4-05 Γνωρίστε τον Πίτερ Λιντς
Πίτερ Λιντς, ένας ακόμη παγκοσμίως σεβαστός επενδυτικός γίγαντας, ενσωματώνει επίσης μια σταθερή – όχι εξωτική – στρατηγική επένδυσης. Μετά την αποφοίτησή του από το Boston College (1965), ο Λιντς προσλήφθηκε ως ασκούμενος στην εταιρεία που συνδέθηκε για πάντα με το όνομά του, Fidelity Investments. Αυτό συνέβη κυρίως επειδή ήταν γκολφέρ για τον πρόεδρο της Fidelity σε ένα τοπικό γκολφ. Έτσι ξεκίνησε η μετεωρική χρηματοοικονομική του καριέρα.
Μεταξύ των πολλών διακρίσεών του, ο Λιντς είναι γνωστός για μια σημαντική και απλή θεωρία: Επενδύστε σε ό,τι γνωρίζετε. Σε ένα από τα βιβλία του, μιλάει για το Σάββατο ως την ημέρα του με τις κόρες του. Κάθε Σάββατο, οι κόρες του έλεγαν “Μπαμπά, πάρε μας στο The Gap (GPS) για να αγοράσουμε ρούχα.” Διστακτικά, πήγαινε για αρκετά Σάββατα στη σειρά, έδινε στις κόρες του 100 δολάρια και καθόταν στο εμπορικό κέντρο περιμένοντάς τες. Μετά από μερικά Σαββατοκύριακα αυτής της ρουτίνας, τα μάτια του φωτίστηκαν! Άρχισε να παρατηρεί όλα τα έφηβα παιδιά να σέρνουν τους γονείς τους στο κατάστημα. Καθόταν έξω για μια ώρα και μέτρησε τον αριθμό των ανθρώπων που περνούσαν από τις ταμειακές γραμμές και εκτιμούσε την μέση τιμή εισιτηρίου για να βγάλει μια πρόχειρη εκτίμηση πωλήσεων. Ξαφνικά, άρχισε να του αρέσει το The Gap και ζήτησε από το προσωπικό του να ερευνήσει την εταιρεία την επόμενη Δευτέρα. Σύντομα μπήκε στο χαρτοφυλάκιό του και έγινε μία από τις καλύτερες αγορές του, επιστρέφοντας πάνω από 25.000% από τα μέσα της δεκαετίας του 1980 μέχρι την κορυφή του το 1999 (αυτή η πορεία ήταν από 0,20 δολάρια σε 50,00 δολάρια!).
Αυτή είναι μια εξαιρετική στρατηγική εκκίνησης και πιθανώς διαρκής στρατηγική για όλους τους επενδυτές. Αντί να ξοδεύετε πολύτιμο χρόνο για να γίνετε ειδικός σε περίπλοκες στρατηγικές επένδυσης, επεκτείνετε τη “τοπική γνώση” σας και χρησιμοποιήστε την προσωπική σας εμπειρία της βιομηχανίας για να αγοράσετε μετοχές εταιρειών και βιομηχανιών που γνωρίζετε προσωπικά.
Σκεφτείτε να διατυπώσετε τον στόχο σας ως την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου “μη χαμένων” αντί για μια ομάδα “νικητών.” Μια στρατηγική εύρεσης “μη χαμένων” σε συνδυασμό με επενδύσεις σε εταιρείες και μετοχές που γνωρίζετε συχνά οδηγεί στην ανακάλυψη υποτιμημένων μετοχών και αληθινών ευκαιριών που μεγιστοποιούν τα επενδυτικά σας δολάρια.
Μπορείτε επίσης να βρείτε ένα ή περισσότερα “ten-baggers,” μια παγκοσμίως διάσημη φράση του Λιντς. Στο μπέιζμπολ, οι “τσάντες” είναι ένας δημοφιλής όρος για τις “βάσεις.” Η εύρεση ενός ten-bagger (χτυπώντας δύο home runs και ένα διπλό) σημαίνει ότι έχετε βρει μια μετοχή που επιστρέφει δέκα φορές την αρχική σας τιμή αγοράς. Ακόμη και η εύρεση μιας ομάδας δύο ή τεσσάρων-baggers θα πρέπει να κάνει το χαρτοφυλάκιό σας και τον τραπεζικό σας λογαριασμό αρκετά ευτυχισμένα!!!
Δεν χρειάζεται να βρείτε τη επόμενη μετοχή του Gap ή να περιμένετε σε ουρές στα νέα εστιατόρια για να αναζητήσετε το επόμενο 10-bagger σας! Κοιτάξτε και την αρνητική πλευρά των πραγμάτων. Παίρνετε κακή εξυπηρέτηση στο αγαπημένο σας εστιατόριο; Ψωνίζετε σε ένα κατάστημα και κοιτάτε ψηλά και παρατηρείτε ότι είστε ο μόνος εκεί; Σημαίνει η δύσκολη οικονομία ότι δεν σταματάτε στο Starbucks (SBUX) δύο φορές την ημέρα; Κανείς δεν αγοράζει πια τα πλαστικά παπούτσια Crocs (CROX); Μην ξεχνάτε ότι μπορείτε να κάνετε short αυτές τις μετοχές που η εμπειρία σας σας λέει ότι είναι χαμένες!