10-02 Δέκα Λάθη που Πρέπει να Αποφύγετε
1. Υπερ-διαφοροποίηση.
Σίγουρα, κάθε ειδικός με ένα μολύβι, υπολογιστή ή μικρόφωνο συνεχώς σας λέει να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Έχουν δίκιο, αλλά συχνά παραλείπουν να σας πουν το υπόλοιπο. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι έχετε μόνο 200 δολάρια για να επενδύσετε. Αγοράζετε 40 διαφορετικές μετοχές των 5 δολαρίων η καθεμία. Μαντέψτε τι; Τώρα είστε πολύ “λεπτοί” και έχετε συγκεντρώσει τεράστια τέλη συναλλαγών που ξεκινούν το χαρτοφυλάκιό σας με σημαντική ζημία. Ακόμα και αν μία ή δύο μετοχές εκτοξευτούν, δεν θα κάνουν πραγματική διαφορά στο χαρτοφυλάκιό σας, καθώς κατέχουν μια σχετικά μικρή θέση στο συνολικό σας χαρτοφυλάκιο. 15 έως 20 διαφοροποιημένες μετοχές θα πρέπει να είναι αρκετές και μπορείτε να έχετε όσο το δυνατόν λιγότερες από 10 αν συμπεριλάβετε ETFs για να διατηρήσετε τα πράγματα ισορροπημένα.
2. Γίνοντας “Εμπορικός.”
Συντάξτε μια λίστα με τους καλύτερους επενδυτές στον κόσμο και πιθανότατα δεν θα βρείτε ούτε έναν που να ασχολείται με συχνές ημερήσιες συναλλαγές. Η έξυπνη επένδυση δεν ισοδυναμεί με συνεχή ενδοημερήσια συναλλαγή. Ακόμα και αν έχετε πρώιμη επιτυχία ως ημερήσιος έμπορος, οι πιθανότητες, ο φορολογικός κώδικας και οι αγορές είναι όλα εναντίον σας. Όπως ένας “νικητής” καζίνο στο Λας Βέγκας, οι αγορές γνωρίζουν ότι όσο περισσότερο παίζετε το παιχνίδι των ημερήσιων συναλλαγών, τόσο καλύτερη είναι η πιθανότητα να χάσετε και να επιστρέψετε όλα τα κέρδη σας, και μάλιστα περισσότερα. Ένας επενδυτής “αγορά και κράτησε” όπως ο Warren Buffet θα σας έλεγε ευχαρίστως ότι είστε τρελοί αν υιοθετήσετε στρατηγική εμπόρου.
3. Αγνοώντας τους “χρονικούς ορίζοντες.”
Εδώ είναι ένα απλό παράδειγμα από τον τραπεζικό κόσμο. Έχετε 1.200 δολάρια για να επενδύσετε. Αποφασίζετε ότι, για ένα επιπλέον τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας τόκου, θα τα βάλετε όλα σε μια 5ετή προθεσμιακή κατάθεση. Ωστόσο, χρειάζεστε 400 δολάρια σε 6 μήνες. Πρέπει να αποσύρετε αυτό το ποσό και να απωλέσετε όλους τους τόκους που κερδίσατε. Σε ένα χρόνο, οι επιτόκια εκτοξεύονται προς τα πάνω και η υπόλοιπη 5ετής προθεσμιακή κατάθεση σας αποφέρει πολύ κάτω από τις αγοραίες τιμές. Αγνοήσατε το χρονοδιάγραμμα επένδυσης και σας κόστισε χρήματα. Αν σκοπεύετε να αγοράσετε αυτοκίνητο σύντομα, ή σπίτι σε λίγα χρόνια, ή έχετε παιδιά που πρέπει να στείλετε στο κολέγιο, πρέπει να έχετε ένα σχέδιο για να διασφαλίσετε ότι έχετε τα μετρητά διαθέσιμα όταν τα χρειάζεστε.
4. Λάβετε αποφάσεις επένδυσης με βάση τα συναισθήματα.
Η πρώην σούπερ σταρ μετοχή σας έπεσε 10 τοις εκατό σήμερα και είστε σε πανικό. Χαλαρώστε και μην κάνετε τίποτα ενώ βρίσκεστε σε αυτή την κατάσταση. Τοποθετήστε το λάπτοπ σας εκεί που ανήκει. Στα γόνατά σας. Εξετάστε τους λόγους για την πτώση. Μπορεί να διαπιστώσετε ότι, αντί να απορρίψετε αυτή τη μετοχή, ίσως θέλετε να αγοράσετε περισσότερες. Ένα αστείο πράγμα για το Wall St. είναι ότι είναι το μόνο μέρος στη Γη όπου οι άνθρωποι τρέχουν μακριά όταν υπάρχει “πώληση” στο προϊόν.
5. Πληρώνοντας πάρα πολλά για επενδυτικές συμβουλές.
Πολλοί επενδυτές, ιδιαίτερα οι νεότεροι, πληρώνουν υπερβολικά για επενδυτικές υπηρεσίες. Είναι κατανοητό να νιώθετε ότι χρειάζεστε πλήρεις υπηρεσίες μεσίτη, αλλά η υπηρεσία είναι συνήθως περιττή. Πρώτον, όλα τα τέλη είναι διαπραγματεύσιμα. Δεύτερον, αν κάνετε την έρευνά σας, μπορείτε να πάρετε τις δικές σας αποφάσεις επένδυσης. Τρίτον, αν είστε πάντα εξαρτημένοι από τις επενδυτικές συμβουλές κάποιου άλλου, δεν είστε ποτέ πραγματικά ελεύθεροι και υπό έλεγχο της ζωής σας. Μάθετε πώς να επενδύετε για τον εαυτό σας και δεν θα χρειαστεί ποτέ να εξαρτηθείτε από δαπανηρές επενδυτικές συμβουλές!
