Πόροι 8-11
Αυτό το μάθημα επικεντρώθηκε σε καυτά θέματα στον κόσμο των επενδύσεων. Προφανώς, λόγω της φύσης της συζήτησης για τα “καυτά” θέματα, οι συνθήκες μπορούν να αλλάξουν γρήγορα, κάνοντάς τα καυτά θέματα κρύα και άλλα νέα καυτά. Ωστόσο, τα ζητήματα σε αυτό το μάθημα είναι “καυτά” εδώ και κάποιο καιρό και θα πρέπει να παραμείνουν σημαντικά για το προσεχές μέλλον.
Επιπλέον, μόνο και μόνο επειδή ένα επενδυτικό θέμα είναι “καυτό” δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να το αποφεύγετε. Υπάρχουν πάντα ευκαιρίες για να κερδίσετε χρήματα σε αυτές τις καταστάσεις. Ο πρώτος τρόπος είναι να αναγνωρίσετε και να αγκαλιάσετε την καυτή τάση. Όπως λέει η παροιμία, “η τάση είναι πάντα φίλος σας.” Αν μπορείτε να “καβαλήσετε το κύμα” μιας καυτής επενδυτικής τάσης, υπάρχει πολύς χρήματος που μπορεί να κερδηθεί όσο η κερδοσκοπική φούσκα μεγαλώνει. Ωστόσο, ΠΡΕΠΕΙ να ξέρετε πότε να αποχωρήσετε πριν η φούσκα σκάσει και οι τιμές καταρρεύσουν!
Ο άλλος τρόπος για να παίξετε μια καυτή επενδυτική τάση είναι να την πουλήσετε: να στοιχηματίσετε ότι η τάση δεν μπορεί να συνεχιστεί για πάντα προς τα πάνω και ότι οι τιμές θα πέσουν σύντομα. Ο κίνδυνος σε αυτή τη στρατηγική είναι ότι, όπως έχει παρατηρήσει διάσημα ο οικονομολόγος John Maynard Keynes, “οι αγορές μπορούν να παραμείνουν παράλογα ισχυρές περισσότερο από όσο μπορείτε να παραμείνετε ρευστοί.” Έτσι, το κλειδί είναι να έχετε σωστό χρονοδιάγραμμα αν θέλετε να πουλήσετε μια καυτή επενδυτική τάση.
Η πιο σοφή επιλογή, ειδικά για έναν νέο επενδυτή, είναι να κρατάτε τα χρήματά σας μακριά από οτιδήποτε φαίνεται πολύ δημοφιλές, πολύ καυτό ή πολύ “απαραίτητο” επενδυτικό.
Για άλλη μια φορά, η γνώση είναι δύναμη. Η αντίστροφη, η έλλειψη γνώσης, μπορεί να γίνει προβληματική στον κόσμο των επενδύσεων. Έχοντας μια βασική κατανόηση των δημοφιλών θεμάτων σε αυτό το μάθημα θα πρέπει να σας βοηθήσει να αυξήσετε τις επιτυχίες σας και να ελέγξετε καλύτερα τις απώλειές σας. Όπως μια επιτυχημένη αθλητική ομάδα, στο τέλος μετρήσιμων περιόδων (ημέρα, εβδομάδα, μήνας, τρίμηνο και έτος), θα πρέπει να προσπαθείτε να έχετε περισσότερες νίκες από απώλειες. Δεν χρειάζεται να προσπαθείτε να είστε τέλειοι, καθώς μπορεί να απογοητευτείτε. Προσπαθήστε να αποκτήσετε μια καλή βάση γνώσεων και μια έξυπνη στρατηγική για να μεγιστοποιήσετε τους νικητές σας. Να είστε ενήμεροι για τα “καυτά” θέματα και χρησιμοποιήστε τα για να σας βοηθήσουν να επιτύχετε τους επενδυτικούς σας στόχους.
Γλωσσάριο
Μανίες – συμβαίνουν όταν υπάρχει αύξηση επενδυτών που αγοράζουν την ίδια μετοχή μόνο και μόνο επειδή βλέπουν ότι η τιμή ανεβαίνει. Αυτό χαρακτηρίζεται όχι μόνο από μια αύξηση στην τιμή της μετοχής αλλά και από τον όγκο συναλλαγών.
