8-03 스윙 트레이딩
지난 수업에서 이야기한 “데이 트레이딩”은 전업으로 해야 하며, 돈을 벌기 위해서는 매우 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 수익성 있는 단기 거래에 관심이 있는 대부분의 투자자들은 대신 “스윙 트레이딩”을 사용하며, 이는 하루, 주 또는 월 단위의 가격 변동에 기반합니다.
스윙 트레이딩은 하루 단위로 이루어지며, 스테로이드가 추가된 데이 트레이딩과 안전망이 결합된 것과 같습니다. 이는 시장 가격의 일일 변동으로 인한 단기 가격 주기를 고려합니다.
그러나 대부분의 스윙 트레이더는 주식 보유 기간이 며칠에서 일주일까지입니다. 그들의 생각은 분 단위 또는 시간 단위의 가격 변동이 예측하기에는 너무 무작위적이라는 것이지만, 며칠에 걸쳐 평탄화되면 추세, 지지 및 저항 수준에 대한 더 나은 그림이 나타납니다:
애플(AAPL)의 주가는 예측 가능한 “채널” 내에서 반등하여 2007년 말에 주간 스윙 트레이딩이 매우 수익성이 있었습니다. 스윙 트레이딩의 두 가지 명확한 장점은 수수료 측면에서 데이 트레이딩만큼 고통받지 않으며, 필요할 경우 몇 시간 동안 컴퓨터에서 벗어나는 것이 괜찮다는 것입니다.
대부분의 스윙 트레이딩 전략은 짧은(2~4일) 기간 동안 가격 변동 가능성을 고려합니다. 개인 트레이더에게 인기가 있는 스윙 트레이딩은 대규모 기관 트레이더가 이 전략을 유리하게 작동시키기에는 반응 속도가 충분히 빠르지 않기 때문에 드물게 사용됩니다. 그러나 소규모 투자자와 개인은 그들의 스윙 트레이딩 전략이 건전하다면 훌륭한 수익을 누릴 수 있습니다. 그러나 데이 트레이딩과 마찬가지로 상당한 위험이 있다는 것을 이해해야 합니다.
스윙 트레이딩 가정
스윙 트레이딩은 시장 타이밍에 기반한 또 다른 전략으로, (2장에서도 논의했듯이) 매우 위험한 투자 방법입니다. 스윙 거래의 좋은 후보가 될 것 같은 주식을 발견하면 몇 가지 강력한 가정이 필요합니다:
주식의 가격이 움직일 이유가 없다
스윙 트레이딩은 주식의 가격이 다른 투자자들의 수요와 공급에 따라 오르내리는 미니 광기와 폭락을 타고 이익을 내려고 하는 것과 같습니다. 이는 회사의 가치에 대한 근본적인 변화가 아니라는 것입니다.
이는 스윙 트레이딩에서 이익을 얻으려면 이 주식의 가격이 무엇이어야 하는지 명확히 이해해야 한다는 것을 의미합니다. 그리고 그 지점에서 변경될 이유가 없어야 합니다. 그러면 주식이 그 수준 아래에 있을 때 구매하고, 그 수준을 초과할 때 판매합니다. 대부분의 스윙 트레이더는 채널의 바닥이라고 예상되는 가격에 제한 구매 주문을 설정하고, 상단 근처에 제한 판매 주문을 설정하여 이를 달성합니다.
그렇게 하면 하루 종일 주식을 지켜보며 컴퓨터 앞에 앉아 있을 필요가 없습니다.
채널이 일관성이 있다
위 이미지의 차트는 지금 우리에게 명확해 보이지만, 거래 중 순간적으로 이러한 패턴을 발견하는 것은 훨씬 더 어려울 수 있습니다. 스윙 트레이더에게는 좋은 소식이 없습니다. 당신이 원하는 마지막 것은 투자자들이 갑자기 당신의 주식에 주목하게 만드는 뉴스가 나타나는 것입니다. 이는 채널의 상단과 하단을 근본적으로 변경합니다.
채널이 일관성이 없다면 제한 주문을 설정하는 데 매우 어려움을 겪게 될 것입니다. 구매 직후 가격이 예상보다 더 떨어질 위험을 감수하게 됩니다.
나는 데이 트레이딩에서 속도가 너무 빠르다고 느꼈고, 항상 현실적인 손절매 주문을 설정하고 관리할 수는 없었습니다. 그러나 스윙 트레이딩에서는 반응하고 거래 계획을 수립할 시간이 조금 더 있기 때문에 제한 및 손절매 주문을 더 잘 활용하여 포트폴리오를 관리하고 위험을 줄일 수 있습니다. 또한 스윙 트레이딩을 통해 5~8개의 동시 포지션을 쉽게 관리할 수 있으며, 이는 데이 트레이더로서는 결코 할 수 없는 일입니다.