7-02 Κούπα με Χερούλι
Το μοτίβο Κούπα με Χερούλι είναι ένα από τα πιο γνωστά μοτίβα γραφημάτων μετοχών. Το μοτίβο Κούπα ακολουθεί το περίγραμμα ενός αναστραμμένου ημικυκλίου (σχήμα U), υποδεικνύοντας πτώση τιμής, σταθεροποίηση και άνοδο τιμής. Στη συνέχεια, τείνει να υπάρχει μια μάλλον ασταθής περίοδος που χαρακτηρίζεται από πωλήσεις που προκαλούνται από επενδυτές που απέκτησαν τη μετοχή κοντά στην προηγούμενη θέση της. Αυτό συχνά προκαλεί μια ελαφριά πτώση, σχηματίζοντας το χερούλι της κούπας.
Ένα μοτίβο πιατέλας σχηματίζεται όταν μια ασφάλεια έχει σταθεροποιηθεί για κάποιο διάστημα και στη συνέχεια αρχίζει να κινείται προς τα πάνω. Το επίπεδο σχήμα U μοιάζει με πιατέλα:
- Η κούπα πάντα προηγείται του χερούλι. Καθώς η κούπα αναπτύσσεται, το μοτίβο τιμής ακολουθεί ένα σταδιακό σχήμα μπολ. Πρέπει να υπάρχει μια προφανής βάση στο μπολ. Μια στροφή σε σχήμα V δεν είναι καλός δείκτης.
- Το βάθος της κούπας υποδεικνύει την πιθανότητα σχηματισμού χερούλι και επακόλουθης διάσπασης. Η κούπα θα πρέπει να είναι αρκετά ρηχή.
- Το χερούλι τείνει να είναι κεκλιμένο προς τα κάτω και υποδεικνύει μια περίοδο σταθεροποίησης.
Η σταθεροποίηση συμβαίνει όταν η τιμή φαίνεται να αναπηδά μεταξύ ενός ανώτερου και ενός κατώτερου ορίου τιμής. Μπορείτε να παρακολουθήσετε τη γωνία κλίσης του χερούλι σχεδιάζοντας γραμμές τάσης στα ανώτερα και κατώτερα όρια τιμής. Εάν η τιμή ανέβει έξω από τις γραμμές τάσης, τότε έχει την πιθανότητα διάσπασης. Εάν η τιμή ανέβει πέρα από το ανώτερο, (δεξιά πλευρά της κούπας) τότε το μοτίβο επιβεβαιώνεται, ιδιαίτερα αν συνοδεύεται από απότομη αύξηση στον όγκο.
Πότε να Αγοράσετε
Κατανοητά, εμείς οι επενδυτές προτιμούμε να αγοράζουμε στην χαμηλότερη δυνατή τιμή. Ιδανικά, θα αγοράζαμε στο κατώτατο σημείο του σχηματισμού της κούπας. Ωστόσο, μέχρι τη στιγμή που αρχίζει να αναπτύσσεται ο σχηματισμός του χερούλι, οι επενδυτές πρέπει να εκτιμήσουν το επίπεδο κινδύνου τους. Δεν υπάρχει σίγουρος τρόπος να προβλέψουμε πότε θα συμβεί το χαμηλότερο σημείο, και υπάρχει πιθανότητα το μοτίβο να αποτύχει και να διασπαστεί σε πτωτική τάση.
Ορισμένοι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι η καλύτερη στιγμή για αγορά είναι μετά την αρχή ανόδου του χερούλι. Σύμφωνα με τους Rick Martinelli και Barry Hyman, “αγοράστε μετοχές μόνο όταν διασπώνται από την κούπα με χερούλι σε νέα υψηλά”. Ο Khun προτείνει μια πιο επιθετική μέθοδο αγοράς μετοχών. Προτείνει ότι “οι έμπειροι έμποροι μπορούν να αγοράζουν σε κλάσματα αναμένοντας μια διάσπαση, αλλά είναι δύσκολο.”
Το χερούλι συχνά θα κλίνει προς τα κάτω αρχικά, ωστόσο, παρακολουθήστε την τιμή να διασπάσει πέρα από την τιμή στη δεξιά πλευρά της κούπας. Το βάθος της κούπας από τη δεξιά πλευρά είναι δείκτης για την πιθανή αύξηση της τιμής. Πολλές κούπες αποτυγχάνουν μετά από αύξηση μόλις 10% έως 15%. Βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε εντολές stop-loss για να περιορίσετε τις απώλειες ή να μεγιστοποιήσετε τα κέρδη.
Κούπα με Χερούλι σε Δράση
GameStop (GME) το 2021
Το μοτίβο Κούπα με Χερούλι είναι μια ανοδική αντίστροφη αγορά, (γνωστή και ως επενδυτική διάθεση). Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές γενικά αναμένουν μια ανάπτυξη τιμής, και όταν η κίνηση της τιμής είναι προς τα πάνω, αυτό θεωρείται “ανοδικό”. Στο μοτίβο Κούπα με Χερούλι, βλέπουμε την αρχή μιας ανοδικής τάσης μετά από μια περίοδο σταθεροποίησης.
Εδώ είναι μια περιγραφή κάθε κύριου σημείου αυτού του μοτίβου στο γράφημα του GME από τον Μάρτιο έως τον Ιούλιο του 2021.
- Η ανοδική τάση της μετοχής αρχίζει να επιβραδύνεται και να ισιώνει. Ανακτάται προς τα κάτω και σχηματίζει την αριστερή πλευρά της Κούπας.
- Η τιμή θα σταματήσει και θα σταματήσει να κινείται κάτω από μια ορισμένη τιμή, στη συνέχεια αρχίζει να κινείται αργά προς τα πάνω και σχηματίζει τη δεξιά πλευρά της Κούπας. Δημιουργώντας υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά από την άλλη πλευρά.
- Μπορείτε να δείτε την αλλαγή κατεύθυνσης στη μετοχή GME. Όταν η τιμή επιστρέφει στο προηγούμενο υψηλό, η τιμή θα σταματήσει και θα ανακτήσει προς τα κάτω και θα σχηματίσει το Χερούλι.
- Το Χερούλι υποδεικνύει μόνο μια σύντομη περίοδο διόρθωσης, και οι αγοραστές επιστρέφουν γρήγορα για να σπρώξουν την τιμή πάνω από εκεί που ξεκίνησε η Κούπα.
Η Κούπα με Χερούλι είναι ένα μοτίβο που δείχνει μια συνέχιση μιας πιο “ανοδικής” διάθεσης της αγοράς μετά από μια παύση στην ανοδική τάση. Η είσοδος θα είναι στη διάσπαση του προηγούμενου υψηλού της αριστερής πλευράς της Κούπας.