4-05 Rencontrez Peter Lynch
Peter Lynch, un autre génie de l’investissement respecté dans le monde entier, incarne également une stratégie d’investissement solide – pas exotique. Après avoir obtenu son diplôme du Boston College (1965), Lynch a été engagé comme stagiaire dans l’entreprise qui est devenue à jamais liée à son nom, Fidelity Investments. Cela était principalement dû au fait qu’il avait été caddy pour le président de Fidelity dans un club de golf local. Ainsi a commencé sa carrière financière fulgurante.
Parmi ses nombreuses distinctions, Lynch est connu pour une théorie importante et simple : Investissez dans ce que vous connaissez. Dans l’un de ses livres, il parle du samedi comme de son jour avec ses filles. Chaque samedi, ses filles disaient “Papa, emmène-nous à The Gap (GPS) pour que nous puissions acheter des vêtements.” À contrecœur, il y est allé pendant plusieurs samedis d’affilée, a donné 100 $ à ses filles et s’est assis dans le centre commercial en les attendant. Après quelques week-ends de cette routine, ses yeux se sont illuminés ! Il a commencé à remarquer tous les adolescents traînant leurs parents au magasin. Il s’est assis dehors pendant une heure et a compté le nombre de personnes passant par les caisses, estimant le prix moyen des tickets pour obtenir une estimation approximative des ventes. Soudain, il a commencé à aimer The Gap et il a demandé à son équipe de faire des recherches sur l’entreprise le lundi suivant. Bientôt, elle était dans son portefeuille et est rapidement devenue l’un de ses meilleurs achats, rapportant plus de 25 000 % depuis le milieu des années 1980 jusqu’à son pic en 1999 (cette montée est passée de 0,20 $ à 50,00 $ !).
C’est une excellente stratégie de départ, et possiblement une stratégie durable pour tous les investisseurs. Au lieu de passer du temps précieux à devenir un expert en stratégies d’investissement complexes, élargissez votre “connaissance locale” et utilisez votre expertise personnelle de l’industrie pour acheter des titres d’entreprises et d’industries que vous connaissez personnellement.
Pensez à formuler votre objectif comme la construction d’un portefeuille de “non-perdants” plutôt que d’un groupe de “gagnants”. Une stratégie de recherche de “non-perdants” combinée à l’investissement dans des entreprises et des titres que vous connaissez conduit souvent à localiser des actions sous-évaluées et de véritables bonnes affaires qui maximisent vos dollars d’investissement.
Vous pourriez également trouver un ou plusieurs “ten-baggers”, un terme célèbre de Lynch. Au baseball, “bags” est un terme populaire pour les “bases”. Trouver un ten-bagger (frapper deux home runs et un double) signifie que vous avez trouvé une action qui rapporte dix fois votre prix d’achat initial. Même trouver un groupe de deux- ou quatre-baggers devrait rendre votre portefeuille et votre compte bancaire assez heureux !!!
Vous n’avez pas besoin de trouver la prochaine action Gap ou de faire la queue dans les nouveaux restaurants pour chercher votre prochain 10-bagger ! Regardez aussi le côté négatif des choses. Recevez-vous un service médiocre dans votre restaurant préféré ? Faites-vous des courses dans un magasin et remarquez-vous que vous êtes le seul là ? L’économie difficile signifie-t-elle que vous ne vous arrêtez pas chez Starbucks (SBUX) deux fois par jour ? Personne n’achète plus de chaussures en plastique Crocs (CROX) ? N’oubliez pas que vous pouvez vendre à découvert ces actions que votre expérience vous dit être des perdants !