Põhiteave ja aktsiate võrdlemine

Kui alustate portfelli koostamist, võib olla ülekaalukas valida oma esimene aktsia.

Selles tegevuses käime läbi, kuidas teha põhiteavet ettevõtte kohta, mis teile huvi pakub, ja õpime, kuidas võrrelda seda teise ettevõttega samas sektoris, et määrata, milline oleks parem valik teie portfelli lisamiseks esimesteks tehinguteks.

Põhiteave ja aktsiate võrdlemine – jätkub

Esimese võrdluse tegemiseks kasutame tehnikat nimega “Osta, mida tead”.

Milliseid ettevõtteid kasutate iga päev või millistel arvate, et on hea maine? Valige üks neist – ja kasutame tööriistu, et võrrelda seda mõne oma konkurendiga, et määrata, milline võiks olla parem lisand teie portfelli.

Põhiteave ja aktsiate võrdlemine – jätkub

Kui teil on mõttes ettevõtte nimi, kasutame “Sümboli otsingu” tööriista, et leida selle ettevõtte aktsiasümbol. See asub “Investeerimise uurimine” all peamenüüs.

Kui te ei leia ettevõtte aktsiat, võib olla, et see ei ole kaubeldav. Mõned ettevõtted (nagu Nintendo) kaubeldakse ainult välismaal (antud juhul Jaapanis), mistõttu on nende aktsiate leidmine keerulisem. Teised (nagu Ben & Jerry’s jäätis) kuuluvad suurematele kontsernidele (antud juhul Unilever, aktsiasümbol UL), seega peate võib-olla tegema natuke uurimistööd, et leida emaettevõte.

Kui olete leidnud aktsiasümboli ettevõtte kohta, millega soovite alustada, sisestage see sellel lehel olevasse väljale, et jätkata.

Hind

Nüüd, kui sul on esimene ticker’i sümbol, peame leidma selle hinna. “Sümboli otsingu” lehelt, mille avasid, saad selle ettevõtte viimase hinna. See on esimene väärtus hinnakujunduse detailides.

Kasum aktsia kohta (EPS)

Kui ostad aktsiat ettevõttes, tähendab see, et saad ka osa kõigist selle varadest ja kasumitest – seega tahame teada, kui kasumlik see ettevõte on. Selleks vaatame kasumit aktsia kohta (või EPS).

Kasum aktsia kohta (EPS) – Jätkub

EPS arvutatakse, võttes selle ettevõtte kogupuhaskasumi (tulu miinus kulud) viimase aasta jooksul ja jagades selle aktsiate arvuga. See on neto “kasum”, mille iga aktsia teenib.

EPS on samuti kaasatud detailsetesse aktsiahindadesse – sul ei ole vaja seda ise arvutada. Mine tagasi oma detailse hinnangu juurde ja kirjuta üles selle aktsia EPS.

Dividendid

Ettevõtted saavad valida, kas hoida oma kasumit jaotamata kasumina (ja reinvesteerida neid tulevasesse kasvu) või maksta need aktsionäridele dividendideks.

See on üks põhjusi, miks peaksid otse võrreldama ainult sama tööstuse või sektori aktsiaid – mõned sektorid (nagu utiliidid) kipuvad maksma suurema osa oma kasumist dividendideks, samas kui teised sektorid (nagu tehnoloogia) kipuvad reinvesteerima kasumit, madalamate dividendidega, seega ei saa neid võrrelda õun õunaga.

Dividendid – Jätkub

Dividendide maksmine toimub tavaliselt kvartali kaupa – detailne hinnang kinnitab seda, öeldes “Q” dividendide sageduse kohta. Kui see ütleb “A”, tähendab see, et see makstakse aastas (seega jaga dividend 4-ga, et saada kvartali dividend), või M kuus (seega korda 3, et saada kvartali dividend).

Detailse hinnangu põhjal kirjuta üles selle aktsia viimane kvartali dividend. Kui see on tühi, ei maksa see ettevõte dividende, seega sisesta “0”.

Netotulu trend

Et teha teadlik otsus, tahame vaadata sügavamale kui lihtsalt hinnangu teave – tahame ka vaadata nende finantsaruandeid (kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne) ning näha, kuidas mõned peamised näitajad aja jooksul muutuvad.

Alustuseks tahame vaadata kasumiaruannet. Hinnangute lehelt vali menüüst “Finantsaruanded”.

