Planification de la Trésorerie

Un budget de trésorerie est utilisé en interne par la direction pour estimer les entrées (recettes) et les sorties (décaissements) de trésorerie pendant une période et le solde de trésorerie à la fin d’une période. En d’autres termes, un budget de trésorerie est un plan pour une organisation afin d’obtenir et d’utiliser des ressources sur une période spécifique. Cela signifie qu’une organisation doit avoir une idée de l’origine de son argent et de la manière dont il doit être dépensé.

Remarque : Un budget de trésorerie inclut uniquement de la trésorerie. N’incluez pas les remises reçues ou accordées, les achats ou ventes à crédit, les créances douteuses, l’amortissement ou tout autre élément non monétaire !

Utilisation des Budgets de Trésorerie

La budgétisation de la trésorerie permet à une organisation de fixer un objectif et de progresser vers cet objectif. Cela est important car chaque organisation dispose d’une quantité limitée de ressources et ces ressources doivent être utilisées efficacement. La direction utilise la budgétisation de la trésorerie pour gérer les flux de trésorerie d’une organisation. Par exemple, les employés doivent être payés toutes les deux semaines. Le budget de trésorerie permet à la direction de prévoir si elle aura suffisamment de trésorerie pour payer ses employés. S’il y a des déficits de trésorerie, le budget peut être ajusté pour corriger les problèmes avant que les paiements ne soient dus.

De même, le budget de trésorerie permet à la direction de prévoir d’avoir de grandes quantités de trésorerie disponible. Avoir beaucoup de trésorerie est excellent – cependant, un surplus de trésorerie est souvent mieux utilisé pour étendre et développer des domaines d’une organisation. Qu’il s’agisse d’un déficit ou d’un surplus, un budget de trésorerie est utilisé pour allouer la trésorerie de la manière la plus efficace possible au sein d’une organisation.

Faire face à l’Incertitude

Étant donné qu’un budget de trésorerie est basé sur des estimations, il est limité à représenter des valeurs attendues. L’incertitude dans les budgets de trésorerie est due à l’incertitude des valeurs de trésorerie finales. Pour faire face à l’incertitude, il existe deux techniques principales qu’une organisation peut utiliser :

1. Analyse de sensibilité. Cela implique d’examiner comment différentes valeurs d’une variable indépendante impactent d’autres variables dépendantes. Cette technique donne à la direction un aperçu des flux de trésorerie attendus si des changements dans certaines variables se produisent.
2. Financement à court terme. Une entreprise doit être certaine qu’elle a accès à des prêts à des coûts raisonnables pour couvrir les pénuries de trésorerie.

Préparation d’un Budget de Trésorerie

Il y a trois éléments clés à considérer lors de la création d’un budget de trésorerie :

1. Période de temps (quelle période ce budget couvre-t-il ? 3 mois ? 6 mois ?)
2. Position de trésorerie (combien de trésorerie aimeriez-vous avoir facilement disponible ?)
3. Ventes et dépenses (quelles sont vos ventes et dépenses projetées ?)

Il est important de savoir qu’un budget de trésorerie est créé dans le cadre d’un budget maître. Le budget de trésorerie ajoute les recettes de trésorerie et soustrait les paiements de trésorerie. Idéalement, le budget de trésorerie devrait avoir une projection de trésorerie positive – cela signifie que l’entreprise s’attend à avoir suffisamment de trésorerie pour traverser la période.

Format du Budget de Trésorerie

Solde de trésorerie initial

Ajouter : Recettes de trésorerie

Moins : Décaissements de trésorerie

= Excédent/déficit de trésorerie

+/- Financement

= Solde de trésorerie final

Budget : Estimer les Recettes de Trésorerie

En raison de la comptabilité d’exercice, le chiffre d’affaires n’est pas le même qu’une entrée de trésorerie. Le chiffre d’affaires est enregistré lorsqu’il est gagné. Étant donné que certains clients effectuent des achats à crédit, la trésorerie est souvent reçue à une période comptable ultérieure. Pour remédier à cela, les entreprises estiment le montant des revenus qui seront payés (en espèces) dans le mois de la vente.

Les ventes de la société Johnson sont 35 % en espèces et 65 % à crédit. Sur la base des enregistrements précédents, la société Johnson s’attend à collecter les ventes à crédit comme suit :

La société Johnson a réalisé des ventes en janvier, février et mars 2018 :

Mars (prévision) : 60 000 $

Février : 55 000 $

Janvier : 50 000 $

Préparez le budget des recettes de trésorerie pour mars.

