Ressources 8-11
Cette leçon s’est concentrée sur des sujets brûlants dans le monde de l’investissement. Évidemment, par la nature de la discussion sur des sujets “brûlants”, les conditions peuvent changer rapidement, rendant parfois des sujets brûlants froids et d’autres nouvellement brûlants. Cependant, les problèmes abordés dans cette leçon sont “brûlants” depuis un certain temps et devraient continuer à être importants pour un avenir prévisible.
De plus, le fait qu’un thème d’investissement soit “brûlant” ne signifie pas que vous devez l’éviter. Il y a toujours des opportunités de gagner de l’argent dans ces situations. La première façon est de reconnaître et d’embrasser la tendance brûlante. Comme le dit le proverbe, “la tendance est toujours votre amie.” Si vous êtes capable de “surfer sur la vague” d’un thème d’investissement brûlant, il y a beaucoup d’argent à gagner tant que la bulle spéculative grossit. Cependant, vous DEVEZ savoir quand sortir avant que la bulle n’éclate et que les prix ne chutent !
L’autre façon de jouer une tendance d’investissement brûlante est de la vendre à découvert : parier que la tendance ne peut pas continuer indéfiniment à la hausse et que les prix vont bientôt baisser. Le danger de cette stratégie est que, comme l’a célèbrement remarqué l’économiste John Maynard Keynes, “les marchés peuvent rester irrationnellement forts plus longtemps que vous ne pouvez rester liquide.” Donc, la clé est de bien chronométrer si vous voulez vendre à découvert une tendance d’investissement brûlante.
Le choix le plus sage, surtout pour un nouvel investisseur, est de garder votre argent loin de tout ce qui semble trop populaire, trop brûlant ou trop d’un investissement “à ne pas manquer”.
Encore une fois, la connaissance est pouvoir. L’inverse, le manque de connaissance, peut devenir problématique dans le monde de l’investissement. Avoir une compréhension de base des sujets populaires dans cette leçon devrait vous aider à augmenter vos succès et à mieux contrôler vos pertes. Comme une équipe sportive réussie, à la fin des périodes mesurables (jour, semaine, mois, trimestre et année), vous devriez vous efforcer d’avoir plus de victoires que de pertes. Vous n’avez pas besoin de viser la perfection, car cela pourrait vous décourager. Essayez d’atteindre une bonne base de connaissances et une stratégie intelligente pour maximiser vos gagnants. Soyez conscient des sujets “brûlants” et utilisez-les pour vous aider à atteindre vos objectifs d’investissement.
Glossaire
Manies – se produisent lorsqu’il y a une montée d’investisseurs qui achètent la même action uniquement parce qu’ils voient que le prix augmente. Cela se caractérise non seulement par une augmentation du prix de l’action mais aussi par le volume des échanges.
Crashes – se produisent lorsque de nombreux investisseurs vendent la même action en même temps, provoquant une forte baisse du prix. Un “Crash” se produit parce que les investisseurs commencent à paniquer, entraînant de plus en plus de ventes, avec très peu d’acheteurs. Les crashes se produisent souvent après une manie.
Bulles – Une “Bulle” est lorsque l’état d’esprit d’une manie couvre toute une industrie, ou même le marché boursier dans son ensemble. Plus d’argent est transféré dans cette industrie, ou le marché boursier, parce que les investisseurs voient que les rendements augmentent, ce qui fait encore monter les prix. Cela signifie qu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs. Les “Bulles” éclatent toujours, provoquant un crash à l’échelle de l’industrie ou du marché. Il est toujours difficile d’identifier si les tendances du marché boursier sont dues à une croissance stable à long terme, ou si une bulle est en train de se former.
Négociation de jour – L’acte d’acheter et de vendre la même action dans la même journée. Les “Day Traders” cherchent à tirer profit des très courtes fluctuations à la hausse et à la baisse des prix d’une ou deux actions.
Citations de niveau 2 – Une citation de base a l’offre et la demande actuelles pour une action, mais les citations de niveau 2 montrent l’ensemble de la file d’attente d’offre/demande, ainsi que le volume potentiel à chaque point de prix. Un trader de jour utiliserait les citations de niveau 2 pour identifier s’il y a actuellement plus d’acheteurs que de vendeurs, ou vice versa, pour chronométrer ses transactions.
