10-02 Dix erreurs à éviter
1. Sur-diversification.
Bien sûr, chaque expert avec un crayon, un ordinateur ou un microphone ne cesse de vous dire de diversifier votre portefeuille. Ils ont raison, mais ils négligent souvent de vous dire le reste. Par exemple, supposons que vous n’ayez que 200 $ à investir. Vous achetez 40 actions différentes à 5 $ chacune. Devinez quoi ? Maintenant, vous êtes trop “mince” et vous avez accumulé d’énormes frais de transaction qui commencent votre portefeuille avec une perte substantielle. Même si une ou deux actions s’envolent, elles ne feront pas de réelle différence dans votre portefeuille puisqu’elles représentent une position relativement petite dans votre portefeuille global. 15 à 20 actions diversifiées devraient suffire et vous pouvez en avoir aussi peu que 10 si vous incluez des ETF pour garder les choses équilibrées.
2. Devenir un “Trader.”
Compilez une liste des meilleurs investisseurs au monde et vous ne trouverez probablement même pas un seul qui s’engage dans le day trading fréquent. Investir intelligemment ne signifie pas faire du trading intra-journalier constant. Même si vous avez du succès au début en tant que day trader, les probabilités, le code fiscal et les marchés sont tous contre vous. Comme un “gagnant” de casino à Las Vegas, les marchés savent que plus vous jouez au jeu du day trading, plus vous avez de chances de perdre et de rendre tous vos gains, et même plus. Un investisseur “acheter et conserver” comme Warren Buffet vous dirait volontiers que vous êtes fou d’adopter une stratégie de trader.
3. Ignorer les “horizons temporels.”
Voici un exemple simple du monde bancaire. Vous avez 1 200 $ à investir. Vous décidez que, pour un quart de pourcentage d’intérêt supplémentaire, vous allez tout mettre dans un CD de 5 ans. Cependant, vous avez besoin de 400 $ dans 6 mois. Vous devez retirer ce montant et renoncer à tous les intérêts gagnés. Dans un an, les taux d’intérêt augmentent et votre CD de 5 ans restant rapporte bien en dessous des taux du marché. Vous avez ignoré le calendrier d’investissement et cela vous a coûté de l’argent. Si vous achetez une voiture bientôt, ou une maison dans quelques années, ou si vous avez des enfants que vous devez envoyer à l’université, vous devez avoir un plan pour vous assurer que vous avez l’argent disponible quand vous en avez besoin.
4. Prendre des décisions d’investissement basées sur les émotions.
Votre ancienne action superstar a chuté de 10 % aujourd’hui et vous êtes en panique. Détendez-vous et ne faites rien dans cet état d’esprit. Placez votre ordinateur portable là où il appartient. Sur vos genoux. Examinez les raisons de la baisse. Vous pourriez découvrir qu’au lieu de vendre cette action, vous voudriez peut-être en acheter davantage. Une chose amusante à propos de Wall St. est que c’est le seul endroit sur Terre où les gens s’enfuient lorsqu’il y a une “vente” sur le produit.
5. Payer trop cher pour des conseils d’investissement.
De nombreux investisseurs, en particulier les plus récents, paient trop cher pour des services d’investissement. Il est compréhensible de sentir que vous avez besoin de courtiers en services complets, mais le service est généralement inutile. Tout d’abord, tous les frais sont négociables. Deuxièmement, si vous faites vos devoirs, vous pouvez prendre vos propres décisions d’investissement. Troisièmement, si vous dépendez toujours des conseils d’investissement de quelqu’un d’autre, vous n’êtes jamais vraiment libre et en contrôle de votre vie. Apprenez à investir par vous-même et vous n’aurez jamais à dépendre de conseils d’investissement coûteux !
6. Impatience qui conduit à payer trop cher pour vos investissements.
Connaissez-vous la “clé” du commerce de détail réussi, (pensez aux chaussures, ordinateurs, jouets ou vêtements) ? Écoutez attentivement, ce n’est pas le prix auquel vous le vendez, mais ce que cela vous coûte qui affecte la rentabilité. Vous ne pouvez pas prédire l’avenir pour voir quand ou combien vendre quelque chose, mais vous pouvez certainement contrôler le coût. Il en va de même pour l’investissement. Le prix de vente est beaucoup plus difficile à prédire que le prix d’achat. Ne payez qu’un prix équitable pour vos investissements. Ne “poursuivez” pas un prix d’action plus élevé et ne laissez pas la cupidité vous envahir. Rappelez-vous, de nouvelles opportunités d’investissement se présentent toujours si votre opportunité actuelle vous a échappé en augmentant au-delà de votre fourchette de prix.
7. Supposer que l’avenir ressemble au passé.
C’est une erreur courante commise par de nombreux investisseurs nouveaux et occasionnels. Ils supposent que les bénéfices actuels vont se poursuivre et projettent des bénéfices futurs au même niveau ou à un niveau supérieur. Par exemple, une entreprise constamment médiocre a une année merveilleuse. Les investisseurs supposent automatiquement que l’entreprise a trouvé le “secret” de la rentabilité. Encore une fois, adoptez un point de vue critique et indépendant. Ne supposez rien. Faites des recherches et apprenez s’ils ont trouvé le “secret” ou s’ils ont simplement eu de la chance cette année.
8. Attentes irréalistes.
Évitez de fixer des attentes irréalistes ou impossibles pour tout investissement. Cela obscurcit votre jugement, génère de mauvaises décisions d’achat/vente et érode votre confiance. Soyez réaliste avec vos projections de performance et voyez le long chemin d’une vie de décisions d’investissement.
9. Souffrir de paralysie par analyse.
Vous comprenez que vous devez être un investisseur indépendant. Vous faites vos propres recherches et effectuez des évaluations intelligentes et personnelles. Cependant, de nombreux nouveaux investisseurs passent trop de temps à exercer leurs nouvelles compétences. En fait, ils aiment tellement la recherche et le débat qu’ils oublient de réellement agir et de se lancer dans le jeu. Un marché en mouvement rapide peut rendre la paralysie d’analyse une erreur coûteuse. Votre visée peut être parfaite, mais si vous ne pouvez pas appuyer sur la gâchette, vous ne toucherez jamais votre cible.
10. Manque de plan ou de stratégie.
Devenir un investisseur sera rarement une expérience réussie si vous n’avez pas de plan opérationnel et une sorte de stratégie. Vous feriez mieux d’acheter des billets de loterie ou de visiter votre casino préféré (au moins vous pourriez profiter d’un merveilleux dîner). Le niveau de sophistication de votre plan et de votre stratégie n’est pas important. Le fait d’en avoir un est crucial. Un échec à planifier est un plan pour échouer. Pensez aux nombreuses stratégies d’investissement différentes proposées dans ce cours et essayez-en une sans risque en utilisant d’abord de l’argent fictif sur votre compte virtuel.