Τι είναι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα;
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα, ή “Fed”, είναι το κεντρικό τραπεζικό σύστημα των Ηνωμένων Πολιτειών. Υπηρετεί ως ο κύριος ρυθμιστής του δολαρίου ΗΠΑ, καθώς και ως ο “δανειστής τελευταίας καταφυγής” για άλλες τράπεζες.
Ρύθμιση Νομίσματος
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα εργάζεται για να διατηρεί τα επιτόκια που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για να δανείζουν χρήματα η μία στην άλλη – και κατά συνέπεια – το επιτόκιο που θα λάβετε όταν πάρετε δάνειο από μια τράπεζα. Ρυθμίζοντας τα επιτόκια, εργάζονται για να ρυθμίσουν την προσφορά χρήματος. Αυτό τους δίνει επίσης κάποιο έλεγχο σχετικά με το πόσο γρήγορα αναπτύσσεται ή συρρικνώνεται η οικονομία, καθώς και για τον πληθωρισμό.
Ρύθμιση της Οικονομίας
Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, είναι “φθηνότερο” για τους ανθρώπους και τις επιχειρήσεις να δανείζονται χρήματα, οπότε θα δανειστούν περισσότερα. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι άνθρωποι παίρνουν λιγότερα δάνεια. Γενικά, οι επιχειρήσεις δανείζονται χρήματα όταν θέλουν να προσλάβουν νέους ανθρώπους ή να αυξήσουν την παραγωγική τους ικανότητα (για παράδειγμα, χτίζοντας ένα νέο εργοστάσιο). Οι περισσότερες νέες επιχειρήσεις παίρνουν δάνεια για να καλύψουν τα έξοδα εκκίνησης.
Αυτό σημαίνει ότι αν η οικονομία αρχίσει να επιβραδύνεται, η Fed θα μειώσει τα επιτόκια για να καταστήσει “φθηνότερο” για τις εταιρείες να ξεκινήσουν ή να επεκταθούν. Αν η οικονομία αρχίσει να επεκτείνεται πολύ γρήγορα (για παράδειγμα, η “Φούσκα της Τεχνολογίας” στα τέλη της δεκαετίας του 1990), θα αυξήσουν τα επιτόκια για να προσπαθήσουν να την επιβραδύνουν.
Ρύθμιση του Πληθωρισμού
Ο πληθωρισμός είναι αυτό που συμβαίνει όταν οι τιμές σε όλη την οικονομία αυξάνονται – συνήθως οι τιμές αυξάνονται κατά περίπου 3% το χρόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ένας λόγος γι’ αυτό είναι κυκλικός – φανταστείτε ότι διευθύνετε τη δική σας επιχείρηση. Αν όλες οι άλλες επιχειρήσεις που εξαρτάστε για προμήθειες αυξήσουν τις τιμές τους, θα χρειαστεί να αυξήσετε και τις δικές σας λόγω των επιπλέον εξόδων. Αν θέλετε να δώσετε στους υπαλλήλους σας αύξηση, είτε επειδή κάνουν εξαιρετική δουλειά είτε απλώς επειδή γνωρίζετε ότι το κόστος ζωής τους έχει αυξηθεί λόγω των αυξήσεων τιμών, θα χρειαστεί να τους πληρώσετε περισσότερα επίσης.
Λόγω του πώς δημιουργείται το χρήμα στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτό σημαίνει επίσης ότι η προσφορά χρήματος γενικά θα αυξάνεται όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, και γενικά μειώνεται όταν τα επιτόκια αυξάνονται. Η Fed εργάζεται επίσης για να διατηρεί έναν σταθερό ρυθμό πληθωρισμού για να αποτρέψει τις τιμές σε όλη την οικονομία από το να αυξάνονται πολύ γρήγορα.
