Výběr akcií – Základy

Největší výzvou při začátku investování je vybrat prvních několik akcií do svého portfolia. Každý investor má své vlastní techniky a strategie, ale my vám chceme poskytnout nástroje, které potřebujete k provedení svých prvních obchodů a k dobrému startu vašeho portfolia.

Stanovení cílů

Před výběrem první akcie, do které chcete investovat, je prvním krokem rozhodnout se, jaké jsou vaše cíle pro vaše portfolio.

Riziko a odměna

Riziko versus odměna při investování se vztahuje na vztah mezi potenciálními zisky a ztrátami, které přicházejí s investováním do konkrétní společnosti nebo akcie. I když investování může poskytnout příležitost k významným finančním ziskům, vždy existuje určitý stupeň rizika.

Při výběru první společnosti nebo akcie, do které chcete investovat, je důležité zvážit potenciální rizika a odměny. Obecně platí, že čím větší riziko jste ochotni podstoupit, tím větší mohou být potenciální odměny. Například investování do startupové společnosti může mít vyšší potenciální výnosy, ale také přichází s větším rizikem neúspěchu než investování do zavedenější společnosti.

Na druhou stranu investování do dobře zavedené, stabilní společnosti s dobrými výsledky může poskytnout předvídatelnější výnosy, ale nemusí mít stejný potenciál pro významný růst.

Diverzifikace

Diverzifikace znamená, že investor rozkládá své aktiva napříč různými investicemi, aby minimalizoval riziko a zvýšil potenciál odměn. Riziko a odměna jdou ruku v ruce, což znamená, že investor musí vždy vyvážit potenciální přínosy investování s riziky spojenými s těmito investicemi.

Diverzifikace je efektivní způsob, jak řídit toto vyvážení investováním do různých aktiv s různými úrovněmi rizika a odměny, což může investorům pomoci dosáhnout jejich finančních cílů s větší důvěrou a zároveň snížit dopad ztrát.

Až stanovíte minimální počet cenných papírů, které potřebujete, můžete začít vybírat symboly akcií pomocí obchodní strategie. Můžete také vytvořit mix těchto strategií, abyste získali to nejlepší z každé z nich.

Obchodní strategie pro začátečníky

Cílem vaší obchodní strategie je sestavit seznam akcií nebo ETF, do kterých byste mohli chtít investovat. Chcete sestavit seznam přání všech potenciálních možností, přičemž pouze polovina (nebo méně) vašich počátečních výběrů bude přidána do vašeho trvalého portfolia.

Až budete mít sestavený počáteční seznam, zúžíte ho na základě toho, jak dobře společnosti zapadají do vaší investiční strategie.

Váš časový horizont ovlivní, jak rizikové můžete být při svých investičních volbách. Časový horizont v investování se vztahuje na délku času, po kterou investor plánuje držet investici před jejím prodejem. Čím delší je váš časový horizont, tím větší riziko si můžete dovolit podstoupit, protože budete mít více času na opravy svého portfolia, pokud některé z vašich investičních voleb ztratí peníze.

Strategie „Investujte do toho, co znáte“

Místo spoléhání se na složité finanční modely a analýzy k hodnocení investičních příležitostí se investoři, kteří tuto strategii dodržují, zaměřují na odvětví nebo společnosti, které dobře znají. To znamená, že mají tendenci investovat do společností, které prodávají produkty nebo služby, které často používají nebo o kterých hodně vědí, stejně jako do odvětví nebo sektorů, ve kterých mají zkušenosti z práce nebo koníčků.

Je stále nezbytné provést důkladný výzkum a zvážit faktory, jako jsou finanční výsledky společnosti, tržní podmínky a celková diverzifikace portfolia, i když investujete do oblastí, které dobře znáte.

Při začátku se zeptejte sami sebe na následující otázky, abyste získali představu o tom, jak si vedou domácí značky a společnosti.

• Začali v poslední době otevírat nové obchody kolem mě, nebo jsou jejich produkty méně dostupné?
• Používá hodně lidí, které znáte, jejich produkty, nebo jsou spíše méně známé?
• Vypadají jejich aktuální zprávy pozitivně nebo negativně?

Pokud jsou všechny tři tyto odpovědi pozitivní, může to být dobré místo pro investici.

