Jak si mohu vytvořit diverzifikované portfolio?
Pochopení toho, co znamená vytvořit diverzifikované portfolio, je jedním z prvních konceptů, které nový investor potřebuje pochopit. Když mluvíme o investování, diverzifikace znamená vystavit se menšímu riziku investováním do různých tříd aktiv, odvětví atd. Takže pokud se něco špatného stane s jednou z vašich investic, neztratíte všechny své peníze.
Jedním z hlavních cílů všech investorů je překonat trh. Tento koncept znamená, že investoři chtějí dosáhnout vyššího výnosu ze svého portfolia než S&P 500. Pokud dosáhnete výnosu ze svého portfolia, který je blízko nebo vyšší než S&P 500, děláte to opravdu dobře. To naznačuje, že dodržujete svůj obchodní plán a dosahujete svých finančních cílů.
Většina lidí ztrácí peníze, když spravují své vlastní portfolio. 9 z 10 investorů vymaže své portfolio během prvních 6 měsíců. Myslí si, že je to hra. Nevědí, že soutěží s velkými hráči (bankami, hedge fondy atd.). Retailoví investoři postrádají nezbytná pravidla správy peněz, jako je velikost pozice nebo stop-loss, aby zajistili, že minimalizují své investiční riziko a maximalizují zisky. Na konci dne je klíčem dosahovat konzistentních zisků, zatímco si užíváte obchodování.
Zde je příklad diverzifikovaného portfolia, které začalo v září 2020 a k tomuto datu (červen 2021) mělo výnos 12 %, zatímco výnos S&P 500 byl 20 %.
Co znamená diverzifikovat?
Diverzifikovat znamená vytvořit portfolio s různými třídami aktiv v různých odvětvích nebo sektorech. Historie ukazuje, že v různých obdobích času různé části trhu překonávají ostatní. V závislosti na tom, kde se nacházíme v obchodním cyklu, a mnoha dalších faktorech, budou technologické akcie vykazovat lepší výkon, jindy to budou bankovní akcie, mezinárodní akcie, obranné nebo zdravotnické akcie…
Protože nikdo neví, co se stane v budoucnu, nejlepší věc, kterou můžete udělat, je vlastnit několik akcií v každém odvětví, abyste vždy vlastnili některé z nejvýkonnějších akcií. Tímto způsobem jsou výnosy vašeho portfolia méně volatilní a doufejme, že zůstanou pozitivní v průběhu času.
Se skutečnými penězi by většina poradců doporučila mít ve svém portfoliu asi 30 akcií. S vaším virtuálním portfoliem byste se měli snažit mít alespoň 10 akcií ve svém portfoliu a měly by být z alespoň 5 různých odvětví.
Proč lidé diverzifikují?
Investoři diverzifikují, protože to pomáhá stabilizovat výnos portfolia, a čím více akcií vlastníte, tím pravděpodobnější je, že vlastníte akcii, která nakonec zdvojnásobí nebo ztrojnásobí svou cenu.
Například, pokud vlastníte stejnou částku peněz v 10 různých akciích a 9 z nich zůstalo na stejné ceně, ale jedna z nich se zdvojnásobila, vaše portfolio by vzrostlo o 10 %.
Lidé investují na akciovém trhu, protože chtějí vydělat více peněz, než by vydělali, kdyby nechali své peníze v bance. Investoři obzvlášť nechtějí ztratit peníze. Ochrana kapitálu je myšlenka, že chcete uchovat peníze, které jste investovali. Investoři nikdy nechtějí být v situaci, kdy by byli lépe, kdyby vůbec neinvestovali. Aby se chránili před velkými cenovými výkyvy v jakékoli jednotlivé akcii nebo odvětví, investoři se snaží udržovat plně diverzifikované portfolio.
Jak to funguje?
Když diverzifikujete své portfolio, zajistíte, že nikdy nebudete mít příliš mnoho vajec v jednom košíku. Pokud jedna z akcií, které vlastníte, klesne na ceně, omezíte své vystavení tím, že budete mít pouze malé procento svého portfolia v této jedné společnosti.
Pro začátečníky to může znamenat mít maximálně 20 % svého portfolia v jakékoli jedné akcii, ETF nebo podílovém fondu. Jak přidáváte více peněz do svého portfolia a jeho hodnota roste, měli byste pokračovat v nákupu různých akcií, abyste nakonec měli méně než 10 % svých peněz v jakékoli jedné akcii a méně než 20 % svých peněz v jakémkoli jednom odvětví.
Například, pokud koupíte akcie v bankovním, energetickém, zdravotnickém, výrobním, luxusním a IT odvětví, měli byste se snažit rozdělit své peníze co nejrovnoměrněji mezi každé z nich. Tímto způsobem, pokud má energetické odvětví jako celek problémy (například pokud cena ropy rychle klesne), nemusíte se obávat o celé své portfolio. Omezili jste ztráty, kterým jste vystaveni z jediné tržní rány.