6. Αυθόρμητη συμπεριφορά που οδηγεί σε υπερβολικές πληρωμές για τις επενδύσεις σας.
Γνωρίζετε το “κλειδί” για την επιτυχημένη λιανική πώληση, (σκεφτείτε παπούτσια, υπολογιστές, παιχνίδια ή ρούχα); Ακούστε προσεκτικά, δεν είναι πόσο το πουλάτε, αλλά το κόστος που σας επηρεάζει την κερδοφορία. Δεν μπορείτε να προβλέψετε το μέλλον για να δείτε πότε ή πόσο να πουλήσετε κάτι, αλλά μπορείτε σίγουρα να ελέγξετε το κόστος. Το ίδιο ισχύει και για τις επενδύσεις. Η τιμή πώλησης είναι πολύ πιο δύσκολο να προβλεφθεί από την τιμή αγοράς. Πληρώστε μόνο μια δίκαιη τιμή για τις επενδύσεις σας. Μην “κυνηγάτε” μια μετοχή σε υψηλότερη τιμή και αφήστε την απληστία να σας κυριεύσει. Θυμηθείτε, νέες επενδυτικές ευκαιρίες πάντα έρχονται αν η τρέχουσα σας έχει διαφύγει ανεβαίνοντας εκτός της τιμής σας.
7. Υποθέτοντας ότι το μέλλον μοιάζει με το παρελθόν.
Αυτή είναι μια κοινή λάθος που κάνουν πολλοί νεότεροι και περιστασιακοί επενδυτές. Υποθέτουν ότι τα τρέχοντα κέρδη θα συνεχιστούν και προβάλλουν τα μελλοντικά κέρδη στο ίδιο ή υψηλότερο επίπεδο. Για παράδειγμα, μια σταθερά μέτρια εταιρεία έχει μια υπέροχη χρονιά. Οι επενδυτές υποθέτουν αυτόματα ότι η εταιρεία έχει βρει το “μυστικό” της κερδοφορίας. Και πάλι, υιοθετήστε μια κριτική, ανεξάρτητη άποψη. Μην υποθέτετε τίποτα. Κάντε την έρευνα και μάθετε αν έχουν βρει το “μυστικό” ή αν απλώς είχαν τύχη εκείνη τη χρονιά.
8. Μη ρεαλιστικές προσδοκίες.
Αποφύγετε να θέτετε μη ρεαλιστικές ή αδύνατες προσδοκίες για οποιαδήποτε επένδυση. Θολώνει την κρίση σας, δημιουργεί κακές αποφάσεις αγοράς/πώλησης και φθείρει την αυτοπεποίθησή σας. Να είστε ρεαλιστές με τις προβλέψεις σας για την απόδοση και δείτε τον μακρύ δρόμο μιας ζωής αποφάσεων επένδυσης.
9. Πάσχοντας από παράλυση λόγω ανάλυσης.
Καταλαβαίνετε ότι θα πρέπει να είστε ανεξάρτητος επενδυτής. Κάνετε τη δική σας έρευνα και κάνετε έξυπνες, προσωπικές αξιολογήσεις. Ωστόσο, πολλοί νέοι επενδυτές ξοδεύουν πολύ χρόνο ασκώντας τις νέες τους δεξιότητες. Στην πραγματικότητα, αγαπούν τόσο πολύ την έρευνα και τη συζήτηση που ξεχνούν να το κάνουν στην πράξη και να μπλέκονται στο παιχνίδι. Μια γρήγορα κινούμενη αγορά μπορεί να κάνει την παράλυση ανάλυσης ένα κοστοβόρο λάθος. Ο στόχος σας μπορεί να είναι τέλειος, αλλά αν δεν μπορείτε να τραβήξετε τη σκανδάλη, δεν θα πετύχετε ποτέ τον στόχο σας.
10. Έλλειψη σχεδίου ή στρατηγικής.
Η μετατροπή σας σε επενδυτή σπάνια θα είναι μια επιτυχημένη εμπειρία αν δεν έχετε ένα λειτουργικό σχέδιο και κάποιο είδος στρατηγικής. Μπορείτε απλώς να αγοράσετε λαχνούς ή να επισκεφθείτε το αγαπημένο σας καζίνο (τουλάχιστον μπορεί να απολαύσετε ένα υπέροχο δείπνο). Το επίπεδο πολυπλοκότητας του σχεδίου και της στρατηγικής σας δεν είναι σημαντικό. Το γεγονός ότι έχετε ένα είναι κρίσιμο. Η αποτυχία να σχεδιάσετε είναι σχέδιο για αποτυχία. Σκεφτείτε τις πολλές διαφορετικές στρατηγικές επένδυσης που προσφέρονται σε αυτό το μάθημα και δοκιμάστε μία χωρίς ρίσκο χρησιμοποιώντας φανταστικά χρήματα πρώτα στον εικονικό σας λογαριασμό.