Strategie zisků

Strategie zisků je typ investičního přístupu, kdy investoři zaujímají pozice (buď krátké nebo dlouhé pozice) v akciích společnosti před nebo po očekávaném zveřejnění negativního ziskového reportu. Můžete použít kalendář zisků, abyste si prohlédli nadcházející ziskové reporty pro veřejně obchodované společnosti.

Jít dlouho znamená koupit cenný papír s očekáváním, že jeho hodnota v průběhu času vzroste. Pokud cena cenného papíru vzroste, investor profituje prodejem cenného papíru za vyšší cenu. Jít dlouho je nejběžnější typ pozice a je to opak jít krátce.

Jít krátce, na druhou stranu, znamená, že investor prodává cenný papír s očekáváním, že jeho hodnota klesne. Pokud cena klesne, jak se očekávalo, může investor koupit cenný papír zpět za nižší cenu a profitovat z cenového rozdílu.

Krátký prodej je považován za rizikovější strategii, protože zahrnuje potenciál neomezených ztrát, pokud cena cenného papíru vzroste místo poklesu.

Fokus strategie zisků je pokusit se profitovat z pohybů cen akcií, které se dějí, když společnost vykazuje lepší zisky než v předchozích čtvrtletích, nebo než co analytici očekávali. Základní myšlenkou je, že společnosti, které vykazují lepší zisky, by mohly inspirovat investory a analytiky, aby investovali do akcií společnosti, což pozitivně ovlivňuje cenu.

Strategie zisků je do určité míry evolucí strategie „investujte do toho, co znáte“. Budete hledat společnosti, o kterých věříte, že budou mít brzy vysoké ziskové oznámení, což může způsobit, že jejich cena akcií vzroste.

Je velmi důležité analyzovat každou společnost a podpořit své předpoklady o tom, jak trh zareaguje na jejich ziskový report.

Příklad dobře provedeného obchodu na základě očekávání zisků by byl Nvidia (NVDA). Před prezentací se NVDA obchodovala kolem 102 a od té doby neustále vzrostla na 149,44 dne 7.^th června 2017!

Pasivní strategie

Pokud si nejste jisti, které akcie vybrat, můžete vždy investovat do ETF a tržních indexů. Tyto produkty jsou již diverzifikované a budou sledovat konkrétní trh nebo komoditu za vás.

Představme si, že byste chtěli investovat do herní společnosti, ale nevěděli, kterou konkrétně. Můžete se rozhodnout investovat do ETF, jako je PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), které sleduje herní trh. Na základě Seeking Alpha investovali do firem vyvíjejících herní software, jako jsou Ubisoft, Activision, Konami atd. To znamená, že úkoly výběru akcií a alokace byly zajištěny manažery fondu tohoto ETF.

Seznam ETF můžete najít zde.

Mnoho investorů začíná s pasivní strategií a později pomalu investuje do konkrétních společností, když se lépe seznámí s různými trhy a sektory. To by znamenalo začít své portfolio výběrem ETF v několika odvětvích, do kterých chcete investovat, a poté se podívat na každé z těchto odvětví podrobně.

Jakmile identifikujete některé akcie v těchto odvětvích, které by zapadly do vaší celkové strategie; můžete prodat některé z ETF, které držíte, a použít peníze k investici do akcií, které jste prozkoumali místo toho.

Strategie akciových screenerů

Můžete také použít akciové screener, abyste našli dobré nákupy a krátké prodeje. Akciový screener je program nebo web, který vám položí několik otázek o tom, co hledáte v akcii, a vrátí seznam akcií, které odpovídají vašim kritériím. Poté můžete provést další výzkum těchto akcií, abyste zjistili, zda by měly být přidány do vašeho portfolia.

Níže je přehled výzkumných stránek dostupných na naší stránce, abyste se seznámili s tím, jak provádět svůj investiční výzkum.

