8-03 Trading de Swing
Le “Day Trading” dont nous avons parlé dans la dernière leçon est un emploi à plein temps, et vous devez faire très attention pour gagner de l’argent. La plupart des investisseurs intéressés par le trading à court terme rentable utilisent plutôt le “Swing Trading”, qui est basé sur les mouvements de prix sur une journée, une semaine ou un mois.
Effectué sur une base intra-journalière, le swing trading est comme le day trading sous stéroïdes associé à un filet de sécurité. Il prend en compte les cycles de prix à court terme causés par les fluctuations quotidiennes des prix du marché.
Cependant, la plupart des swing traders conservent des actions pendant quelques jours ou jusqu’à une semaine. Leur idée est que les mouvements de prix minute par minute ou heure par heure sont trop aléatoires pour être prévisibles, mais lorsqu’ils sont lissés sur quelques jours, une meilleure image des tendances, des niveaux de support et de résistance émerge :
Le prix de l’action d’Apple (AAPL) a rebondi à l’intérieur de “canaux” prévisibles qui ont rendu le trading de swing hebdomadaire très rentable à la fin de 2007. Deux avantages clairs du swing trading sont qu’il ne souffre pas autant que le day trading en termes de commissions payées, et il est acceptable de s’éloigner de votre ordinateur pendant quelques heures si nécessaire.
La plupart des stratégies de swing trading considèrent la possibilité d’un mouvement de prix sur une courte période (de deux à quatre jours). Populaire auprès des traders individuels, le swing trading est rarement utilisé par les grands traders institutionnels car ils ne peuvent généralement pas réagir assez rapidement pour faire fonctionner cette stratégie en leur faveur. Cependant, les petits investisseurs et les particuliers peuvent réaliser d’excellents bénéfices si leur stratégie de swing trading est solide. Pourtant, vous devez comprendre qu’il y a un risque substantiel comme il y en a avec le day trading.
Hypothèses du Swing Trading
Le Swing Trading est une autre stratégie basée sur le timing du marché, qui, (comme nous en avons discuté dans le chapitre 2) est une manière d’investir très risquée. Si vous repérez une action que vous pensez être un bon candidat pour un swing trade, cela nécessite quelques hypothèses solides :
Le prix de l’action n’a pas de véritable raison de bouger
Le Swing Trading est comme essayer de surfer sur des mini manies et des crashs pour réaliser un profit, où le prix de l’action monte et descend uniquement en fonction de l’offre et de la demande d’autres investisseurs, et non d’un changement fondamental dans la valeur de l’entreprise.
Cela signifie que si vous voulez profiter du swing trading, vous devez avoir une compréhension claire de ce que le prix de cette action DEVRAIT être. Et il ne devrait y avoir aucune raison pour qu’il change à partir de ce point. Ensuite, si l’action est en dessous de ce niveau, vous l’achetez. Lorsqu’elle dépasse ce niveau, vous la vendez. La plupart des swing traders y parviennent en plaçant des ordres d’achat à limite à ce qu’ils s’attendent à être le bas du canal, et des ordres de vente à limite près du sommet.
De cette façon, ils n’ont pas besoin de rester devant leur ordinateur à surveiller leurs actions toute la journée.
Les canaux sont cohérents
Le graphique de l’image ci-dessus nous semble clair maintenant, mais il peut être beaucoup plus difficile de repérer ce genre de motifs dans le feu de l’action pendant le trading. Pas de nouvelles, bonnes nouvelles pour un swing trader. La dernière chose que vous voulez, c’est qu’une nouvelle apparaisse et fasse soudainement prêter attention à vos actions, changeant fondamentalement les sommets et les creux des canaux.
Si les canaux ne sont pas cohérents, vous aurez beaucoup de mal à définir vos ordres limites. Vous prenez un risque beaucoup plus grand que le prix baisse plus que prévu, juste après que vous l’ayez acheté.
J’ai constaté que le rythme est trop rapide dans le day trading, et que je ne pouvais pas toujours placer et gérer des ordres de stop loss réalistes. Mais avec le swing trading, puisque vous avez un peu plus de temps pour réagir et établir un plan de trading, vous pouvez mieux utiliser les limites et les ordres de stop loss pour gérer votre portefeuille et réduire le risque. De plus, avec le swing trading, vous pouvez facilement gérer de 5 à 8 positions simultanées, quelque chose que vous ne pourriez jamais faire en tant que day trader.