1-06 ETFs (Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια)
Τα ETFs είναι ένας συνδυασμός αμοιβαίων κεφαλαίων και μετοχών. Τα ETFs είναι απλώς ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομόλογα ή άλλες επενδύσεις που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο όπως ακριβώς και μια κανονική μετοχή.
Τα ETFs έχουν τα πλεονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, καθώς μια επένδυση επιτρέπει την ιδιοκτησία σε μια ομάδα Μετοχές, και συνήθως αυτή η ιδιοκτησία στοχεύει σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία, περιοχή ή τμήμα της αγοράς (όπως μετοχές χρυσού, χρηματοοικονομικές μετοχές, μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης ή την αγορά της Βραζιλίας). Αυτή η ενσωματωμένη διαφοροποίηση είναι πλεονεκτική αν δεν σας αρέσει να επιλέγετε μεμονωμένες μετοχές αλλά έχετε ενδιαφέρον για μια συγκεκριμένη βιομηχανία.
Ωστόσο, υπάρχουν διαφορές που θα πρέπει να γνωρίζετε. Σε αντίθεση με τα Αμοιβαία Κεφάλαια, οι τιμές των ETFs αλλάζουν καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας καθώς αγοράζονται και πωλούνται με βάση την απόδοση των μετοχών που κατέχει το ETF. Ορισμένα ETFs είναι επίσης μόχλευμένα, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν πολλαπλάσιο 2x ή 3x της απόδοσης της υποκείμενης βιομηχανίας τους. Αυτή η ικανότητα να αντιδρούν γρήγορα τους καθιστά αγαπημένους των ημερήσιων εμπόρων και άλλων ενεργών επενδυτών, καθώς είναι συνήθως αρκετά ασταθή.
Ορισμένα ETFs συνδέονται με έναν δείκτη, γεγονός που τα καθιστά “διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη”. Για παράδειγμα, ένα από τα πιο δημοφιλή ETFs προσπαθεί να μιμηθεί τη σύνθεση του Standard & Poor (S&P) 500, χρησιμοποιώντας την απόδοσή τους ως δείκτη (δείτε το ETF S&P 500, σύμβολο ticker = SPY) και ένα άλλο προσπαθεί να μιμηθεί τον Δείκτη Βιομηχανίας Dow Jones (σύμβολο ticker = DIA).
Τα ETFs είναι πολύ δημοφιλή και συχνά είναι οι κορυφαίοι % κερδισμένοι της εβδομάδας. Η διαπραγμάτευση ETFs είναι εξαιρετική γιατί μπορείτε να εκμεταλλευτείτε τις πολλές ανόδους και πτώσεις συγκεκριμένων τομέων της αγοράς όπως η Γεωργία, η Ενέργεια ή ακόμη και ξένες χώρες.
Τα μόχλευμένα ETFs είναι εξαιρετικά δημοφιλή στους εμπόρους. Με τα μόχλευμένα ETFs, όταν ο τομέας κερδίζει 1 τοις εκατό, το ETF μπορεί να κερδίσει 2 ή ακόμη και 3 τοις εκατό! Δείτε το παρακάτω διάγραμμα για μια σύγκριση μεταξύ του δείκτη τραπεζικού τομέα NASDAQ (IXF) και του Direxion 3x Leveraged Financial Bull ETF (FAS):
Αν είχατε επενδύσει στο IXF το καλοκαίρι του 2009, θα είχατε τα πάει καλά, κερδίζοντας περίπου 17% σε ένα μήνα. Αλλά αν είχατε επενδύσει στο FAS, θα είχατε κερδίσει πάνω από 70%! Αυτή είναι η δύναμη των μόχλευμένων ETFs. Ωστόσο, θυμηθείτε ότι η μόχλευση κόβει και τις δύο κατευθύνσεις: προς τα πάνω και προς τα κάτω.
ETF 101
Τα ETFs είναι η μόδα αυτές τις μέρες καθώς πολλοί επενδυτές αποφεύγουν τα αμοιβαία κεφάλαια. Γιατί να προσπαθήσετε να ξεπεράσετε το S&P500 όταν μπορείτε απλά να αγοράσετε το ETF S&P500 (σύμβολο ticker = SPY) και να ταιριάξετε την απόδοση του δείκτη.