5-04 Diversifiez, diversifiez et diversifiez
Règle n°4 – Diversifiez, diversifiez et diversifiez
« Diversifier » signifie choisir une variété d’actions dans différentes industries. L’histoire montre qu’à différents moments, différentes parties du marché surperforment les autres. Parfois, les actions technologiques se portent bien, parfois ce sont les actions bancaires, parfois ce sont les actions internationales, parfois c’est la défense, parfois c’est le médical, etc. Comme il est difficile de prédire quelle industrie va le mieux performer à l’avenir, le mieux est de posséder quelques actions dans chaque industrie afin de toujours détenir certaines des industries les plus performantes. De cette façon, au fil du temps, les rendements de votre portefeuille sont moins volatils et, espérons-le, toujours positifs.
En général, vous devriez essayer d’avoir au moins 10 actions dans votre portefeuille et ces actions devraient provenir d’au moins 5 industries différentes.
Pourquoi les gens diversifient-ils ?
Les investisseurs diversifient car cela aide à stabiliser le rendement d’un portefeuille, et plus vous possédez d’actions, plus vous êtes susceptible de détenir une action qui finit par doubler ou tripler de prix. Par exemple, si vous possédez un montant égal en dollars de 10 actions différentes et que 9 d’entre elles restent au même prix et que l’une d’elles double, votre portefeuille serait en hausse de 10 %.
Les gens investissent dans le marché boursier parce qu’ils veulent gagner plus d’argent que s’ils laissaient simplement l’argent à la banque. Les investisseurs ne veulent surtout pas PERDRE d’argent. La « préservation du capital » est l’idée que vous voulez préserver l’argent que vous avez investi ; les investisseurs ne veulent jamais être dans une position où il aurait été préférable de ne pas investir du tout. Donc, pour s’assurer que les investisseurs sont protégés des fluctuations de prix, et pour aider à simplifier la gestion de leur portefeuille, les investisseurs essaient de maintenir un portefeuille entièrement diversifié.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, vous vous assurez de ne jamais avoir « trop d’œufs dans le même panier ». Si l’une des actions dans lesquelles vous avez investi commence à baisser de prix, vous avez limité votre exposition à cette action en n’ayant qu’un pourcentage plus petit de tous vos actifs dans cette action. Pour les débutants, cela peut signifier ne pas avoir plus de 20 % de votre portefeuille dans une seule action, ETF ou fonds commun de placement.
Lorsque vous commencez à utiliser de l’« argent réel » et à investir plus d’argent dans votre portefeuille à mesure qu’il prend de la valeur, vous devriez continuer à acheter différentes actions afin qu’éventuellement vous ayez moins de 10 % de votre argent dans une seule action.
La diversification signifie que, par exemple, si vous investissez dans des actions dans les secteurs bancaire, énergétique, de la santé, de la fabrication, du luxe et des technologies de l’information, vous essayeriez de répartir votre argent aussi uniformément que possible entre ces industries. De cette façon, si le secteur de l’énergie dans son ensemble commence à avoir des problèmes (par exemple, si le prix du pétrole chute rapidement), vous n’avez pas à vous inquiéter pour l’ensemble de votre portefeuille, et vous avez limité les pertes auxquelles vous êtes exposé à un seul choc du marché.
Types de diversification
Il y a 2 principaux types de diversification à considérer lorsque vous commencez à investir :
1. Diversification sectorielle
Diversifier par secteur signifie que vous répartiriez vos investissements entre des entreprises en fonction du type d’activité qu’elles exercent ; les entreprises « Énergie » seraient des producteurs de pétrole, des entreprises d’électricité et des entreprises spécialisées dans le transport des matériaux nécessaires à la production d’énergie. Les entreprises de « Fabrication » sont des sociétés qui fabriquent tout, des jouets aux voitures, en passant par l’équipement et les avions.
L’idée derrière la diversification sectorielle est que s’il y a une tendance plus large qui affecte négativement toute une industrie, vous voudriez vous assurer que tous vos investissements ne sont pas affectés en même temps. Par exemple, des prix bas du pétrole ont causé un déclin général des actions énergétiques (bien sûr, certaines entreprises continuent de croître, tandis que d’autres sont particulièrement touchées).
Vous pouvez utiliser un filtre d’actions pour vous aider à affiner vos choix d’investissement dans un secteur spécifique qui vous intéresse le plus, ou choisir un ETF à fort volume axé sur ce secteur pour faciliter les choses.
2. Diversification des actions
C’est le type le plus basique : il s’agit simplement de s’assurer que vous n’avez pas trop d’argent dans une seule action. Par exemple, si vous souhaitez investir 10 % de votre argent dans le secteur bancaire, cela ne signifie pas que vous devez mettre 10 % de votre argent dans Bank of America. Vous devriez avoir quelques actions bancaires au cas où l’une de vos actions bancaires serait mal gérée et ferait faillite. Les actions individuelles sont plus volatiles que les secteurs, et les secteurs sont plus volatiles que les types de titres entiers, donc c’est le cœur de toutes les diversifications.
Façons de rester diversifié
Les fonds négociés en bourse (ETFs) et les fonds communs de placement sont de bons endroits pour commencer à investir car ces titres sont eux-mêmes diversifiés. Les ETFs et les fonds communs de placement prennent de l’argent des investisseurs et investissent cet argent dans une variété de titres qui répondent à l’objectif déclaré de ce fonds. Certains fonds investissent dans de grandes entreprises, d’autres dans des entreprises européennes, certains dans des services publics, d’autres dans des matières premières comme l’or et le pétrole, etc. Par exemple, l’ETF FHLC est un ensemble d’actions de soins de santé. Si vous cherchez un moyen facile d’investir dans un secteur particulier, sans avoir à rechercher les entreprises que vous souhaitez choisir, c’est un chemin rapide à prendre.
Avertissement sur la sur-diversification
Se diversifier est bon, mais ne poussez pas trop loin ! Si vous commencez à vous diversifier trop, votre portefeuille commence à devenir “maigre” ; vous ne perdrez peut-être pas beaucoup si une entreprise commence à descendre, mais vous ne gagnerez pas non plus beaucoup si une autre entreprise que vous possédez commence à très bien performer. Les débutants devraient généralement construire leur premier portefeuille avec entre 8 et 10 actions, ETFs ou fonds communs de placement à la fois. Vous pouvez toujours changer les investissements que vous avez, mais essayez d’éviter d’en avoir trop ou trop peu à la fois.
La sur-diversification peut également rendre plus difficile la gestion de vos investissements. Si vous n’êtes pas en mesure de suivre les nouvelles des entreprises et de rester au courant de vos investissements, les choses pourraient commencer à mal tourner, et vous pourriez commencer à perdre de l’argent avant même de savoir pourquoi !
Certains des grands investisseurs et gestionnaires de portefeuille au cours des 30 dernières années, (Peter Lynch, Warren Buffet) parlent d’avoir le “dix baggers” dans leur portefeuille. Bien sûr, c’est agréable de choisir une action qui gagne 10 ou 20 pour cent par an, mais ce qui fait vraiment monter un portefeuille, c’est une ou deux actions qui augmentent de dix fois, ou qui rapportent un retour de 1 000 %. Au fil des ans, Apple Computer (APPL), The Gap (GPS), Coca-Cola (KO), sont quelques-uns des rares qui entrent dans cette catégorie.