다. 이는 투자 사기의 한 형태입니다.
매수 후 보유(Buy and Hold) – 워렌 버핏이 홍보하는 투자 전략으로, 투자자가 출구 전략 없이 주식을 구매하는 것입니다; 계획은 주식을 영원히 보유하는 것입니다. 이 사고방식은 단기 트렌드에서 벗어나고 세금 혜택이 있기 때문에 많은 재정 고문들에 의해 권장되며 인기가 있습니다.
합리적인 가격의 성장(Growth at a Reasonable Price) – 같은 산업 내의 기업들을 가격/수익 비율과 예상 수익 성장률을 비교하여 어떤 기업이 동종 업계의 동료들에 비해 저평가되거나 고평가되었는지를 식별하는 투자 전략입니다. GARP는 같은 산업 내에서 다양한 기업을 선택하기 위해 기본 분석을 사용하는 인기 있는 접근 방식입니다.
내부 거래(Insider Transactions) – 회사의 경영진이 주식에 대해 행한 거래로, SEC에 신고되어 다른 투자자들이 볼 수 있도록 공개됩니다. 많은 투자자들은 내부 거래를 기본 분석의 일부로 간주하며, 경영진이 주식을 매도하는 회사에 대해 회의적입니다.
공매도 압박(Short Squeeze) – 대규모 기관 투자자 또는 소규모 개인 투자자 그룹이 다른 투자 회사들에 의해 대량으로 공매도된 주식을 사들이는 행위입니다. 이는 공매도자들이 큰 손실을 경험하게 하고, 더 높은 가격에 주식을 다시 사게 만들어 “압박자(Squeezers)”에게 이익을 안깁니다.
암호화폐(Cryptocurrency) – 신뢰할 수 있는 P2P 가치 교환을 가능하게 하는 블록체인 기술에 기반한 완전히 디지털 자산입니다(돈, 지적 재산 등). 암호화폐는 비트코인으로 시작되어 완전히 분산화된 가치 저장소를 만들기 위한 노력으로, 즉 회사나 국가가 아닌 네트워크에 의해 제어됩니다. 규제가 많지 않거나 대중의 이해가 부족한 상태에서, 암호화폐는 투기적이거나 고위험 투자로 간주됩니다.
ESG 투자 – 환경, 사회 및 기업 거버넌스 원칙에 기반한 투자. ESG 투자는 자신의 투자에 대해 “좋은 기분”을 느끼고자 하는 개인과 투자 회사들이 사용하지만, 최근의 추세는 ESG 기반 투자가 전체 시장과 일치하거나 심지어 초과 성과를 낼 수 있음을 보여줍니다.
연습
이 장에서 설명된 투자 스타일 중 가장 관심 있는 스타일을 시도해 보고, 연습 계좌에서 여러 거래를 하여 전략이 어떻게 작동하는지 느껴보세요.