Typy diverzifikace
Existují 2 hlavní typy diverzifikace, o kterých byste měli přemýšlet, když začínáte investovat:
1. Diverzifikace podle sektoru/odvětví
Diverzifikovat podle sektoru znamená, že rozdělujete své investice mezi společnosti na základě typu podnikání, které dělají. Energetické společnosti zahrnují producenty ropy, elektrické společnosti a společnosti, které se specializují na přepravu materiálů potřebných pro výrobu energie. Výrobní společnosti jsou firmy, které vyrábějí vše od hraček po letadla.
Myšlenka za sektorovou diverzifikací je, že pokud existuje nějaký větší trend, který negativně ovlivňuje celé odvětví, chcete se ujistit, že všechny vaše investice nejsou ovlivněny najednou. Například nízké ceny ropy by mohly způsobit obecný pokles akcií v energetice; přičemž některé společnosti stále rostou, a jiné jsou zasaženy obzvlášť tvrdě.
2. Diverzifikace akcií
Toto je základní typ diverzifikace, kde nedáváte příliš mnoho peněz do jedné akcie. Například, pokud chcete investovat 10 % svých peněz do bankovního sektoru, to neznamená, že byste měli investovat 10 % svých peněz do Bank of America (BAC). Měli byste mít několik různých bankovních akcií pro případ, že by jedna z vašich bankovních akcií byla špatně řízena a šla do bankrotu. Individuální akcie jsou volatilnější než sektory a sektory jsou volatilnější než celé typy cenných papírů, takže toto je jádro veškeré diverzifikace.
Alokace aktiv
Alokace aktiv znamená vlastnit různé investice, jako jsou nemovitosti, akcie, dluhopisy, podílové fondy, ETF, zlato/stříbro a hotovost. Ano, hotovost je také investice! Po mnoho let platilo pravidlo, že od 100 odečtete svůj věk a tuto procentuální část svého celkového portfolia investujete do akcií. Takže 18letý by investoval 82 % svého portfolia do akcií.
Myšlenka je, že akcie v průběhu času konzistentně překonávaly jiné investice; proto čím mladší jste, tím více byste měli investovat do akcií. Jak stárnete a blížíte se k důchodu, máte méně času na zotavení, pokud vaše investice náhle klesnou na hodnotě. V té době ve vašem životě byste preferovali nízké, ale konzistentní výnosy z dluhopisů nebo hotovosti. Jinými slovy, mladší investoři jsou více rizikově tolerantní a starší investoři jsou více rizikově averzní.
Tento koncept je trochu zastaralý, zejména s rostoucí popularitou ETF, různorodostí možností podílových fondů a schopností investovat do rizikovějších dluhopisů; ale myšlenka učinit své portfolio v průběhu času více rizikově averzní může stále být dobrý nápad.
Alokace aktiv se liší od diverzifikace. Můžete mít širokou alokaci aktiv s téměř žádnou diverzifikací!
Například, pokud byste rozdělili portfolio ve výši 10 000 USD mezi 3 třídy aktiv (akcie, ETF a podílové fondy), mohli byste mít následující držby:
- Akcie – Celgene Corporation (CELG) a UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Podílový fond – Vanguard Health Care Fund (VGHCX)
Můžete být rozděleni mezi 3 třídy aktiv, ale celé portfolio je stále soustředěno na zdravotní péči a biotechnologie, takže není vůbec diverzifikované.
Způsoby, jak zůstat diverzifikovaný
Burzovně obchodované fondy (ETF) a podílové fondy jsou dobrá místa, kde začít investovat, protože cenné papíry jsou samy o sobě diverzifikované. ETF a podílové fondy berou peníze od investorů a investují tyto peníze do různých cenných papírů, které splňují stanovený cíl tohoto fondu.
V závislosti na tématu nebo zaměření fondu mohou být vaše peníze investovány do velkých společností, evropských společností, utilit nebo komodit, jako je zlato a ropa, atd. Například ETF FHLC je sbírka akcií v oblasti zdravotní péče. Pokud hledáte snadný způsob, jak investovat do konkrétního odvětví, aniž byste museli zkoumat, které konkrétní společnosti chcete vybrat, je to snadný způsob, jak toho cíle dosáhnout.
Varování před nadměrnou diverzifikací
Diverzifikace je dobrá, ale nepřehánějte to! Pokud začnete diverzifikovat příliš, vaše portfolio se stane tenkým. Možná neztratíte mnoho peněz, pokud jedna společnost začne klesat, ale také nezískáte mnoho, pokud jiná společnost, kterou vlastníte, začne velmi dobře fungovat.
Začátečníci by měli sestavit své první portfolio s 8 až 10 akciemi, ETF nebo podílovými fondy najednou. Vždy můžete měnit investice, které máte, ale snažte se vyhnout tomu, abyste měli příliš mnoho nebo příliš málo investic najednou.
Nadměrná diverzifikace může také ztížit správu vašich investic. Pokud nejste schopni sledovat zprávy o společnosti a být v obraze o svých investicích, věci se mohou začít zhoršovat a začnete ztrácet peníze, aniž byste věděli proč!