9-10 Πόροι
Περίληψη
Οι επιλογές είναι συναρπαστικά “οχήματα” επένδυσης, αλλά για να χρησιμοποιηθούν κερδοφόρα, πρέπει να κατανοήσετε τι σημαίνουν και τι μπορούν ή δεν μπορούν να κάνουν για εσάς. Έχετε τώρα ξύσει την επιφάνεια του κόσμου των επιλογών.
Έχετε τώρα φτάσει σε ένα επίπεδο που σας δίνει κάποια πυρομαχικά και δεξιότητες για να παίξετε το βασικό παιχνίδι επιλογών. Έχετε μερικά πολύτιμα εργαλεία που σας δίνουν επίσης την ευκαιρία να κερδίσετε. Αυτό είναι ένα δωρεάν σημείο εκκίνησης που οι περισσότεροι έμποροι επιλογών χρησιμοποιούν για να υπολογίσουν τιμές, κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες.
Γλωσσάριο
- Υποκείμενη Ασφάλεια – Είναι μια μετοχή ή ομόλογο, (ή άλλη ασφάλεια) στην οποία βασίζονται τα παράγωγα μέσα, όπως τα futures, τα ETFs και οι επιλογές.
- Ημερομηνία Λήξης – Η ημερομηνία που λήγει η επιλογή, συνήθως η 3η Παρασκευή του μήνα στις Η.Π.Α.
- Τιμή Άσκησης – Η τιμή στην οποία μπορεί να εκτελεστεί το συμβόλαιο επιλογής.
- Άσκηση μιας επιλογής – Όταν ο κάτοχος μιας επιλογής επιλέγει να αγοράσει ή να πουλήσει στην τιμή που συμφωνήθηκε στο συμβόλαιο.
- Επιλογή Call – Το δικαίωμα, αλλά όχι η υποχρέωση, να αγοράσετε μια μετοχή σε μια συγκεκριμένη τιμή πριν από την ημερομηνία λήξης.
- Επιλογή Put – Το δικαίωμα, αλλά όχι η υποχρέωση, να πουλήσετε μια μετοχή σε μια συγκεκριμένη τιμή πριν από την ημερομηνία λήξης.
- Covered Call – Η συγγραφή/πώληση μιας επιλογής call σε μια μετοχή που κατέχετε αυτή τη στιγμή.
- Naked Call – Η συγγραφή/πώληση μιας επιλογής call σε μια μετοχή που ΔΕΝ κατέχετε αυτή τη στιγμή.
- Χρόνος Απομείωσης – Η μείωση της τιμής μιας επιλογής που συμβαίνει με την πάροδο του χρόνου λόγω της μειωμένης πιθανότητας μιας μεγάλης κίνησης τιμής στην υποκείμενη μετοχή.
- Μεταβλητότητα – υποδηλώνει ότι υπάρχει περισσότερη αβεβαιότητα και κίνδυνος για την μελλοντική τιμή μιας μετοχής, επομένως είναι πιο δύσκολο να προβλέψετε αν θα υπάρξουν κέρδη ή ζημίες για αυτή την επένδυση.
- Υπονοούμενη Μεταβλητότητα – μια μέτρηση της άποψης της αγοράς σχετικά με την πιθανότητα αλλαγών στην τιμή μιας δεδομένης ασφάλειας, είτε είναι πραγματική είτε αντιληπτή.
- Put Interest – η γενική αίσθηση της αγοράς είναι ότι η τιμή της μετοχής θα πέσει, οπότε υπάρχουν περισσότερες επιλογές put από τις επιλογές call.
- Call Interest – η γενική αίσθηση της αγοράς είναι ότι η τιμή της μετοχής θα ανέβει, οπότε υπάρχουν περισσότερες επιλογές call από τις επιλογές put.
- Το Μοντέλο Black-Scholes – Το πιο γενικά αποδεκτό μοντέλο τιμολόγησης επιλογών.
Άσκηση
Στον εικονικό σας λογαριασμό συναλλαγών:
- Αγοράστε μια επιλογή call σε μια μετοχή που νομίζετε ότι θα ανέβει
- Αγοράστε μια επιλογή put σε μια μετοχή που νομίζετε ότι θα πέσει
- Γράψτε μια covered call εκτός χρημάτων σε μια μετοχή που έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας και δείτε αν λήξει άχρηστη
- Αγοράστε μια put σε μια μετοχή που έχετε κέρδος και προσπαθήστε να κλειδώσετε αυτά τα κέρδη