8-03 Συναλλαγές Swing
Η “Ημερήσια Συναλλαγή” που συζητήσαμε στο τελευταίο μάθημα είναι μια πλήρης απασχόληση, και πρέπει να δίνετε εξαιρετική προσοχή για να κερδίσετε χρήματα. Οι περισσότεροι επενδυτές που ενδιαφέρονται για κερδοφόρες βραχυπρόθεσμες συναλλαγές χρησιμοποιούν αντ’ αυτού τις “Συναλλαγές Swing”, οι οποίες βασίζονται στις κινήσεις τιμών κατά τη διάρκεια μιας ημέρας, εβδομάδας ή μήνα.
Η συναλλαγή swing γίνεται σε ημερήσια βάση και είναι σαν την ημερήσια συναλλαγή σε στεροειδή, συνδυασμένη με ένα δίχτυ ασφαλείας. Λαμβάνει υπόψη τους βραχυπρόθεσμους κύκλους τιμών που προκαλούνται από τις καθημερινές διακυμάνσεις στις τιμές της αγοράς.
Ωστόσο, οι περισσότεροι έμποροι swing κρατούν μετοχές για μερικές ημέρες ή έως μια εβδομάδα. Η ιδέα τους είναι ότι οι κινήσεις τιμών ανά λεπτό ή ανά ώρα είναι πολύ τυχαίες για να προβλεφθούν, αλλά όταν εξομαλυνθούν σε μερικές ημέρες, αναδύεται μια καλύτερη εικόνα των τάσεων, των επιπέδων στήριξης και αντίστασης:
Η τιμή μετοχής της Apple (AAPL) αναπήδησε μέσα σε προβλέψιμα “κανάλια” που έκαναν τις εβδομαδιαίες συναλλαγές swing πολύ κερδοφόρες στα τέλη του 2007. Δύο σαφή πλεονεκτήματα της συναλλαγής swing είναι ότι δεν υποφέρει τόσο όσο η ημερήσια συναλλαγή όσον αφορά τις προμήθειες που πληρώνονται, και είναι εντάξει να απομακρυνθείτε από τον υπολογιστή σας για μερικές ώρες αν χρειαστεί.
Οι περισσότερες στρατηγικές συναλλαγών swing εξετάζουν την πιθανότητα μιας κίνησης τιμής σε μια βραχεία (δύο έως τέσσερις ημέρες) περίοδο. Δημοφιλής στους ατομικούς εμπόρους, η συναλλαγή swing σπάνια χρησιμοποιείται από μεγάλους θεσμικούς εμπόρους, καθώς συνήθως δεν μπορούν να αντιδράσουν γρήγορα αρκετά για να κάνουν αυτή τη στρατηγική να λειτουργήσει υπέρ τους. Ωστόσο, οι μικρότεροι επενδυτές και τα άτομα μπορούν να απολαύσουν εξαιρετικά κέρδη αν η στρατηγική συναλλαγών swing είναι υγιής. Ωστόσο, πρέπει να κατανοήσετε ότι υπάρχει σημαντικός κίνδυνος όπως υπάρχει και με την ημερήσια συναλλαγή.
Υποθέσεις Συναλλαγών Swing
Η Συναλλαγή Swing είναι μια άλλη στρατηγική που βασίζεται στον χρονισμό της αγοράς, η οποία, (όπως συζητήσαμε πολύ πίσω στο κεφάλαιο 2) είναι ένας πολύ ριψοκίνδυνος τρόπος επένδυσης. Αν εντοπίσετε μια μετοχή που νομίζετε ότι θα ήταν καλός υποψήφιος για μια συναλλαγή swing, απαιτεί μερικές ισχυρές υποθέσεις:
Η τιμή της μετοχής δεν έχει πραγματικό λόγο να κινηθεί
Η Συναλλαγή Swing είναι σαν να προσπαθείτε να εκμεταλλευτείτε μίνι μανίες και καταρρεύσεις για να αποκομίσετε κέρδη, όπου η τιμή της μετοχής ανεβαίνει και κατεβαίνει βασισμένη μόνο στην προσφορά και τη ζήτηση άλλων επενδυτών, όχι σε οποιαδήποτε θεμελιώδη αλλαγή στην αξία της εταιρείας.
Αυτό σημαίνει ότι αν θέλετε να κερδίσετε από τη συναλλαγή swing, πρέπει να έχετε μια σαφή κατανόηση του τι θα έπρεπε να είναι η τιμή αυτής της μετοχής. Και δεν θα πρέπει να υπάρχει κανένας λόγος να αλλάξει από εκείνο το σημείο. Έτσι, αν η μετοχή είναι κάτω από αυτό το επίπεδο, την αγοράζετε. Όταν ανέβει πάνω από αυτό το επίπεδο, την πουλάτε. Οι περισσότεροι έμποροι swing το επιτυγχάνουν αυτό θέτοντας εντολές αγοράς ορίου σε αυτό που αναμένουν να είναι το κατώτατο σημείο του καναλιού και εντολές πώλησης ορίου κοντά στην κορυφή.
Με αυτόν τον τρόπο δεν χρειάζεται να καθίσετε μπροστά από τον υπολογιστή σας παρακολουθώντας τις μετοχές σας όλη μέρα.
Τα κανάλια είναι συνεπή
Το διάγραμμα στην εικόνα παραπάνω φαίνεται καθαρό σε εμάς τώρα, αλλά μπορεί να είναι πολύ πιο δύσκολο να εντοπίσετε αυτούς τους τύπους προτύπων στη θερμότητα της στιγμής κατά τη διάρκεια των συναλλαγών. Καμία είδηση δεν είναι καλή είδηση για έναν έμπορο swing. Το τελευταίο πράγμα που θέλετε είναι κάποια είδηση να εμφανιστεί που να κάνει τους επενδυτές να αρχίσουν ξαφνικά να προσέχουν τις μετοχές σας, αλλάζοντας θεμελιωδώς τις κορυφές και τα κατώτατα σημεία των καναλιών.
Αν τα κανάλια δεν είναι συνεπή, θα έχετε πολύ δύσκολο χρόνο να θέσετε τις εντολές ορίου σας. Αναλαμβάνοντας πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο ότι η τιμή θα πέσει περισσότερο από ό,τι περιμένατε, αμέσως μετά την αγορά της.
Διαπίστωσα ότι ο ρυθμός είναι πολύ γρήγορος στην ημερήσια συναλλαγή και ότι δεν μπορούσα πάντα να τοποθετώ και να διαχειρίζομαι ρεαλιστικές εντολές stop loss. Αλλά με τη συναλλαγή swing, καθώς έχετε λίγο περισσότερο χρόνο να αντιδράσετε και να καθορίσετε ένα σχέδιο συναλλαγών, μπορείτε να κάνετε καλύτερη χρήση των ορίων και των εντολών stop loss για να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας και να μειώσετε τον κίνδυνο. Επίσης, με τη συναλλαγή swing μπορείτε εύκολα να διαχειριστείτε 5 έως 8 ταυτόχρονες θέσεις, κάτι που δεν θα μπορούσατε ποτέ να κάνετε ως ημερήσιος έμπορος.