Netotulu trend – Jätkub

Esimene finantsaruanne, mida näed, on kasumiaruanne. Siin tahame saada netotulu tavaliste aktsionäride jaoks – kui palju netotulu (või kasumit) teenis see ettevõte iga aasta lõpus.

Tahame näha, kas see on aja jooksul kasvanud või vähenenud – seega kirjuta üles netotulu viimase 3 aasta jooksul (kõige uuem aasta esimesena).

Tavalise aktsia omakapitali trend

Järgmine asi, mida tahame vaadata, on “kas see ettevõte on viimase aasta jooksul muutunud väärtuslikumaks”. Pea meeles – aktsia hind põhineb sellel, mida ostjad ja müüjad täna on nõus maksma – mis võib olla lahus ettevõtte tegelikust aluseks olevast väärtusest.

Et leida tegelik aluseks olev väärtus, peame vaatama “bilanssi”, mis näitab lõplikku finantspositsiooni iga aasta lõpus. Muuda finantsaruanne “bilansiks”, kasutades valikut uurimislehe ülaosas.

Tavalise aktsia omakapitali trend – Jätkub

Just nagu inimestel, on ettevõtetel “Netoväärtus” – nende koguvara miinus nende koguvõlad. Seda nimetatakse “Aktsionäride omakapitaliks” või “Aktsionäride omakapitaliks”, ja tahame näha, kas see on viimase kolme aasta jooksul kasvanud või vähenenud.

Kirjuta üles aktsionäride omakapital viimase 3 aasta jooksul (kõige uuem aasta esimesena).

Rahavoogude trend

Isegi kasumlikud ettevõtted võivad sattuda suurtesse probleemidesse, kui neil tekib rahapuudus, et maksta koheseid arveid. Järgmine, tahame tuvastada, kas selle ettevõtte rahaline positsioon on aja jooksul muutunud.

Selleks vaatame nende rahavoogude aruannet. Muuda oma kasumiaruandest “Tüüp” “Rahavooguks”.

Rahavoogude trend – Jätkub

Tahame saada viimase 3 aasta jooksul nende tegevusrahavoogude andmed jätkuvatest tegevustest – kui palju raha genereeritakse nende tavapärastest äritegevustest (tahame ainult “jätkuvaid tegevusi”, seega ei arvesta me raha osadest, mis on võidud).

Tahame näha, kas see on aja jooksul kasvanud või vähenenud – seega kirjuta üles tegevusrahavoog jätkuvatest tegevustest viimase 3 aasta jooksul (kõige uuem aasta esimesena).

Hinna muutus

Siiani on teave, mille oled finantsaruannetest välja toonud, “Fundamentaalanalüüsi” ehitusplokid. See aitab sul näha, kas selle ettevõtte aluseks olev äri on aja jooksul paranenud või mitte.

Aga aktsia hind põhineb sellel, mida teised investorid on nõus maksma. See tähendab, et peame saama aimu, kuidas hind on liikunud. See on “Tehnilise analüüsi” nurgakivi.

See võib olla väga detailne, kuid vaatame mõningaid põhiaspekte sinu esimeses aktsias.

Hinna muutus – Jätkub

Uurimistööriistas kliki vasakul menüüs “Hinna ajalugu”. See toob esile selle aktsia ajaloolised hinnad.

Kasutage kuupäevade vahemikku, et valida kogu eelmine aasta (nüüd kuni 1 aasta tagasi), ja kirjutage üles, mis oli selle aktsia “Close” hind aasta tagasi, et näha, kui palju see on muutunud.

Volatiilsus

Ainult viimase aasta hinna muutuse vaatamine ei anna täielikku pilti – meid huvitab ka, kui palju selle aktsia hind ajas üles ja alla kõigub.

Investorina eelistate tavaliselt aktsiaid, mis järjekindlalt aja jooksul väärtust koguvad – mitte metsikult üles ja alla kõiguvad. Kui palju aktsia hind ajas üles ja alla liigub, nimetatakse “Volatiilsuseks”.

Volatiilsus – Jätkub

Hinnaloogika tööriistaga, mille olete juba laadinud, peaksite nüüd nägema graafikut, mis näitab aktsia hinda viimase aasta jooksul.

Oma nähtu põhjal tehke oletus, kui “volatiilne” see aktsia on olnud – “Madala” (mitte palju suuri tippe või süvendeid), “Keskmine” või “Kõrge” (aktsia hind teeb pidevalt suuri kõikumisi üles ja alla).

