Investir dans des obligations
Si vous recherchez un retour sur investissement constant sans vous soucier des fluctuations du marché boursier, vous pourriez envisager d’investir dans des obligations.
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Les obligations ont généralement des rendements inférieurs à ceux des actions, des ETF et des fonds communs de placement, mais elles offrent un paiement d’intérêt constant à leurs investisseurs chaque année – généralement bien meilleur que ce que vous obtiendriez avec votre compte d’épargne.
Il existe trois types principaux d’obligations :
- Obligations d’entreprise, qui sont des dettes émises par des entreprises individuelles. De nombreuses grandes entreprises préfèrent émettre des obligations plutôt que d’augmenter leur capital, car les actions donnent une part de propriété de l’entreprise. Une fois qu’une entreprise a remboursé l’obligation, celle-ci disparaît, et les propriétaires actuels conservent leurs actions.
- Obligations du Trésor, qui sont émises par le gouvernement fédéral américain. C’est la “dette nationale” dont vous avez tant entendu parler – vous pouvez acheter une part et gagner un retour sur votre investissement.
- Autres obligations gouvernementales – Les États, les villes, les comtés et presque tous les autres gouvernements émettent également leurs propres obligations. Celles-ci sont généralement plus risquées que les obligations du Trésor (et sont plus difficiles à acheter directement pour un investisseur individuel), mais ont généralement un rendement plus élevé.
Si vous avez un compte de courtage, vous pouvez généralement acheter des obligations directement par ce canal. De nombreux fonds communs de placement détiennent également des obligations pour maintenir un bon ratio de risque, donc certains investisseurs détiennent des obligations sans même le savoir !
Prix des obligations
Lorsque les obligations sont d’abord émises par une entreprise ou un gouvernement, elles ont une “valeur nominale” qui est généralement de 1 000 $ et un taux d’intérêt déclaré ou “taux de coupon” qu’elles paient au détenteur de l’obligation. Ce taux d’intérêt est déterminé par les marchés des taux d’intérêt au moment où l’obligation est émise. Une fois que vous détenez une obligation, vous pouvez la conserver jusqu’à sa “maturité” (ce qui signifie que l’obligation a expiré et que tous les paiements ont été effectués) ou vous pouvez la vendre à d’autres investisseurs. Étant donné que les obligations paient un taux d’intérêt fixe, le prix du marché des obligations change à mesure que les taux d’intérêt en vigueur changent.
Si les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations baissent – car les obligations ont un taux d’intérêt fixe qu’elles paient. Si une obligation émise l’année dernière paie 5 % et qu’une obligation émise cette année paie 6 %, les gens vendraient l’obligation à 5 % et achèteraient l’obligation à 6 %.
De même, si les taux d’intérêt baissent, les prix des obligations augmentent.