Analyse fondamentale – le processus d’évaluation de la valeur d’une action en examinant ses états financiers et ses projections de croissance future.

SEC – la Securities and Exchange Commission, un organisme de réglementation aux États-Unis qui applique des règles et des exigences de reporting pour les entreprises cotées en bourse.

10-K – Un rapport annuel déposé par les entreprises cotées sur les bourses américaines. Le 10-K comprend à la fois des états financiers (compte de résultat, état des flux de trésorerie et bilan), mais aussi des plans opérationnels, des obligations futures, combien les dirigeants sont payés, et bien plus d’informations.

10-Q – Il s’agit d’un rapport moins détaillé que le 10-K mais publié trimestriellement – quatre fois par an. Cela inclut les états financiers trimestriels.

Rapport annuel – Un rapport qu’une entreprise envoie directement à ses actionnaires. Il contient généralement certaines des informations du 10-K, mais inclut également des “spin” et des embellissements éditoriaux de l’équipe dirigeante de l’entreprise pour essayer de présenter les informations sous un jour plus positif.

Compte de résultat – Un état financier qui montre les revenus et les dépenses d’une entreprise sur une période donnée, généralement sur un trimestre ou une année fiscale. Cet état se concentre sur les revenus et les dépenses qui sont gagnés ou engagés.

Résultat net – le bénéfice ou la perte nette total(e) rapporté(e) dans un compte de résultat. C’est généralement la dernière ligne de l’état et est également appelé “Revenu net”.

Revenu – La “ligne supérieure” d’un compte de résultat qui montre le revenu qu’une entreprise a gagné grâce à ses activités opérationnelles.

EBITDA – “Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement”. C’est une ligne du compte de résultat qui exclut tous les revenus et dépenses extrinsèques et se concentre uniquement sur les revenus gagnés dans le cadre de l’activité normale.

État des flux de trésorerie – un état financier montrant les revenus et les dépenses sur une période donnée, généralement un trimestre ou une année fiscale. Les états des flux de trésorerie montrent plus de détails sur le moment exact où l’argent entre et sort de l’entreprise pour voir à quel point l’entreprise est solvable, au lieu de simplement le bénéfice/perte total(e) couvert(e) dans le compte de résultat.

BPA – “Bénéfice par action”. C’est le revenu net d’une entreprise divisé par le nombre total d’actions en circulation. Cela permet à un investisseur de comparer la rentabilité d’une entreprise par rapport à son prix d’action.

Ratio C/B – “Prix sur bénéfice”. C’est le prix de l’action divisé par son BPA. Lors de la comparaison de deux entreprises dans la même industrie, l’entreprise avec le ratio C/B le plus élevé est généralement considérée comme plus rentable à l’heure actuelle (mais cela peut changer à l’avenir).

ROE – “Rendement des capitaux propres”. C’est une mesure de combien d’argent est gagné par une entreprise, divisé par le montant total investi. Le ROE est le plus souvent utilisé par les banques d’investissement avant une introduction en bourse, moins par les investisseurs individuels achetant et vendant des actions.

Estimation des bénéfices – Une estimation faite par des analystes de Wall Street sur ce à quoi ressembleront les bénéfices d’une entreprise avant la publication des états financiers officiels. Cela est utilisé comme guide par de nombreux investisseurs.

Estimation consensuelle – L’estimation moyenne des bénéfices de chaque analyste ayant émis un avis officiel. C’est la “meilleure estimation” de Wall Street dans son ensemble mais manque de l’analyse détaillée d’une seule estimation.

Surprise de bénéfice – Lorsque les états financiers officiels d’une entreprise présentent des bénéfices significativement différents des estimations de bénéfices faites par les analystes. Les surprises positives (lorsqu’elles dépassent largement l’estimation des bénéfices) peuvent faire grimper le prix de l’action, tandis qu’une surprise négative peut le faire chuter rapidement.

Bilan – Également appelé “État de la position nette”, il montre les actifs totaux actuels d’une entreprise par rapport à ses passifs, montrant la “valeur nette” finale.

Capitaux propres des actionnaires – Les actifs totaux d’une entreprise moins ses passifs totaux. Cela est calculé en utilisant l’équation comptable fondamentale.

Faillite – Lorsque une entreprise est incapable de respecter ses obligations financières et est contrainte de se dissoudre, avec tous les actifs vendus pour satisfaire autant de passifs que possible.

Leadership – La capacité de l’équipe de direction d’une entreprise à faire avancer l’entreprise et à inspirer sa main-d’œuvre.

Direction – La compétence de gestion de l’équipe dirigeante de l’entreprise pour construire une main-d’œuvre qualifiée et déléguer de manière appropriée les opérations afin de construire une organisation bien fonctionnelle.

Innovation de processus – Une amélioration de la façon dont une entreprise fonctionne, généralement en nécessitant moins d’intrants (comme des matières premières ou de la main-d’œuvre) pour produire leur output.

Innovation de produit – Une amélioration de la qualité de la production d’une entreprise.

Concurrence – D’autres entreprises opérant dans la même industrie qu’une autre entreprise, qui rivalisent directement pour les clients et les affaires.