5-07 당신의 퇴출 전략을 지키세요
규칙 #7 – 모든 주식에 대한 퇴출 계획과 목표를 세우세요
퇴출 전략은 당신의 가치를 보호하기 위해 설계되었습니다! 경험이 풍부한 트레이더는 퇴출 전략 없이 어떤 주식에도 투자하지 않습니다. 가장 간단한 형태로, 퇴출 전략은 당신이 처한 상황에서 벗어나는 계획입니다. 투자 세계에서는 각 투자에 대한 퇴출 계획을 세워야 한다는 것을 의미합니다, 그 투자를 시작하기 전에. 당신이 이루고자 하는 목표를 이해하고, 성과를 정의하기 위해 시장 가치에 한계를 설정하며(상승과 하락 모두에 대해), 성공적으로 퇴출할 수 있는 행동 계획을 세우세요.
퇴출 전략 개발을 일반적으로 결정짓는 세 가지 주요 고려사항이 있습니다:
- 당신은 이 증권을 얼마나 오랫동안 보유할 계획인가요? 당신은 투자하고자 하는 기간에 대한 아이디어를 가져야 합니다. 단기 또는 장기 시간 지평선 중 어느 쪽을 선호하든 큰 차이는 없습니다. 선택은 당신의 몫입니다. 또한, 보유 기간 동안 상황이 변할 경우, 원래 계획을 수정하고 보유 목표 기간을 단축하거나 연장할 수 있습니다.
- 어떤 수준의 위험을 감수할 계획인가요? 제로 위험은 환상적이지만, 그것은 불가능합니다. 주식에 대해 얼마나 많은 위험을 감수할 수 있는지 결정하세요. 이는 움직이는 목표처럼 보일 수 있지만, 위험 매개변수를 설정하는 데 더 편안함을 느낄 것입니다. 당신이 잘못되더라도, 이 문제를 다루는 것은 궁극적인 성공률에 도움이 될 것입니다. 이 투자에서 “잃을 의향이 있는” 금액은 얼마인가요? 그것이 당신의 위험 수준입니다.
- 어떤 가격에 퇴출하고 싶나요? 이 요소는 당신의 퇴출 전략에서 가장 쉽고 때로는 가장 문제를 일으키는 요소입니다. 당신은 불가피하게 스스로에게 다음과 같은 질문을 하게 될 것입니다:
“내 원래 퇴출 목표보다 가격이 더 높아질 때까지 기다려야 할까요?”
“아마도 주식이 퇴출 목표에 도달했더라도 조금 더 보유해야 할까요, 회복할 기회를 주기 위해?”
대부분의 경우, 사려 깊고 사실 기반의 퇴출 전략을 개발했다면, 계획을 변경하고 싶은 유혹을 저항해야 합니다. 물론, 전략 변경을 나타내는 사실적 사건이 발생하면, 포트폴리오를 보호하기 위해 변경하세요.
당신의 가치를 보호하는 것은 퇴출 전략 체크리스트의 최우선 사항이어야 합니다. 좋은 퇴출 전략은 규칙 #1에 충실합니다: 승자를 타고, 패자를 잘라내세요. 이러한 목표를 달성하기 위한 몇 가지 인기 있는 옵션은 다음과 같습니다:
- 손절매 주문 (Stops) (S/L): 이들은 많은 퇴출 전략의 일반적인 요소입니다. Stops는 중개인에게 미리 정해진 가격에 증권을 판매하도록 지시하는 주문을 포함합니다. 가격 포인트에 도달하면, 당신의 스탑은 즉시 실행되는 시장 주문이 됩니다. 손절매 주문은 당신의 가치를 보호하는 훌륭한 도구입니다. 높은 가격과 낮은 가격 포인트를 설정함으로써, 당신은 이익을 “프로그래밍”하고 손실을 제한합니다.
- 추적 손절매 (T/S) 주문: S/L의 수정은 추적 손절매 주문입니다. 시장 가격과 손절매 주문 사이에 “거리”를 설정합니다. 손실 측면에서 이 주문이 하락하지 않기를 원하지만(손실이 증가할 수 있으므로), 상승 측면에서는 유용할 수 있습니다. 예를 들어, 당신이 $85에 구매한 주식에 대해 $135에 도달할 때 손절매 주문을 설정했다고 가정해 보세요. 하지만, 그것이 더 높아질 것으로 예상된다면? 추가 이익을 잃을 수 있습니다. 당신은 현재 시장 가격보다 $20 낮은 손절매를 설정하기로 결정합니다. 당신의 증권 가격이 계속 상승하는 한, 당신의 T/S는 그 가치 상승을 따라갑니다. 주식이 하락하기 시작하면, 당신의 T/S 주문은 주식의 시장 가격이 최고점에서 $20 하락할 때 판매하는 시장 주문이 됩니다. 다시 한 번, 당신은 당신의 가치를 매우 효과적으로 보호했습니다.