Έρευνα
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι επίσης η μεγαλύτερη οικονομική ερευνητική οργάνωση στον κόσμο, απασχολώντας έναν στρατό ερευνητών που εξετάζουν τα πάντα, από την οικονομική ανάπτυξη μέχρι τις επιπτώσεις των νέων νομισμάτων στην τρέχουσα προσφορά χρήματος. Αν θέλετε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με κάποιες από τις έρευνες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, ή να αποκτήσετε πρόσβαση σε κάποια από τα οικονομικά δεδομένα που συλλέγουν (όπως το ΑΕΠ), μπορείτε να επισκεφθείτε τη σελίδα Οικονομικών Δεδομένων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Σεντ Λούις πατώντας εδώ.
Το Σύστημα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας
Υποκαταστήματα
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι χωρισμένη σε 12 “Υποκαταστήματα”, το καθένα υπεύθυνο για τη δική του περιοχή. Τα υποκαταστήματα είναι:
- Ατλάντα
- Βοστώνη
- Σικάγο
- Κλίβελαντ
- Ντάλας
- Κάνσας Σίτι
- Μινεάπολη
- Νέα Υόρκη
- Φιλαδέλφεια
- Ρίτσμοντ
- Σαν Φρανσίσκο
- Σεντ Λούις
Τα υποκαταστήματα είναι κατανεμημένα σύμφωνα με το πώς φαινόταν η οικονομική δραστηριότητα της χώρας το 1913 (όταν δημιουργήθηκε η Fed) – η Βορειοανατολή με μεγαλύτερη συγκέντρωση, με την περιοχή των πεδιάδων πολύ διασκορπισμένη. Το Μισούρι είναι η μόνη πολιτεία που έχει δύο υποκαταστήματα της Fed, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι ένας γερουσιαστής από το Μισούρι, ο James A. Reed, ήταν καθοριστικός για την ψήφο του νόμου που την δημιούργησε στη Γερουσία.
Ορισμένα από τα υποκαταστήματα εξυπηρετούν ειδικές λειτουργίες – για παράδειγμα, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς, η οποία καθορίζει την νομισματική πολιτική των ΗΠΑ, διευθύνεται από τον Πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης (με άλλα υποκαταστήματα της Fed να εναλλάσσονται σε 5 άλλες θέσεις στην επιτροπή).
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης διαθέτει επίσης την μεγαλύτερη εγκατάσταση αποθήκευσης χρυσού στον κόσμο. Πάνω από το 95% του χρυσού που αποθηκεύεται εδώ προέρχεται από άλλες χώρες ως μέρος των δικών τους νομισματικών αποθεμάτων, αποτελώντας περίπου το 10% όλων των παγκόσμιων αποθεμάτων χρυσού. Οι χώρες κρατούν το χρυσό αποθηκευμένο στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα για πρακτικούς λόγους – αν οι χώρες χρειαστεί να ανταλλάξουν χρυσό μεταξύ τους, είναι πιο εύκολο να μεταφερθεί από μια θυρίδα σε άλλη εντός της ίδιας εγκατάστασης παρά να αποσταλεί μεταξύ χωρών.
Σχέσεις με Εμπορικές Τράπεζες
Όλες οι τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες υποχρεούνται να έχουν μια “απαίτηση αποθεμάτων“, που σημαίνει ένα ποσοστό των καταθέσεων διαθέσιμο για ανάληψη και όχι δανεισμένο. Οι τράπεζες μπορούν είτε να το κρατούν ως μετρητά αποθηκευμένα στην θυρίδα της τράπεζας, είτε (πολύ πιο συχνά) κατατεθειμένα στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
Αν μια τράπεζα δεν έχει αρκετά μετρητά για να ικανοποιήσει την απαίτηση αποθεμάτων της στο τέλος της ημέρας, χρειάζεται να δανειστεί από άλλες τράπεζες, ή από την ίδια την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, και να καταθέσει τα δανεισμένα χρήματα. Αυτή η λειτουργία είναι ο λόγος που η Ομοσπονδιακή Τράπεζα ονομάζεται μερικές φορές “δανειστής τελευταίας καταφυγής”, και το επιτόκιο που χρεώνεται για αυτά τα βραχυπρόθεσμα δάνεια ονομάζεται “βραχυπρόθεσμο επιτόκιο.”