8-02 Trading Journalier
L’achat et la vente d’investissements (actions, contrats à terme, options sur actions, matières premières, devises, etc.) au cours de la même journée de trading, de sorte que toutes les positions soient fermées avant la fin de chaque jour, s’appelle trading journalier. Les investisseurs débutants doivent comprendre que le trading journalier est très difficile à réussir car vous tradez contre des traders professionnels qui ont un meilleur accès à l’information, des ordinateurs plus rapides et des plateformes d’exécution de trades plus rapides. Bien sûr, vous aurez un jour ou deux gagnants, mais la majorité des investisseurs débutants finissent par se faire écraser.
Le trading journalier est devenu populaire pendant la bulle boursière des Dot.com pour diverses raisons. Tout d’abord, la croissance d’Internet a rendu de plus en plus de données disponibles pour l’investisseur individuel (ces données n’étaient auparavant disponibles que dans les bureaux de courtage). Deuxièmement, la croissance des logiciels et des stratégies de trading sur divers sites Web a facilité l’apprentissage du trading, et en particulier du chartisme des actions. Troisièmement, les sociétés de courtage se sont précipitées pour encourager le trading actif car elles étaient contraintes de réduire leurs structures de commissions en raison de la concurrence sur le marché des courtiers en ligne à bas prix (avec des commissions plus faibles par trade, elles avaient besoin de plus de trades pour maintenir leurs bénéfices). Enfin, dans un marché haussier, presque tout le monde commence à penser qu’il est un expert en sélection d’actions parce que tout ce qu’il achète monte et monte !
Il s’avère que si ces traders journaliers avaient laissé leur argent dans leurs actions pendant la nuit pendant plusieurs mois durant le boom, la plupart d’entre eux auraient été mieux lotis car ils auraient payé moins de commissions, moins d’impôts sur les gains en capital à court terme, et ils auraient mieux dormi !
Contrairement à ceux qui recherchent une appréciation à long terme et la croissance d’un portefeuille, les traders journaliers jouent un jeu actif chaque jour où le marché est ouvert. Les titres sont soumis à des pics à court terme – à la hausse ou à la baisse – souvent basés sur des facteurs sur lesquels les investisseurs n’ont aucun contrôle ni même connaissance.
Si vous souhaitez devenir un trader journalier, vous devez vous habituer à gagner et à perdre de l’argent – de l’argent réel, pas des bénéfices papier – quotidiennement. De plus, soyez prêt à payer de nombreux frais à votre courtier en actions. Même si vous utilisez un courtier en ligne à bas prix qui facture moins de 10 $ par trade, ces frais s’accumulent et commencent à grignoter vos bénéfices, si vous parvenez à en réaliser en tant que trader journalier.
Citations de Niveau 2
Une stratégie populaire des traders journaliers est de regarder les citations de Niveau 2. Alors que les citations de Niveau 1 vous montrent les meilleurs prix d’offre et de demande pour une action, les citations de Niveau 2 vous permettent de voir toutes les offres et demandes ainsi que les volumes de chaque ordre sur l’action. Théoriquement, si vous voyez beaucoup d’ordres d’achat et seulement quelques ordres de vente dans la file d’attente, vous vous attendriez à ce que le prix reste ferme ou augmente légèrement. Ou vous pourriez voir un ordre de vente de 10 000 actions et seulement quelques ordres d’achat de 100 actions – indiquant une baisse de prix à court terme car ces 10 000 actions vendues feront baisser le marché. Trader 500 actions d’une action et réaliser une hausse de 10 cents en quelques minutes représente un bénéfice rapide de 50 $. Si vous pouviez faire cela 10 fois par jour, cela représenterait un bénéfice de 500 $ par jour.
Un affichage typique des citations de Niveau 2 pour une action montrant la file d’attente des ordres d’achat à gauche et des ordres de vente à droite.
Le trading journalier n’est pas pour les timides ou les mal informés. Les prix du marché peuvent changer très rapidement et connaître de larges fluctuations en raison d’un trading intense, de nouvelles de dernière minute ou des caprices du marché. Les traders journaliers à succès sont l’objet de légendes, de livres et de films. Cependant, les échecs en trading journalier sont plus nombreux que les succès en raison des risques accrus.
Voici une histoire drôle et vraie du Wall Street Journal peu après l’éclatement de la bulle NASDAQ en 2000. Un homme va faire changer l’huile de sa voiture. Après avoir attendu plus de 30 minutes pour un service qui prend normalement moins de 15, il est entré dans le garage pour demander au mécanicien ce qui se passait. En s’approchant, il a vu le mécanicien fixant un écran d’ordinateur et il a pensé que le mécanicien l’utilisait pour tester sa voiture. Au lieu de cela, il a vu que le mécanicien regardait des graphiques d’actions et faisait en fait du trading journalier au lieu de changer son huile ! À ce moment-là, il savait que la bulle boursière avait trop duré et il a vendu toutes ses actions en revenant au bureau.