1-04 Aktsiad
Aktsiad on “omandi investeeringud”, mis tähendab, et kui omate ettevõtte aktsiaid, siis omate osa sellest ettevõttest. Näiteks, kui omate 1,000 aktsiat Apple Computeri aktsiatest ja Apple’il on 1,000,000 aktsiat, mis on “välja antud ja ringluses”, siis omate 0.1% ettevõttest. Kui Apple müüakse seejärel teisele ettevõttele 50,000,000 dollari eest, siis iga aktsia oleks väärt 50 dollarit (50 miljonit jagatud 1 miljoni aktsiaga). 50 dollari aktsia eest saaksite oma 1,000 aktsia eest 50,000 dollarit.
Nii et aktsionärina muutute tõeliselt ettevõtte omanikuks. Ja millest hoolivad ettevõtte omanikud? Müügi suurendamisest ja kulude minimeerimisest. Kui ettevõte suurendab oma müüki ja minimeerib (või vähemalt kontrollib) oma kulusid, suurendavad nad oma kasumeid ja teenivad raha! Pea meeles—”Raha on kuningas” ja “Kes omab kulda, see valitseb!”
Seega on aktsia hind lihtsalt turu määratlemine ettevõtte väärtusest. See väärtus sõltub tema varadest, praegustest kasumitest ja oodatavatest tulevastest kasumitest.
Kui räägime “turust”, siis mõtleme kümnetele tuhandetele inimestele üle kogu maailma, kes jälgivad aktsiat igal ajal. Need oleks analüütikud Wall Streetil, maaklerid üle kogu maailma igas maaklerifirmas ja erainvestorid, kes jälgivad aktsiat. Neil kõigil on arvamus aktsia tõelisest väärtusest, ja aktsia hind pakub tasakaalu nende inimeste vahel, kes arvavad, et see on alahinnatud (st ostjad) ja nende inimeste vahel, kes arvavad, et see on ülehinnatud (st müüjad). Aktsiaturg on suurepärane näide pakkumise ja nõudluse määramisest millegi hinna osas. Hind muutub iga päev ja enamiku populaarsete aktsiate puhul peaaegu iga sekundi järel, tuginedes pakkumisele ja nõudlusele, mida pakuvad tuhanded ostjad ja müüjad, kes on nüüd elektrooniliselt ühendatud.
Kui äri on hea ja ettevõtted teenivad palju raha (või isegi kui ootus on, et äriolud paranevad lähitulevikus), siis aktsiate hinnad üldiselt tõusevad. Vastupidine on samuti tõsi: kui ettevõtted ei toimi hästi (või isegi kui ootus on, et äriolud halvenevad lähitulevikus), siis aktsiate hinnad üldiselt langevad.
Koht, kus saate osta või müüa aktsiaid, nimetatakse “aktsiaturuks”. Ameerikas on kolm peamist turgu: Ameerika Aktsiate Börs (AMEX), NASDAQ ja New Yorgi Aktsiate Börs (NYSE), mis asuvad Wall Streetil Manhattanil New Yorgis.
Börsid mängivad finantsturgudel võtmerolli. Kui ettevõte kogub raha aktsiate pakkumise kaudu, müüb ta aktsiaid otse esialgsetele investoritele. Kuid kui need investorid ei soovi enam aktsiaid hoida, pakuvad börsid kohta, kus ostjad ja müüjad saavad kokku tulla aktsiate ostmiseks ja müümiseks. Seda nimetatakse “likviidsuseks”. Kui omasite 1,000 aktsiat Apple Computerist (ticker sümbol = AAPL), kuid ei leidnud kedagi, kes oleks valmis seda ostma, siis oleks see tõeliselt väärtusetu. Kuid kui teate, et saate helistada oma maaklerile ja teie maakler saab saata tellimuse börsile, kus kõik ostjad ootavad, siis võite olla kindel, et teie aktsiad müüakse kõrgeima pakkumise eest. Börsid pakuvad seda likviidsust ja aitavad tagada, et müüjad saavad võimalikult kõrge hinna ja ostjad saavad osta võimalikult madala hinna eest.
