5-04 Diverzifikujte, diverzifikujte a diverzifikujte
Pravidlo č. 4 – Diverzifikujte, diverzifikujte a diverzifikujte
Diverzifikovat znamená vybrat si různé akcie v různých odvětvích. Historie ukazuje, že v různých obdobích trhu se různé části trhu vyvíjejí lépe než ostatní. Někdy se daří technologickým akciím, jindy bankovním akciím, někdy mezinárodním akciím, někdy obranným, někdy zdravotnickým atd. Protože je obtížné předpovědět, které odvětví bude v budoucnu nejúspěšnější, nejlepší je mít několik akcií v každém odvětví, abyste vždy vlastnili některé z nejvýkonnějších odvětví. Tímto způsobem jsou v průběhu času výnosy vašeho portfolia méně volatilní a, doufejme, vždy pozitivní.
Obecně byste se měli snažit mít ve svém portfoliu alespoň 10 akcií a tyto akcie by měly pocházet z alespoň 5 různých odvětví.
Proč lidé diverzifikují?
Investoři diverzifikují, protože to pomáhá stabilizovat výnosy portfolia, a čím více akcií vlastníte, tím pravděpodobnější je, že vlastníte akcii, která nakonec zdvojnásobí nebo ztrojnásobí svou cenu. Například, pokud vlastníte stejnou částku peněz v 10 různých akciích a 9 z nich zůstalo na stejné ceně a jedna z nich se zdvojnásobila, vaše portfolio by vzrostlo o 10 %.
Lidé investují na akciovém trhu, protože chtějí vydělat více peněz, než by mohli, kdyby jen nechali peníze v bance. Investoři obzvlášť nechtějí ZTRÁCET peníze. „Ochrana kapitálu“ je myšlenka, že chcete uchovat peníze, které jste investovali; investoři nikdy nechtějí být v situaci, kdy by bylo lepší vůbec neinvestovat. Aby se zajistilo, že jsou investoři chráněni před cenovými výkyvy, a aby se usnadnilo řízení jejich portfolia, investoři se snaží udržovat plně diverzifikované portfolio.
Jak to funguje?
Když diverzifikujete své portfolio, zajistíte, že nikdy nebudete mít „příliš mnoho vajec v jednom košíku“. Pokud jedna z akcií, do které jste investovali, začne klesat na ceně, omezili jste svou expozici vůči této akcii tím, že máte pouze menší procento všech svých aktiv v této akcii. Pro začátečníky to může znamenat mít maximálně 20 % svého portfolia v jakékoliv jedné akcii, ETF nebo podílovém fondu.
Když začnete používat „skutečné peníze“ a investujete více peněz do svého portfolia, jak roste na hodnotě, měli byste pokračovat v nákupu různých akcií, abyste nakonec měli méně než 10 % svých peněz v jakékoliv jedné akcii.
Diverzifikace znamená, že například pokud investujete do akcií v odvětvích bankovnictví, energetiky, zdravotní péče, výroby, luxusu a IT, snažili byste se rozložit své peníze co nejrovnoměrněji mezi tato odvětví. Tímto způsobem, pokud má energetický sektor jako celek problémy (například pokud cena ropy rychle klesne), nemusíte se obávat o celé své portfolio a omezili jste ztráty, kterým jste vystaveni z jedné tržní šoky.
Typy diverzifikace
Existují 2 hlavní typy diverzifikace, na které byste měli myslet, když začínáte investovat:
1. Diverzifikace podle odvětví
Diverzifikovat podle odvětví znamená, že byste rozdělili své investice mezi společnosti na základě typu podnikání, které dělají; společnosti „Energetika“ by byly producenti ropy, elektrárenské společnosti a společnosti, které se specializují na přepravu materiálů potřebných pro výrobu energie. Společnosti „Výroba“ jsou firmy, které vyrábějí vše od hraček po automobily, zařízení a letadla.
Myšlenka za diverzifikací podle odvětví je, že pokud existuje nějaký větší trend, který negativně ovlivňuje celé odvětví, chcete se ujistit, že všechny vaše investice nejsou ovlivněny najednou. Například nízké ceny ropy způsobily obecný pokles energetických akcií (samozřejmě s některými společnostmi, které stále rostou, a jinými, které byly zvlášť tvrdě zasaženy).
Můžete použít filtr akcií, abyste zúžili své investiční možnosti v konkrétním odvětví, o které máte největší zájem, nebo si vybrat ETF s vysokým objemem zaměřený na toto odvětví, abyste to usnadnili.
2. Diverzifikace akcií
Toto je nejzákladnější typ: jen se ujistit, že nemáte příliš mnoho peněz v jakékoliv jedné akcii. Například, pokud chcete investovat 10 % svých peněz do bankovního sektoru, to neznamená, že byste měli investovat 10 % svých peněz do Bank of America. Měli byste mít několik bankovních akcií pro případ, že by jedna z vašich bankovních akcií byla špatně řízena a zkrachovala. Individuální akcie jsou volatilnější než odvětví a odvětví jsou volatilnější než celé typy cenných papírů, takže toto je základ všech diverzifikací.
Způsoby, jak zůstat diverzifikovaný
Exchange Traded Funds (ETFs) a podílové fondy jsou dobrá místa pro začátek investování, protože tyto cenné papíry jsou samy o sobě diverzifikované. ETF a podílové fondy berou peníze od investorů a investují je do různých cenných papírů, které splňují stanovený cíl tohoto fondu. Některé fondy investují do velkých společností, některé do evropských společností, některé do utilit, některé do komodit jako zlato a ropa atd. Například ETF FHLC je sbírka akcií v oblasti zdravotní péče. Pokud hledáte snadný způsob, jak investovat do konkrétního odvětví, aniž byste museli zkoumat, které společnosti chcete vybrat, toto je rychlá cesta, kterou můžete zvolit.
Varování před nadměrnou diverzifikací
Diverzifikace je dobrá, ale nepřehánějte to! Pokud začnete diverzifikovat příliš, vaše portfolio začne být „tenké“; možná neztratíte mnoho, pokud jedna společnost začne klesat, ale také nezískáte mnoho, pokud jiná společnost, kterou vlastníte, začne velmi dobře fungovat. Začátečníci by obvykle měli sestavit své první portfolio s mezi 8 a 10 akciemi, ETF nebo podílovými fondy najednou. Vždy můžete změnit investice, které máte, ale snažte se vyhnout tomu, abyste měli příliš mnoho nebo příliš málo investic najednou.
Nadměrná diverzifikace může také ztížit správu vašich investic. Pokud nejste schopni sledovat zprávy o společnostech a mít přehled o svých investicích, věci se mohou začít zhoršovat a můžete začít ztrácet peníze, aniž byste věděli proč!
Někteří z nejlepších investorů a správců portfolií za posledních 30 let (Peter Lynch, Warren Buffet) hovoří o tom, že mají v portfoliu „desetinásobek“. Jistě, je hezké vybrat akcii, která roste o 10 nebo 20 procent ročně, ale to, co skutečně zvyšuje hodnotu portfolia, je akcie nebo dvě, které vzrostou desetinásobně, nebo přinesou 1 000% návratnost. V průběhu let patří Apple Computer (APPL), The Gap (GPS), Coca-Cola (KO) mezi ty, které spadají do této kategorie.