Uudised

Nüüd on meil mõned head andmed, et alustada teadlikku otsustamist. Viimane asi, mida vaadata, on uudised – mis on “müra” Wall Streetil selle aktsia ümber?

Paljude ettevõtete jaoks võib palju uudiseid tähendada lihtsalt aktsia mainimist artiklis koos tosinaga teiste aktsiate kohta. Mõned võivad olla ettevõtte enda pressiteated või SEC-iga esitatud dokumendid (mida võib olla raskem mõista). Suuremate, tuntumate ettevõtete puhul võivad analüütikud kirjutada artikleid, mis annavad selle aktsia kohta üksikasjaliku arvamuse.

Uudised – Jätkub

Uuringu tööriistas valige “Ettevõtte uudised”, et laadida alla hiljutised uudislugusid selle aktsia kohta.

Avage mõned uusimad artiklid selle aktsia kohta ja sirvige neid, et näha üldist meeleolu. Kirjutage üles, kas arvate, et praegu on selle aktsia kohta üldiselt Head Uudised, Neutraalne Uudised või Halvad Uudised.

Võrdlemine

Nüüd on meil selle esimese aktsia jaoks palju andmepunkte – kuid teadliku otsuse tegemiseks peate seda millegagi võrreldama.

Kasutame aktsia filtreerijat, et leida teine ettevõte samas sektoris, nagu see, mida just analüüsisite, et saaksime teha võrdluse, enne kui otsustame, kas see aktsia on hea investeering või mitte.

Võrdlemine – Jätkub

Enne kui saame aktsia filtreerijat kasutada, peame kõigepealt teadma selle ettevõtte sektori ja tööstuse.

Ettevõtted jagunevad tavaliselt 12 peamiseks “sektoriks” ja igas sektoris paljudeks “tööstusteks”, et aidata investoritel aktsiaid “kaaslastega” sorteerida ja võrrelda. Peame seda teadma, et leida aktsia, millega võrrelda.

Uuringu tööriistas klõpsake “Ettevõtte profiil” ja kerige alla. Ettevõtte sektor ja tööstus on loetletud “Tööstuse klassifikatsioonide” all.

Tehke märkmeid selle ettevõtte sektori ja tööstuse kohta ning klõpsake “Jätka”, et näha, kuidas kasutada aktsia filtreerijat, et leida võrreldav aktsia.

Võrdlemine – Jätkub

Pead “Investeerimise Uuringu” peamenüüs minema “Aktsia filtreerijasse” (veenduge, et avate uues vahekaardis).

Võrdlemine – Jätkub

Kui olete filtreerija üles saanud, klõpsake paremal küljel “Filtrid” ja kasutage seda, et filtreerida ainult sama tööstuse või sektori aktsiaid.

On ideaalne võrrelda aktsiaga, mis on samas tööstuses (kuna need ettevõtted peaksid olema sarnasemad), kuid teie esimestes võrdlustes on okei võrrelda samas sektoris, mis tõenäoliselt näitab rohkem ettevõtteid, mida te kergesti tunnete.

Valige üks suurimaid ettevõtteid samas sektoris, nagu see, mida olete juba uurinud, ja kirjutage selle tickeri sümbol “Võrdluse Ticker” kasti, oma esimese tickeri kõrvale.

Võrdlemine – Jätkub

Nüüd, kui teil on aktsia, millega võrrelda, korrake kõiki samme oma esimesest ettevõttest, et koguda kõik asjakohased andmed ka selle uue ettevõtte kohta.

Otsuse tegemine

Põhinedes kõigel, mida olete seni sisestanud, oli enamikus analüüsitud punktides võitja.

See ei tähenda tingimata, et see on parim valik – nüüd on aeg kasutada oma hinnangut. Põhinedes sellele, mida olete näinud igas neist punktidest, milline aktsia teie arvates on parem valik?

Pidage meeles, et peaksite ka oma portfelli mitmekesistama – kui te alles alustate, peaksite proovima osta 5 erinevat aktsiat, igaüht erinevas sektoris (seetõttu me võrdleme aktsiaid samas sektoris, et saaksite nende vahel valida).

Tehke oma tehing nüüd – või kui te ei ole kumbagi aktsiaga rahul, kasutage seda harjutust, et võrrelda mõnda muud!