Shrnutí trhu dneška

Tato stránka je velmi užitečná na začátku vašeho výzkumu. Představuje shrnutí trhu dne, ukazující, jak si celkový trh dnes vede. Například 17.^th května 2017 byste si všimli, že indexy jako SPY klesly o 5 bodů kvůli vyšetřování „Trump-Rusko“. To může být signál pro některé investory, aby nakoupili více. Pokud by investor zakoupil SPY během poklesu, získal by více než 5 $ na akcii! Vždy je důležité zkontrolovat, jak si celkový trh vede a jaké jsou dnešní tržní zprávy. To vám může pomoci zachytit dokonalý čas na nákup akcií za jejich nejnižší cenu (nebo je krátce prodat na jejich vrcholu).

Oznámení o ziscích

Stránka Oznámení o ziscích představuje čtvrtletní předběžná oznámení zisků akcií, s aktuálním odhadem a novým rozsahem. Volatilita akcie se zvyšuje, když se blíží zpráva o ziscích.

Hodnocení analytiků

Stránka Hodnocení analytiků představuje doporučení, která poskytují makléřské firmy a finanční analytici. Tato stránka bude užitečná pro analýzu trendu doporučení akcií a aktuálního průměrného doporučení.

Nejlepší/Nejhorší ETF

Hledáte ETF? Tato stránka je skvělým místem, kde můžete vidět, která ETF se v současnosti daří, a která ne. Tato ETF mohou signalizovat aktuální tržní trendy a pomoci vám učinit rozhodnutí na jejich základě.

Populární akcie

Zajímá vás, co obchodují ostatní uživatelé? Tato stránka představuje naše populární akcie a podílové fondy. Také představujeme největší zisky a ztráty a aktuální příběhy, které hýbou trhem dnes.

Zvýšení/Snížení hodnocení

Stránka Zvýšení/Snížení hodnocení představuje všechny změny v doporučení analytiků pro akcie k nákupu nebo prodeji.

Výběr akcií – Střední analýza

Teď, když máte na mysli několik akcií, měli byste provést pokročilejší analýzu svých výběrů akcií. Tento další krok vašeho výzkumu bude užitečný z dvou hlavních důvodů:

• Aby se ověřilo, zda jsou tyto akcie skutečně dobré investice.
• Aby vám pomohlo podpořit vaše předpoklady, abyste mohli odpovědět na otázky o důvodech za vaším výběrem.

Toto je místo, kde si můžete vybrat akcie, které přidáte do svého portfolia. Pokud jste začali s pasivní strategií, vaše portfolio může již mít některé průmyslové ETF, ale nyní se podíváme na konkrétní společnosti, které nahradí některé z těchto investic.

Prozkoumáme několik základních výzkumných metod, které doplní vaše zjištění o vašich výběrech akcií.

Technická analýza

Technická analýza se snaží předpovědět budoucí pohyby aktiva, jako jsou akcie, analýzou grafů a statistických trendů minulých tržních dat. Hlavním cílem technické analýzy je využít historická data o cenách a objemech k identifikaci obchodních příležitostí a určení nejlepšího času na nákup nebo prodej cenného papíru.

Technici obvykle používají software pro grafy a nástroje pro analýzu dat k vytváření grafů a grafických reprezentací tržních trendů, aby identifikovali potenciální investiční příležitosti.

Prozkoumáme několik základních vzorů grafů s příklady z reálného života.

Trendy & Trendové linie

Trendová linie je přímka, která spojuje pohyb ceny akcie a vytváří vzor směřující nahoru nebo dolů. Často se doporučuje spojit více než 2 body, aby byla trendová linie silnější.

Trendové linie jsou užitečné pro poskytnutí představy o obecné směru, jakým se cena akcie pohybuje. Pozitivní trendová linie neznamená, že cena bude navždy stoupat, ale může naznačovat, že existuje silný základ podnikání.

Podpora & Odpor

Jak linie podpory, tak linie odporu jsou zóny, kde má cena potíže projít. Linie podpory je místo, kde má cena potíže klesnout pod tuto úroveň a místo toho se odrazí zpět nahoru. Podpora je oblast, kde mnoho obchodníků umístilo své objednávky na nákup akcie za tuto cenu. Pokud je na této úrovni více kupujících než prodávajících, cena se zvýší místo toho, aby pokračovala v poklesu. Jinými slovy, je to bod, ve kterém se akcie snaží jít dolů.