Étape 1 : Calculer la trésorerie attendue des ventes de mars

Pourcentage de trésorerie attendu des ventes x Total des ventes attendues en mars = Trésorerie attendue

35 % x 60 000 $ = 21 000 $

Étape 2 : Calculer la trésorerie attendue des ventes à crédit de mars

Pourcentage de crédit attendu des ventes x Total des ventes attendues en mars x Pourcentage attendu que ces crédits seront collectés en mars = Trésorerie attendue des crédits réglés (mars)

65 % x 60 000 $ x 45 % = 17 550 $

Étape 3 : Calculer la trésorerie attendue des ventes à crédit de février

Pourcentage de crédit des ventes x Total des ventes de février x Pourcentage attendu de ce crédit qui sera collecté en mars = Trésorerie attendue des crédits réglés (février)

65 % x 55 000 $ x 25 % = 8 938 $

Étape 4 : Calculer la trésorerie attendue des ventes à crédit de janvier

Pourcentage de crédit des ventes x Total des ventes de janvier x Pourcentage attendu de ce crédit qui sera collecté en mars = Trésorerie attendue des crédits réglés (janvier)

65 % x 50 000 $ x 20 % = 6 500 $

Budget : Estimation des décaissements en espèces

En raison de la comptabilité d’exercice, les dépenses engagées ne sont pas les mêmes que les sorties de trésorerie. Les entreprises effectuent souvent des achats à crédit et ces dépenses ne seront pas payées avant une période ultérieure. Comme dans l’exemple précédent, les entreprises estimeront la part des dépenses qui sera payée ce mois-ci et dans les mois suivants.

La société Johnson achète des stocks à crédit, paie 40 % le même mois de l’achat et 60 % le mois suivant. Les achats de la société Johnson sont :

La société Johnson a eu les coûts supplémentaires suivants en février :

• Dépenses d’amortissement : 4 200 $
• Dividendes en espèces déclarés : 5 300 $
• Remboursements de prêts : 2 200 $/mois
• Coûts d’exploitation mensuels : 10 000 $

La société Johnson paie 70 % des coûts d’exploitation en espèces dans le mois où ils sont engagés et les 30 % restants le mois suivant. Préparez un budget de décaissements en espèces pour mars 2018.

Étape 1 : Calculer les espèces à payer pour les achats de mars

Pourcentage du coût des stocks de mars payé ce mois-ci x Stocks achetés ce mois-ci = Espèces payées pour les achats de mars

40 % x 30 000 $ = 12 000 $

Étape 2 : Calculer les espèces à payer pour les achats de février :

Pourcentage du coût des stocks de février payé ce mois-ci x Stocks achetés en février = Espèces payées pour les achats de février

60 % x 40 000 $ = 24 000 $

Étape 3 : Calculer les espèces à payer pour les coûts d’exploitation de mars

Pourcentage des coûts d’exploitation payés dans le mois en cours x Coût d’exploitation de mars = Espèces payées en mars pour les opérations de mars

70 % x 10 000 $ = 7 000 $

Étape 4 : Calculer les espèces à payer pour les coûts d’exploitation de février :

Pourcentage des coûts d’exploitation payés le mois suivant leur engagement x Coût d’exploitation de février =  Espèces payées en mars pour les opérations de février

30 % x 10 000 $ = 3 000 $

Rappelez-vous, les dépenses d’amortissement ne sont pas incluses dans le budget des décaissements en espèces car l’amortissement est un élément non monétaire.

Résumé du budget de trésorerie

Le solde de trésorerie au 28 février est de 4 500 $ pour la société Johnson. La société Johnson doit maintenir un solde de trésorerie minimum de 10 000 $. Si le solde est inférieur à 10 000 $, Johnson doit compenser ce manque de trésorerie en empruntant de l’argent à une banque (sous forme de prêt).

La société Johnson s’attend à terminer le mois de février avec un solde de trésorerie de 4 988 $. Par conséquent, Johnson doit planifier à l’avance et emprunter le montant nécessaire pour atteindre 10 000 $. Dans ce cas, Johnson doit emprunter au moins 5 012 $ ou plus. Ce remboursement de prêt sera reflété dans le budget de trésorerie dans les périodes comptables suivantes.

Évaluation d’un budget de trésorerie

Pour évaluer un budget de trésorerie, les chiffres réels de la période doivent être comparés aux chiffres budgétés. La comparaison des chiffres budgétés par rapport aux chiffres réels fournira des informations pour prendre des décisions importantes concernant la position de trésorerie d’une entreprise. À mesure que plus de données sont collectées (ventes passées, achats passés, etc.), des budgets plus précis peuvent être créés.

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