5-06 Παρακολουθήστε τον Όγκο!

Ο όγκος είναι ένας βασικός δείκτης μιας μετοχής, δεύτερος μόνο από τις τιμές προσφοράς/ζήτησης. Αναφέραμε τον όγκο προηγουμένως, αλλά για να θυμηθούμε, αυτός είναι ο συνολικός αριθμός των συναλλαγών που έχουν γίνει σε αυτή τη μετοχή την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης.

Η παρακολούθηση του όγκου της μετοχής σας μπορεί να είναι αρκετά βαρετή, και με τις περισσότερες μετοχές ο όγκος παραμένει αρκετά κοντά στον ίδιο μέσο όρο κάθε μέρα. Ωστόσο, η παρακολούθηση του όγκου είναι η πρώτη σας ένδειξη αν κάτι πρόκειται να συμβεί με τη μετοχή σας.

Συναίσθημα της Αγοράς

Είναι εξαιρετικά δύσκολο να προσδιορίσετε τι σκέφτονται οι άλλοι έμποροι. Ωστόσο, ο όγκος είναι μια βασική ένδειξη για το τι συμβαίνει με άλλους επενδυτές. Αν ο όγκος για τη μετοχή σας αρχίσει να αυξάνεται, σημαίνει ότι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται αυτή τη μετοχή – ξαφνικά είναι στο ραντάρ άλλων ανθρώπων που δεν την παρακολουθούσαν πριν.

Αυτή η ένεση νέων επενδυτών συνήθως σημαίνει ότι η τιμή πρόκειται να αρχίσει να κινείται – προς το καλύτερο ή το χειρότερο.

Ο όγκος δεν είναι σίγουρος δείκτης, αλλά εδώ είναι μερικές τάσεις που πρέπει να προσέξετε:

Αργά Αυξανόμενος Όγκος, Αυξανόμενη Τιμή

Αν ο όγκος της μετοχής αυξάνεται αργά καθώς η τιμή ανεβαίνει, αυτό μπορεί να είναι ένδειξη ότι υπάρχουν περισσότεροι άνθρωποι που έχουν ακούσει για αυτή τη μετοχή λόγω της καλής της απόδοσης και θέλουν να συμμετάσχουν στην τάση. Αυτό γενικά σημαίνει ότι αυτή η μετοχή γίνεται πιο δημοφιλής, και περισσότεροι αγοραστές στην αγορά πιέζουν την τιμή προς τα πάνω λόγω προσφοράς και ζήτησης.

Αν κατέχετε αυτή τη μετοχή, αυτό είναι συνήθως καλή είδηση.

Αργά Αυξανόμενος Όγκος, Μειούμενη (ή σταθερή) Τιμή

Αυτή η τάση είναι ανησυχητική, αν ήδη κατέχετε αυτή τη μετοχή. Αν ο όγκος είναι σε ανοδική πορεία, αλλά η τιμή δεν αυξάνεται, μπορεί να είναι σημάδι ότι πολλοί άνθρωποι ή επενδυτικές εταιρείες έχουν αρχίσει να πωλούν τη μετοχή αυτή, περιμένοντας μια σταθερή πτώση της τιμής.

Μπορεί επίσης να σημαίνει ότι πολλοί κανονικοί επενδυτές που την κρατούσαν για λίγο αποφάσισαν τελικά να πουλήσουν – περισσότεροι πωλητές από αγοραστές θα πιέσουν την τιμή προς τα κάτω. Αυτό μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να σκεφτείτε να πουλήσετε.

Απότομη Άνοδος στον Όγκο, Αυξανόμενη Τιμή

Κάποια είδηση ανέφερε αυτή τη μετοχή, και ένας σωρός επενδυτών μόλις την ανακάλυψε ταυτόχρονα. Ένας τεράστιος αριθμός νέων επενδυτών ανακάλυψε και αγόρασε αυτή τη μετοχή ταυτόχρονα. Αυτό πιθανότατα θα προκαλέσει την τιμή να εκτοξευθεί. Προσέξτε πολύ προσεκτικά να δείτε ποια είδηση προκάλεσε αυτό το γεγονός – υπήρξε πραγματικά μια επαναστατική ανακοίνωση που έκανε αυτή την εταιρεία πιο πολύτιμη, ή είναι αυτή μια μανία που χτίζεται;

Αν ήδη κατέχετε αυτή τη μετοχή, σκεφτείτε να θέσετε κάποιες εντολές περιορισμού για να προσπαθήσετε να βγείτε στην κορυφή πριν οι τιμές καταρρεύσουν ξανά.