Na druhé straně linie odporu je místo, kde má cena potíže překročit tuto úroveň, a místo toho se odrazí zpět dolů. Odpor je oblast, kde mnoho obchodníků umístilo své prodejní objednávky na akcii za tuto cenu. Pokud je na této úrovni více prodávajících než kupujících, cena se odrazí a klesne. Linie odporu představuje cenovou úroveň, kde se akcie snaží jít nahoru.

Akcie blízko svých linií podpory mají tendenci se odrazit, takže by mohly představovat dobrou investici (alespoň v krátkodobém horizontu). Akcie blízko své linie odporu mají tendenci klesat, takže by mohly signalizovat příležitost k shortování.

Když akcie prorazí své linie podpory nebo odporu, nazývá se to proražení.

Symetrický trojúhelník

Tento vzor se skládá ze dvou trendových linií, které jsou symetrické k horizontále a jsou konvergentní. Aby byl prokázán symetrický trojúhelník, musí docházet k oscilaci mezi těmito dvěma liniemi.

Vzor trojúhelníku naznačuje, že cena se chystá pohnout – ale symetrický trojúhelník nedává jasnou indikaci, zda cena půjde nahoru nebo dolů.

Vzestupný trojúhelník

Vzestupný trojúhelník se odkazuje na dvě konvergentní trendové linie. První linie je skloněná nahoru, což je podpora, a druhá je horizontální linie odporu. Aby byl vzestupný trojúhelník validován, musí docházet k oscilaci mezi těmito dvěma liniemi.

Tento trojúhelník naznačuje bullish pokračovací vzor.

Sestupný trojúhelník

Sestupný trojúhelník se odkazuje na dvě konvergentní trendové linie. První linie je skloněná dolů, což je podpora, a druhá je horizontální linie odporu. Aby byl sestupný trojúhelník validován, musí docházet k oscilaci mezi těmito dvěma liniemi.

Tento trojúhelník naznačuje bearish pokračovací vzor.

Fundamentální analýza

Funkční analýza je proces hodnocení vnitřní hodnoty aktiva, jako je akcie, analýzou základních fundamentů společnosti nebo aktiva.

Tento přístup zahrnuje přezkoumání finančních výkazů, trendů v odvětví, ekonomických dat a dalších relevantních informací, aby se identifikovaly investice, které jsou oceněny pod svou vnitřní hodnotou, a aby se identifikovaly příležitosti k dlouhodobým investicím.

Tento typ analýzy často zahrnuje hodně výzkumu a důkladné prověřování a obvykle jej používají dlouhodobí investoři, kteří plánují držet své investice po delší časové období.

Fundamentální analýza zahrnuje přezkoumání klíčových poměrů a sekcí finančních výkazů společnosti, aby se definovalo její zdraví a atraktivita. Protože jsou finanční výkazy standardizované mezi společnostmi, může to pomoci porovnat dvě potenciální investice jablko k jablku. Abychom to usnadnili, můžete většinu poměrů najít přímo kliknutím na „Klíčové poměry“ v nástroji citací na našich stránkách.

Jednou z nejpopulárnějších a nejjednodušších fundamentálních analýz je DuPont model. DuPont analýza rozkládá návratnost vlastního kapitálu (ROE) firmy na základě jejích rozhodnutí o ziskovosti. Což znamená, jak efektivně jsou jejich aktiva využívána a jaký je jejich finanční pákový efekt?

Model se zaměřuje na ziskovost firmy pomocí následující rovnice:

Tato rovnice může být přepsána jako:

Pro analýzu společnosti pomocí Dupont modelu můžete použít následující tabulky:

Analýza společnosti XYZ s konkurenty v odvětví

Tyto tabulky vám umožní vidět vývoj společnosti z hlediska její ziskovosti. To může být užitečné pro ukázání, jak zisková by mohla být společnost v dlouhodobém horizontu. Tato analýza vám také poskytne přehled o společnosti a jejích konkurentech ve stejném odvětví. Tímto způsobem můžete najít konkurenta, který by mohl být lepší volbou akcií, nebo se ujistit, že vaše volba akcií je nejlepší ve své kategorii.

Zkuste to sami

Připraveni udělat své první skutečné srovnání akcií? Náš Nástroj pro srovnání akcií vás provede základy!

Rychlý kvíz