Investeerijad saavad aktsiatega raha teenida kahel viisil:
1) Aktsia hinna tõusu kaudu
2) Ettevõtete poolt aktsionäridele makstavate dividendidena.
Ettevõtted, millel on stabiilsed tulud ja mis genereerivad rohkem raha, kui on vajalik täiendavate kasvuvõimaluste rahastamiseks, maksavad osa oma reservidest “dividendide” näol. See on otsene rahaline väljaminek iga omatud aktsia kohta. Ettevõtted saadavad teile tegelikult tšekke posti teel (tavaliselt iga 3 kuu tagant) teie aktsiate omamise eest!
Mõned suuremad ettevõtted võtavad isegi selle rahalise dividendi, mida nad tavaliselt teile maksaksid, ja ostavad teile täiendavaid aktsiaid ettevõttest. Seda nimetatakse DRIP-iks (Dividendide Uuesti Investeerimise Plaan). Kui teie Apple’i aktsia maksab 1 dollari suurust rahalist dividendi aktsia kohta, siis teeniksite oma 1,000 Apple’i aktsiaga 1,000 dollarit. Kui otsustasite osaleda Apple’i DRIP-is ja Apple kaubeldi dividendi maksmise kuupäeval 100 dollariga, siis ostaks teie 1,000 dollari dividend teile 10 lisaktsiat Apple’i aktsiat. Ja jah, te lõpetate tavaliselt fraktsionaalsete aktsiatega.
Dividendid on suurepärane asi ja mõned kõrge dividendiga aktsiad peaksid olema osa teie üldisest portfellist. S&P500 aktsiate keskmine dividendide väljamakse, mis maksavad dividende, on 2.47% seisuga november 2009.
General Electric (GE) maksab praegu välja 0.75 dollarit aastas ja aktsia hind on 16.00 dollarit, seega maksab see välja 4.6875% dividenditootlust. See on suurepärane tootlus, kui pangad maksavad vähem kui 1%.
Pika aja jooksul on aktsiad osutunud väga väärtuslikuks investeeringuks tänu nende väga headele tootlustele. Viimase 100 aasta jooksul on aktsiad keskmiselt tõusnud umbes 6% aastas. Dividendid lisavad veel umbes 1.5% aastas.
| Aktsiate väärtuse tõus | Aktsiate dividendid | Kokku aktsiate tootlus |
|---|---|---|
| 6 protsenti | 1.5 protsenti | 7.5 protsenti |
Nagu te tõenäoliselt teate, on aktsiate hinnad ja väärtused volatiilsed. Mõned võivad dramaatiliselt muutuda, paremuse või halvemuse poole, ja kiiresti, samas kui teised võivad püsida stabiilsena pikka aega. Erinevalt enamikest pangakontode kontrollimisest ja säästmisest ei ole aktsiainvesteeringud FDIC poolt garanteeritud.
Paljud inimesed kardavad alustada individuaalsete aktsiate valimist ja eelistavad maksta Wall Streeti raha halduritele, et nad investeeriksid nende nimel. Ameerikas on investeeritud üle 1.7 triljoni dollari investeerimisfondidesse.
Neile, kes ei soovi investeerida investeerimisfondidesse ja eelistavad aktsiatesse ise investeerimist alustada, on meil kaks lemmikmaaklerit: Robinhood on meie lemmik Ameerika kodanikele, kes soovivad kaubelda Ameerika Ühendriikide aktsiatega, ja Interactive Brokers on meie valik mitte-Ameerika kodanikele või Ameerika kodanikele, kes soovivad globaalselt mitmekesistada. Kui soovite rohkem teada aktsiatest ja jagada ideid teiste investoritega, minge Seeking Alpha lehele. Seeking Alpha on kõik-ühes platvorm teie aktsiate uurimiseks; saate filtreerida aktsiaid, lugeda uudiseid, õppida investeerimisstrateegiat ja palju muud!