8-03 Swing Trading
“Päevakauplemine”, millest rääkisime eelmisel õppetunnil, on täiskohaga töö ja raha teenimiseks tuleb sellele äärmiselt tähelepanelikult läheneda. Enamik kasumlikku lühiajalist kauplemist soovivaid investoreid kasutavad selle asemel “Swing Tradingut”, mis põhineb hinna liikumistel päeva, nädala või kuu jooksul.
Tehtud päeva jooksul, swing trading on nagu päevakauplemine steroidide peal koos turvavõrguga. See arvestab lühiajalisi hinnatsükleid, mis on põhjustatud igapäevastest turuhindade kõikumistest.
Kuid enamik swing kauplejatest hoiab aktsiaid paar päeva või kuni nädala. Nende idee on, et minut-minutilt või tund-tunnilt toimuvaid hinnaliikumisi on liiga juhuslikud, et neid ennustada, kuid kui need paar päeva jooksul silutakse, ilmneb paremini trendide, toetuse ja vastupanu tasemed:
Apple’i (AAPL) aktsia hind hüppas ennustatavates “kanalites”, mis tegi nädalase swing tradingu väga kasumlikuks 2007. aasta lõpus. Kaks selget eelist swing tradingul on see, et see ei kannata nii palju nagu päevakauplemine komisjonitasude osas ja on okei, kui peate paariks tunniks oma arvutist eemale astuma.
Enamik swing tradingu strateegiaid arvestab võimalust, et hind liigub lühikeses (kaks kuni neli päeva) perioodis. Individuaalsete kauplejate seas populaarne, swing tradingut harva kasutavad suured institutsionaalsed kauplejad, kuna nad ei suuda tavaliselt piisavalt kiiresti reageerida, et see strateegia nende kasuks töötaks. Kuid väiksemad investorid ja üksikisikud saavad nautida suurepäraseid kasumeid, kui nende swing tradingu strateegia on tugev. Siiski peate mõistma, et seal on märkimisväärne risk, nagu ka päevakauplemisel.
Swing Tradingu Eeldused
Swing Trading on veel üks strateegia, mis põhineb turu ajastamisel, mis (nagu me arutasime juba peatükis 2) on väga riskantne viis investeerida. Kui märkate aktsiat, mis teie arvates oleks hea kandidaat swing kauplemiseks, nõuab see mõningaid tugevaid eeldusi:
Aktsia hinnal ei ole tõelist põhjust liikuda
Swing Trading on nagu proovida sõita mini maniade ja kokkuvarisemiste kaudu kasumi teenimiseks, kus aktsia hind tõuseb ja langeb lihtsalt teiste investorite pakkumise ja nõudluse põhjal, mitte ettevõtte väärtuse põhjaliku muutuse tõttu.
See tähendab, et kui soovite swing tradingust kasu saada, peate selgelt mõistma, mis peaks olema selle aktsia hind. Ja selle muutmiseks ei tohiks olla mingit põhjust. Siis, kui aktsia on selle taseme all, ostate selle. Kui see tõuseb üle selle taseme, müüte selle. Enamik swing kauplejaid saavutab selle, seades piiratud ostuorderid sellele, mida nad ootavad kanali põhjana, ja piiratud müügiorderid lähedale tippu.
Nii ei pea nad kogu päeva arvuti ees istuma ja oma aktsiaid jälgima.
Kanalid on järjepidevad
Ülaltoodud pildil olev diagramm näeb meile nüüd selge välja, kuid selliste mustrite tuvastamine kauplemise kuumuses võib olla palju raskem. Ükski uudis ei ole swing kauplejale hea uudis. Viimane asi, mida soovite, on, et mõni uudislugu ilmub, mis paneb investorid äkki teie aktsiatele tähelepanu pöörama, muutes fundamentaalselt kanalite tipud ja põhjad.
Kui kanalid ei ole järjepidevad, on teil väga raske seada oma piiratud ordereid. Võttes endale palju suurema riski, et hind langeb rohkem, kui te ootasite, kohe pärast ostmist.
Leidsin, et päevakauplemises on tempo liiga kiire ja et ma ei suutnud alati seada ja hallata realistlikke stop-loss ordereid. Kuid swing tradingu puhul, kuna teil on veidi rohkem aega reageerida ja kauplemisplaani koostada, saate paremini kasutada piiranguid ja stop-loss ordereid oma portfelli haldamiseks ja riski vähendamiseks. Samuti saate swing tradingu abil hõlpsasti hallata 5 kuni 8 samaaegset positsiooni, mida te päevakauplejana kunagi teha ei saaks.