Απότομη Άνοδος στον Όγκο, Σταθερή Τιμή

Αν ο όγκος αυξήθηκε ξαφνικά, αλλά η τιμή δεν έχει αλλάξει πολύ, αυτό μπορεί να σηματοδοτήσει ότι υπάρχει μια ξαφνική μάχη μεταξύ πωλητών και αγοραστών για τη μοίρα αυτής της μετοχής. Αυτό σημαίνει ότι πολύ σύντομα, η τιμή της μετοχής είναι πιθανό να εκτοξευθεί είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω καθώς η μία πλευρά της μάχης κερδίζει, ενώ η άλλη χάνει.

Αυτό είναι συνήθως ένα πολύ επικίνδυνο μέρος για να βρίσκεται ένας επενδυτής!

Απότομη Άνοδος στον Όγκο, Μειούμενη Τιμή.

Τα κακά νέα είναι ότι αν ήδη κατέχετε αυτή τη μετοχή, μόλις χάσατε πολλά χρήματα πολύ γρήγορα. Τα καλά νέα είναι ότι οι εντολές stop σας εμπόδισαν την απώλειά σας να είναι πολύ μεγαλύτερη.

Κορυφές της Αγοράς

Εκτός από μια μεμονωμένη μετοχή, μπορείτε επίσης να κοιτάξετε τον όγκο της αγοράς στο σύνολό της για να αποκτήσετε κάποια ιδέα για το τι σκέφτονται οι άλλοι επενδυτές. Οι κορυφές της αγοράς είναι υποκειμενικές απόψεις που συχνά γίνονται γρήγορα γεγονότα, προς το καλύτερο ή το χειρότερο.

Πώς μπορείτε να προσδιορίσετε μια κορυφή της αγοράς; Ακολουθούν μερικές προτάσεις που πολλοί ειδικοί πιστεύουν ότι θα σας βοηθήσουν να προσδιορίσετε τις κορυφές της αγοράς.

• Παρακολουθήστε προσεκτικά τον Δείκτη Dow Jones, τον Δείκτη NASDAQ και τον Δείκτη S&P 500. Δώστε ιδιαίτερη προσοχή στη σχέση μεταξύ του όγκου και του δείκτη. Σε κάποιο σημείο σε μια ανοδική αγορά, ο όγκος θα μειωθεί καθώς ο δείκτης συνεχίζει να είναι ισχυρός—αυτό είναι ένα κακό σημάδι ότι δεν υπάρχουν άλλοι αγοραστές.
• Παρακολουθήστε επίσης τη σχέση μεταξύ του όγκου και των τιμών της μετοχής σας. Ο χαμηλός όγκος δεν μας λέει πολλά, αλλά ο μεγάλος όγκος βοηθά στην υποστήριξη των κινήσεων τιμών.
• Παρακολουθήστε τη δραστηριότητα που αναφέρθηκε παραπάνω για μια περίοδο τεσσάρων ή πέντε ημερών. Αυτή η τάση συχνά προηγείται μιας συνολικής πτώσης της αγοράς. Τροφοδοτώντας τον εαυτό της, ως μια σχεδόν αυτοεκπληρούμενη προφητεία, η “διάθεση” της αγοράς τείνει επίσης να αλλάξει, γινόμενη λίγο πιο αρκούδα πολύ γρήγορα.

Κανόνας #6 – Πουλήστε σε ράλι που έχουν μειούμενο όγκο.

Προσπαθήστε να μην χάσετε αυτούς τους κορυφαίους δείκτες της αγοράς. Μπορεί να χάσετε κέρδη που έχετε ήδη επιτύχει. Αν έχετε μια καλή πορεία, δεν θέλετε να αλλάξετε γρήγορα από επίθεση σε άμυνα αν μπορείτε να το αποφύγετε. Η αναγνώριση των κορυφών της αγοράς μπορεί να είναι ένα κερδοφόρο στοιχείο της στρατηγικής σας στην αγορά τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα.