Μια μορφή ανταγωνισμού όπου δύο ή περισσότεροι ανταγωνιστές αρχίζουν να μειώνουν σταθερά την τιμή κάτω από τον ανταγωνισμό για να προσελκύσουν αγοραστές που είναι ευαίσθητοι στην τιμή. Οι καταναλωτές συνήθως αγαπούν τους πολέμους τιμών, καθώς μειώνουν το κόστος αυτών των αγαθών. Οι πωλητές συνήθως συμμετέχουν σε πολέμους τιμών για να κατεβάσουν την τιμή του αγαθού τόσο χαμηλά ώστε ο ανταγωνισμός τους να μην μπορεί πλέον να αντέξει να πουλήσει με τόσο χαμηλά (ή αρνητικά) κέρδη, αναγκάζοντάς τους να αποχωρήσουν από την επιχείρηση (ή τουλάχιστον από αυτήν την συγκεκριμένη αγορά).