Καταρρεύσεις – συμβαίνουν όταν πολλοί επενδυτές πωλούν την ίδια μετοχή ταυτόχρονα, προκαλώντας απότομη πτώση της τιμής. Μια “Καταρρεύση” συμβαίνει επειδή οι επενδυτές αρχίζουν να πανικοβάλλονται, οδηγώντας σε περισσότερες και περισσότερες πωλήσεις, με πολύ λίγους αγοραστές. Οι καταρρεύσεις συχνά συμβαίνουν μετά από μια μανία.
Φούσκες – Μια “Φούσκα” είναι όταν μια μανιακή νοοτροπία καλύπτει ολόκληρη τη βιομηχανία ή ακόμη και την αγορά μετοχών στο σύνολό της. Περισσότερα χρήματα μεταφέρονται σε αυτή τη βιομηχανία ή την αγορά μετοχών, επειδή οι επενδυτές βλέπουν ότι οι αποδόσεις αυξάνονται, γεγονός που οδηγεί σε περαιτέρω αύξηση των τιμών. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές από πωλητές. Οι “Φούσκες” πάντα σκάσουν, προκαλώντας μια καταστροφή σε επίπεδο βιομηχανίας ή αγοράς. Είναι πάντα μια μεγάλη πρόκληση να προσδιορίσετε αν οι τάσεις της αγοράς μετοχών οφείλονται σε σταθερή μακροχρόνια ανάπτυξη ή αν σχηματίζεται μια φούσκα.
Ημερήσιες Συναλλαγές – Η πράξη της αγοράς και πώλησης της ίδιας μετοχής εντός της ίδιας ημέρας. Οι “Ημερήσιοι Εμπορευτές” επιδιώκουν να κερδίσουν από πολύ βραχυπρόθεσμες ανόδους και πτώσεις στις τιμές μίας ή δύο μετοχών.
Επιθέσεις Επιπέδου 2 – Μια βασική προσφορά έχει την τρέχουσα προσφορά και ζήτηση για μια μετοχή, αλλά οι επιθέσεις επιπέδου 2 δείχνουν ολόκληρη την ουρά προσφοράς/ζήτησης, μαζί με τον πιθανό όγκο σε κάθε σημείο τιμής. Ένας ημερήσιος έμπορος θα χρησιμοποιήσει τις επιθέσεις επιπέδου 2 για να προσδιορίσει αν υπάρχουν αυτή τη στιγμή περισσότεροι αγοραστές από πωλητές, ή το αντίστροφο, για να χρονομετρήσει πότε θα κάνει τις συναλλαγές του.
Συναλλαγές Swing – Η πράξη της αξιοποίησης βραχυπρόθεσμων “καναλιών” στην τιμή μιας μετοχής για να προσπαθήσετε να “αγοράσετε χαμηλά” και “πουλήσετε ψηλά”, συνήθως εντός της ίδιας εβδομάδας. Αυτό δεν είναι τόσο χαοτικό όσο οι ημερήσιες συναλλαγές, αλλά βασίζεται σε μια υποκείμενη υπόθεση ότι η τιμή μιας μετοχής δεν έχει καλό λόγο να αλλάξει. Επομένως, ο επενδυτής αγοράζει κάτω από την “δίκαιη τιμή” και πουλά όταν η τιμή αυξάνεται πάνω από την “δίκαιη τιμή”.
Μετοχές Penny – Μετοχές με πολύ μικρή κεφαλαιοποίηση, συνήθως μη καταχωρημένες σε μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές και διαπραγματεύονται “εκτός χρηματιστηρίου”. Οι μετοχές penny συχνά δεν ακολουθούν τις ίδιες απαιτήσεις αναφοράς με την SEC (όπως ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις) και θεωρούνται πολύ ριψοκίνδυνες επενδύσεις.
Pump and Dump – Ένα παράνομο σχέδιο επένδυσης όπου μια εταιρεία αγοράζει πολλές μετοχές μιας σχεδόν άχρηστης μετοχής, στη συνέχεια διανέμει ψευδείς ή παραπλανητικές πληροφορίες που υποδηλώνουν ότι η εταιρεία πρόκειται να γίνει πολύ πολύτιμη. Όταν άλλοι επενδυτές αγοράσουν τη μετοχή, προκαλώντας ελαφρά αύξηση της τιμής, ο “pumpers” πουλά όλες τις μετοχές του και κρατά το κέρδος. Αυτό είναι μια μορφή επενδυτικής απάτης.
