5-01 Ride Your Winners – et

5-01 Sõida oma võitjatega

Aktsia müümine on sama oluline investeerimisotsus kui ostmine ja sul peab olema strateegia, et maksimeerida oma kasumeid ja minimeerida kaotusi. Kauplemisstrateegia väljatöötamine on oluline sinu tulevaste investeerimistegevuste jaoks. Isegi vigane strateegia on parem kui puuduv strateegia. Ja usalda mind, sinu strateegia areneb alati, kui õpid oma varasematest edusammudest ja vigadest, kui turud muutuvad ja isegi kui tehnoloogia ja tarkvara muutuvad.

See õppetund õpetab sulle mõningaid üldiselt aktsepteeritud kauplemisreegleid. Kuid kahjuks on kauplemine kunst — mitte teadus — seega ära ole tagasihoidlik. Loo oma investeerimisstrateegiad, kui kasvad ja õpid.

Uue oskuse õppimisel tundub alati, et on mõned üldised reeglid, mida pead teadma, et alustada õigel teel. Golfis pead “hoidma oma vasaku käe sirgena” (kui oled paremakäeline) ja blackjackis pead “eeldama, et diileril on 10.” Aktsiakauplemises on esimene reegel:

Reegel #1: Sõida oma võitjatega ja lõika oma kaotajad.

See reegel näib lihtne ja on ilmselge, kuid see on vastupidine sellele, mida enamik inimesi teeb, kui nad hakkavad aktsiaid kauplema.

On tavaline vaevus, mis tabab enamikku uusi investoreid, mis paneb neid tegema täpselt vastupidist—nad ei suuda tunnistada, et nad eksisid. Seda seisundit on kõige parem näidata näite abil. Oletame, et investeerid 1 000 dollarit kahte ettevõttesse oma esimeses kaubanduses. Pärast esimest kuud on aktsia A turuväärtus tõusnud 1 200 dollarini, samas kui aktsia B turuväärtus on langenud 800 dollarini. Mis on sinu esimene reaktsioon? Kas sinu esimene mõte on müüa oma võitja (aktsia A) ja võtta oma kasum ning oodata, kuni sinu kaotaja (aktsia B) taastab oma väärtuse? See on KAOTAJATE mentaliteet! Siiski on see mänguplaan tavaliselt esimene, mida järgivad uued investorid.

Esmapilgul võib see tunduda mõistlik. Sa müüd oma võitja ja võtad oma kasumi ning siis muutud emotsionaalseks aktsia B suhtes ja mõtled “see tuleb varsti tagasi ja ma müün selle, kui saan kogu oma raha tagasi.” Ära tee seda! Paljud, paljud, paljud kogenud investorid ei nõustu sinu plaaniga – nad on tugevalt vastu. Vaata reegel #1—Sõida oma võitjatega ja lõika oma kaotajad! See vähendab sinu kaotusi (ja sul ON mõningaid kaotusi, nagu kõigil). Kui sinu võitja on “kuum,” on tõenäoline, et selle turuväärtus tõuseb veelgi. Samuti, kui sinu “probleemne laps” langeb, siis tõenäoliselt jätkub langus, põhjustades sulle edasisi kaotusi.

Mark's Tip

Gordon Gecko, peategelane 1987. aasta filmis Wall Street, ütles seda kõige paremini, kui ta ütles “ära saa aktsiate suhtes emotsionaalseks, see hägustab sinu otsustusvõimet.” Sa peaksid ostma aktsiat ainult pärast selle uurimist ja tugeva veendumuse olemasolu, miks soovid seda aktsiat omada – kuid kui sa eksid, tunnista seda ja liigu edasi oma plaanile B.

Näiteks, kui ostad aktsia XYZ hinnaga 10 dollarit aktsia kohta ja see langeb 5 dollarini, siis oled kaotanud 50% oma investeeringust. Nüüd, et oma investeering tagasi saada, peab aktsia nüüd kahekordistuma, et jõuda tagasi 10 dollarini aktsia kohta. Keegi ei taha olla olukorras, kus peab paluma, et aktsia kahekordistuks, et lihtsalt tasakaalu saavutada. Tegelikult on see õudusunenägu. On palju parem, kui lõikad oma kaotused varakult, 8-12% juures, kui sattuda sellisesse olukorda. Ülaltoodud protsentide seadus töötab ka vastupidiselt (ja sinu kasuks), kui hoiad oma võitjaid. Mida kauem sa oma võitjat hoiad, seda vähem peab aktsia liikuma, et saaksid tõeliselt põnevaid kasumeid. Vaata tabelit, kui aktsiad tõusevad:

Kasumid muutuvad veelgi paremaks, kui sinu aktsia on juba kahekordistunud või kolmekordistunud. Näiteks, oletame, et ostsid Google’i (GOOG) 2004. aastal 100 dollari eest aktsia kohta. Kui aktsia kaupleb nüüd 400 dollari/aktsia hinnaga, siis iga 1% tõus aktsias toob sulle 4% kasumi. Mitte paha, eks?

Nii saad rikkaks: leidma võitjad ja jääma nendega, kuni nad jätkavad pidevat tõusu.