Négociation de swing – L’acte d’utiliser des “canaux” à court terme dans le prix d’une action pour essayer d'”acheter bas” et “vendre haut”, généralement dans la même semaine. Ce n’est pas aussi chaotique que la négociation de jour, mais repose sur une hypothèse sous-jacente selon laquelle le prix d’une action n’a pas de bonne raison de changer. Par conséquent, l’investisseur achète en dessous du “prix juste”, et vend lorsqu’il dépasse le “prix juste”.
Actions à bas prix – Actions avec une très petite capitalisation boursière, généralement non cotées sur les grandes bourses et échangées “de gré à gré”. Les actions à bas prix ne suivent souvent pas les mêmes exigences de reporting auprès de la SEC (comme les états financiers audités), et sont considérées comme un investissement très risqué.
Pump and Dump – Un schéma d’investissement illégal où une entreprise achète de nombreuses actions d’une action presque sans valeur, puis distribue de fausses informations ou des informations trompeuses qui impliquent que l’entreprise est sur le point de devenir très précieuse. Lorsque d’autres investisseurs achètent l’action, provoquant une légère augmentation du prix, le “pumper” vend toutes ses actions et conserve le profit. C’est une forme de fraude en matière d’investissement.
Acheter et conserver – La stratégie d’investissement promue par Warren Buffett, où un investisseur achète des actions sans stratégie de sortie ; le plan est de conserver les actions indéfiniment. Cet état d’esprit est défendu par de nombreux conseillers financiers et est populaire à la fois en raison de son éloignement des tendances à court terme et des avantages fiscaux.
Croissance à un prix raisonnable – Une stratégie d’investissement qui compare les entreprises dans la même industrie à la fois par leurs ratios Prix/Bénéfices et leur Croissance des Bénéfices Projetée pour identifier quelles entreprises sont sous- ou surévaluées par rapport à leurs pairs de l’industrie. GARP est une approche populaire pour utiliser l’analyse fondamentale afin de choisir entre différentes entreprises au sein de la même industrie.
Transactions d’initiés – Transactions sur une action effectuées par l’équipe de direction d’une entreprise, déposées auprès de la SEC et publiquement disponibles pour d’autres investisseurs. De nombreux investisseurs considèrent les transactions d’initiés comme faisant partie de leur analyse fondamentale et sont sceptiques à l’égard des entreprises dont les dirigeants vendent des actions.
Short Squeeze – Un acte d’un grand investisseur institutionnel, ou d’un groupe coordonné de petits investisseurs individuels, d’acheter de grandes quantités d’actions d’une entreprise qui est fortement vendue à découvert par d’autres sociétés d’investissement. Cela force les vendeurs à découvert à subir de lourdes pertes et à racheter l’action à un prix plus élevé, réalisant un profit pour les “Squeezers”.
Cryptomonnaie – Un actif entièrement numérique basé sur une technologie blockchain qui permet des échanges de valeur de pair à pair de confiance (argent, propriété intellectuelle, etc.). Les cryptomonnaies ont commencé avec le Bitcoin comme un effort pour créer une réserve de valeur entièrement décentralisée, c’est-à-dire contrôlée par un réseau plutôt que par une entreprise ou un pays. Sans beaucoup de réglementation ou de compréhension publique, les cryptomonnaies sont considérées comme spéculatives et/ou comme des investissements à haut risque.
Investissement ESG – Investir en fonction des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L’investissement ESG est utilisé par des personnes et des sociétés d’investissement qui souhaitent se sentir bien par rapport à ce qu’elles font avec leurs investissements, mais les tendances récentes montrent que l’investissement basé sur l’ESG peut égaler, voire surperformer, le marché dans son ensemble.
Exercice
Essayez l’un des styles d’investissement décrits dans ce chapitre qui vous intéresse le plus et effectuez plusieurs transactions dans votre compte de pratique pour vous familiariser avec le fonctionnement de la stratégie.