Αγορά και Κράτημα – Η στρατηγική επένδυσης που προωθεί ο Warren Buffett, όπου ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές χωρίς στρατηγική εξόδου; το σχέδιο είναι να κρατήσει τις μετοχές για πάντα. Αυτή η νοοτροπία υποστηρίζεται από πολλούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους και είναι δημοφιλής τόσο λόγω της εστίασής της μακριά από βραχυπρόθεσμες τάσεις, όσο και λόγω φορολογικών πλεονεκτημάτων.
Ανάπτυξη σε Λογική Τιμή – Μια στρατηγική επένδυσης που συγκρίνει εταιρείες στην ίδια βιομηχανία με βάση τους λόγους Τιμής/Κερδών και την Προβλεπόμενη Ανάπτυξη Κερδών για να προσδιορίσει ποιες εταιρείες είναι υποτιμημένες ή υπερτιμημένες σε σύγκριση με τους ομολόγους τους στη βιομηχανία. Η GARP είναι μια δημοφιλής προσέγγιση για τη χρήση θεμελιώδους ανάλυσης για την επιλογή μεταξύ διαφορετικών εταιρειών στην ίδια βιομηχανία.
Συναλλαγές Εσωτερικών – Συναλλαγές σε μια μετοχή που γίνονται από την ίδια τη διοίκηση μιας εταιρείας, καταχωρημένες στην SEC και δημόσια διαθέσιμες για άλλους επενδυτές να δουν. Πολλοί επενδυτές θεωρούν τις συναλλαγές εσωτερικών μέρος της θεμελιώδους ανάλυσής τους και είναι σκεπτικοί απέναντι σε εταιρείες των οποίων οι εκτελεστικοί πωλούν μετοχές.
Short Squeeze – Μια ενέργεια από έναν μεγάλο θεσμικό επενδυτή ή μια συντονισμένη ομάδα μικρών ατομικών επενδυτών, να αγοράσουν μεγάλες ποσότητες μετοχών σε μια εταιρεία που έχει πωληθεί πολύ short από άλλες επενδυτικές εταιρείες. Αυτό αναγκάζει τους πωλητές short να υποστούν μεγάλες απώλειες και να αγοράσουν ξανά τις μετοχές σε υψηλότερη τιμή, κερδίζοντας κέρδος για τους “Squeezers”.
Κρυπτονόμισμα – Ένα εντελώς ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται σε τεχνολογία blockchain που επιτρέπει αξιόπιστες peer-to-peer ανταλλαγές αξίας (χρήματα, πνευματική ιδιοκτησία κ.λπ.). Τα κρυπτονομίσματα ξεκίνησαν με το Bitcoin ως μια προσπάθεια να δημιουργηθεί μια αποθήκη αξίας που ήταν εντελώς αποκεντρωμένη, δηλαδή ελεγχόμενη από ένα δίκτυο αντί για μια εταιρεία ή χώρα. Χωρίς πολλούς κανονισμούς ή δημόσια κατανόηση, τα κρυπτονομίσματα θεωρούνται κερδοσκοπικά και/ή ως επενδύσεις υψηλού κινδύνου.
ESG Επένδυση – Επένδυση με βάση τις αρχές περιβαλλοντικής, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης. Η ESG επένδυση χρησιμοποιείται από άτομα και επενδυτικές εταιρείες που θέλουν να “νιώθουν καλά” με ό,τι κάνουν με τις επενδύσεις τους, αλλά οι πρόσφατες τάσεις δείχνουν ότι η επένδυση με βάση την ESG μπορεί να ταιριάζει ή ακόμη και να υπερβαίνει την αγορά στο σύνολό της.
Άσκηση
Δοκιμάστε να ασχοληθείτε με ένα από τα στυλ επένδυσης που περιγράφονται σε αυτό το κεφάλαιο που σας ενδιαφέρει περισσότερο και κάντε αρκετές συναλλαγές στον λογαριασμό πρακτικής σας για να αποκτήσετε μια αίσθηση του πώς λειτουργεί η στρατηγική.