如何建立一个多元化的投资组合？
理解建立多元化投资组合的含义是新投资者需要掌握的第一个概念之一。当谈到投资时，多元化意味着通过投资于不同的资产类别、行业等来降低风险。因此，如果你的某项投资出现问题，你不会失去所有的钱。
所有投资者的主要目标之一是超越市场。这个概念意味着投资者希望在他们的投资组合中获得比标准普尔500指数更高的回报。如果你在投资组合中获得的回报接近或高于标准普尔500指数，那么你做得很好。这意味着你遵循了你的交易计划并实现了你的财务目标。
大多数人在管理自己的投资组合时会亏损。10个投资者中有9个会在前6个月内清空他们的投资组合。他们认为这是一场游戏。他们不知道自己是在与大玩家（银行、对冲基金等）竞争。散户投资者缺乏必要的资金管理规则，例如头寸规模或止损，以确保他们最小化投资风险并最大化利润。归根结底，关键是要在享受交易的同时实现稳定的利润。
这是一个多元化投资组合的例子，该投资组合始于2020年9月，截至目前（2021年6月）收益率为12%，而标准普尔500指数的收益率为20%。
多元化意味着什么？
多元化意味着建立一个包含不同产业或部门的多种资产类别的投资组合。历史表明，在不同的时间点，市场的不同部分表现优于其他部分。根据我们在商业周期中的位置以及许多其他因素，科技股的表现会更好，有时则是银行股、国际股、国防或医疗股……
由于没有人知道未来会发生什么，最好的做法是在每个行业中拥有一些股票，以便你始终拥有一些表现优异的股票。这样，你的投资组合回报就会减少波动，并希望随着时间的推移保持正值。
对于真实资金，大多数顾问会建议你在投资组合中拥有大约30只股票。对于你的虚拟投资组合，你应该尽量在投资组合中至少拥有10只股票，并且它们应该来自至少5个不同的行业。
人们为什么要多元化？
投资者进行多元化是因为这有助于稳定投资组合的回报，拥有的股票越多，你拥有的股票价格翻倍或三倍的可能性就越大。
例如，如果你在10只不同的股票中投资相同的金额，而其中9只股票的价格保持不变，但其中一只股票的价格翻倍，那么你的投资组合将上涨10%。
人们投资股市是因为他们希望赚到比把钱放在银行更多的钱。投资者尤其不希望亏损。资本保值的理念是你希望保留你投资的资金。投资者永远不希望处于一个如果不投资反而会更好的境地。为了保护自己免受任何单一股票或行业的重大价格波动，投资者会尽量保持一个完全多元化的投资组合。
它是如何运作的？
当你多元化你的投资组合时，你确保不会把太多的鸡蛋放在一个篮子里。如果你拥有的某只股票价格下跌，你通过在那家公司中仅占投资组合的一小部分来限制你的风险。
对于初学者来说，这意味着在任何一只股票、ETF或共同基金中投资组合的比例不超过20%。随着你向投资组合中添加更多资金，并且其价值增长，你应该继续购买不同的股票，最终使任何一只股票的投资比例低于10%，任何一个行业的投资比例低于20%。
例如，如果你在银行、能源、医疗、制造、奢侈品和IT行业购买股票，你应该尽量将资金均匀分配到每个行业中。这样，如果整个能源行业开始出现问题（例如，油价迅速下跌），你就不必担心整个投资组合。你限制了因单一市场冲击而暴露的损失。
多元化的类型
在你开始投资时，有两种主要的多元化类型需要考虑：
1. 行业/部门多元化
按行业多元化意味着你根据公司所从事的业务类型分散投资。能源公司包括石油生产商、电力公司和专门运输能源生产所需材料的公司。制造公司是指从玩具到飞机的各种制造企业。
行业多样化的理念是，如果有某种较大的趋势对整个行业产生负面影响，您会希望确保您的所有投资不会同时受到影响。例如，低油价可能导致能源股票普遍下跌；一些公司仍在增长，而其他公司则受到特别严重的打击。
2. 股票多样化
这是一种基本的多样化类型，您不会在任何一只股票上投入过多资金。例如，如果您想将10%的资金投入银行业，这并不意味着您应该将10%的资金投入美国银行（BAC）。您应该拥有几只不同的银行股票，以防其中一只银行股票管理不善而破产。个别股票的波动性大于行业，而行业的波动性又大于整个证券类型，因此这是所有多样化的核心。
资产配置
资产配置意味着拥有多种投资，如房地产、股票、债券、共同基金、ETF、黄金/白银和现金。是的，现金也是一种投资！多年来，经验法则是从100中减去您的年龄，并将该百分比的整体投资组合价值投资于股票。因此，18岁的人会将82%的投资组合投资于股票。
这个理念是，随着时间的推移，股票的表现始终优于其他投资；因此，您越年轻，应该在股票上的投资就越多。随着年龄的增长，接近退休，您如果投资突然贬值，恢复的时间就会更少。在您生活的那个阶段，您会更倾向于低但稳定的债券或现金回报。换句话说，年轻投资者的风险承受能力更高，而年长投资者则更厌恶风险。
这个概念有点过时，尤其是在ETF日益流行、共同基金选项多样化以及投资于风险较高的债券的能力增强的情况下；但随着时间的推移，使您的投资组合更具风险厌恶的想法仍然是个好主意。
资产配置与多样化是不同的。您可以拥有广泛的资产配置，但几乎没有多样化！
例如，如果您将10,000美元的投资组合分配在3个资产类别（股票、ETF和共同基金）之间，您可能会有以下持有：
- 股票 – Celgene Corporation (CELG) 和 UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- 共同基金 – Vanguard Health Care Fund (VGHCX)
您可能在3个资产类别之间分散，但整个投资组合仍然集中在医疗保健和生物技术上，因此根本没有多样化。
保持多样化的方法
交易所交易基金（ETF）和共同基金是开始投资的好地方，因为这些证券本身就是多样化的。ETF和共同基金从投资者那里筹集资金，并将这些资金投资于满足该基金声明目标的各种证券。
根据基金的主题或重点，您的资金可能会投资于大型公司、欧洲公司、公用事业或黄金和石油等商品。例如，ETF FHLC 是医疗保健股票的集合。如果您正在寻找一种简单的方法来投资特定行业，而不必研究您想选择的具体公司，这是一种实现该目标的简单方法。
关于过度多样化的警告
多样化是好的，但不要过头！如果您开始过度多样化，您的投资组合将变得稀薄。如果一家公司开始下跌，您可能不会损失太多资金，但如果您拥有的另一家公司表现良好，您也不会获得太多收益。
初学者应该在同一时间建立8到10只股票、ETF或共同基金的投资组合。您可以随时更换您的投资，但尽量避免同时拥有过多或过少的投资。
过度多样化也可能使管理您的投资变得更加困难。如果您无法跟进公司新闻并保持对投资的关注，事情可能会开始变坏，您会在甚至不知道原因的情况下开始亏损！