Ένας όρος που χρησιμοποιείται για να μετρήσει τη συνολική αξία των συμμετοχών σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF, με βάση την αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει αυτό το κεφάλαιο.