ما هي المعاشات؟

إذا نظرت إلى “المعاش” في القاموس، فإنه يقول “مبلغ ثابت من المال يُدفع لشخص ما كل عام، عادةً مدى الحياة.” ولكن عندما يتعلق الأمر بالتمويل الشخصي والاستثمار، فإن “المعاش” يشير إلى منتج مالي يمكن أن يقدم دخلاً محميًا مدى الحياة وحتى إمكانية نمو أموالك. يمكن أن يقدم المعاش تدفقًا من مدفوعات الدخل، ولكنه يمكن أن يقدم أكثر من ذلك بكثير. هذه الدرس يتعلق بالمعاشات كمنتج مالي، وعدد من الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها إذا كنت تفكر في واحد لمحفظة تقاعدك.

ما هو المعاش؟

المعاش هو ببساطة عقد بين شركة تأمين وفرد أو زوجين. اعتمادًا على نوع المعاش، يمكنك شراء واحد بجزء من مدخرات تقاعدك إما من خلال دفعة شراء واحدة أو دفعات شراء متعددة على مر الزمن. المعاشات هي واحدة من المنتجات المالية القليلة التي يمكنك شراؤها والتي تسمح لك بذلك من خلال عملية تُسمى تحويل المعاش. الجزء الاستثماري يوفر الفرصة لنمو مدفوعات الشراء الخاصة بك على مر الزمن. ستدفع رسومًا للجزء التأميني ورسوم استثمار إذا كان المعاش الخاص بك يتضمن خيارات استثمار.

أنواع المعاشات

هناك عدد من الأنواع المختلفة من المعاشات، مصممة لمواقف واحتياجات وتحمل مخاطر مختلفة. فيما يلي الأنواع الرئيسية من المعاشات:

• المعاشات الثابتة غالبًا ما يتم شراؤها من قبل أولئك الذين يقتربون من التقاعد أو غير مرتاحين لتقلبات السوق. تحمي المعاشات الثابتة رأس المال الخاص بك، أو مدفوعات الشراء التي تقوم بها، من تراجع السوق، وتقدم معدل فائدة ثابت للنمو، وتسمح لك بتحويل أصولك إلى مدفوعات ثابتة مضمونة.
• المعاشات المرتبطة تحمي رأس المال الخاص بك من بعض أو كل تراجعات السوق، وفي المقابل قد تحد من إمكانيات نموك قليلاً. قد تقدم معدل ائتمان أدنى مع إمكانية الحصول على فائدة إضافية بناءً على أداء مؤشرات السوق، مثل S&P 500، بالإضافة إلى القدرة على تحويل أصولك إلى مدفوعات دخل. قد تكون المعاشات المرتبطة جذابة لأولئك الذين يرغبون في تجنب بعض التراجعات في السوق ولكنهم يبحثون عن إمكانيات نمو أكبر من المعاش الثابت التقليدي.
• المعاشات المتغيرة تقدم إمكانية نمو أموالك من خلال مجموعة متنوعة من الاستثمارات في السوق، ولكنها تتضمن أيضًا إمكانية تراجع السوق. سيكون لديك إمكانية لتحقيق مكاسب أكبر، ولكن أيضًا لخسارة، في هذه الحالة. تقدم المعاشات المتغيرة خيار تحويل أصولك إلى تدفق من مدفوعات الدخل. قد تكون جذابة لأولئك الذين يبحثون عن إمكانيات نمو أكبر مما يمكن أن تقدمه المعاشات الثابتة أو المعاشات المرتبطة الثابتة. كما أنها غالبًا ما تأتي مع مزايا اختيارية يمكن إضافتها لتوفير نمو مضمون، دخل مضمون، أو سحوبات مضمونة لفترة معينة من الوقت أو مدى الحياة.

متى تبدأ مدفوعات دخل المعاش؟

يمكن أن تكون المعاشات إما فورية أو مؤجلة.

المعاشات الفورية هي كذلك. تقوم بعمل دفعة شراء، وتبدأ مدفوعات الدخل الخاصة بك بعد ذلك بفترة قصيرة. لا تنمو دفعة الشراء الخاصة بك وليست سائلة أو متاحة لك. بدلاً من ذلك، يتم ضمان تلقيك مدفوعات دخل لفترة زمنية محددة أو طالما أنك تعيش.

المعاشات المؤجلة تعطي دفعات الشراء في حسابك فرصة للنمو. يتم تأخير مدفوعات الدخل الخاصة بك حتى تاريخ لاحق، إما أن تستثمرها شركة التأمين (المعاشات الثابتة أو المرتبطة) أو تستثمرها في خيارات الاستثمار المتاحة في المعاش (المعاشات المتغيرة).

ما هي خيارات الدفع المختلفة المتاحة؟

إذا قررت تحويل المعاش، أو تحويل أصولك إلى مدفوعات دخل مضمونة، فعادةً ما يكون لديك خيارات:

• دخل مدى الحياة — ستتلقى مدفوعات دخل مضمونة طالما أنك تعيش، بغض النظر عن مدى طول ذلك.
• دخل لحياتين — يمكنك أنت وزوجك تلقي مدفوعات دخل مضمونة طالما أن كلاكما على قيد الحياة.
• دخل لفترة زمنية محددة — يمكنك الاختيار من مدفوعات الدخل لفترات زمنية مثل 10 أو 15 أو 20 عامًا.
• دخل لفترة زمنية محددة، مع ضمان فترة زمنية معينة — يمكنك اختيار فترة زمنية لتلقي الدخل، ولكن إذا توفيت قبل انتهاء تلك الفترة، يمكن لمستفيدك تلقي المدفوعات المتبقية.

في معظم الحالات، بمجرد انتهاء فترة الوقت المحددة الخاصة بك أو وفاتك، ستتوقف المدفوعات. ومع ذلك، إذا كان معاشك يأتي مع ميزة الوفاة، أو إذا اشتريت واحدًا مع المعاش، سيتلقى المستفيد الذي تم تسميته المبلغ المحدد — عادةً ما يكون مبلغ مدفوعات الشراء الخاصة بك.

يرجى ملاحظة: في جميع الحالات، ستحتاج إلى أن تكون في سن 59 ½ على الأقل قبل أن تبدأ في تلقي مدفوعات الدخل من معاشك. خلاف ذلك، ستدفع غرامة ضريبية إضافية من IRS بالإضافة إلى الضرائب التي ستدين بها على مكاسب الاستثمار.

أرباح مؤجلة ضريبيًا

على غرار الحسابات ذات المزايا الضريبية مثل 401(k) أو حساب التقاعد الفردي (IRA)، تقدم المعاشات نموًا مؤجلًا ضريبيًا، مما يعني أنه لا يتم دفع الضرائب على أي مكاسب استثمارية في المعاش حتى يتم سحبها. ومع ذلك، على عكس تلك المركبات التقاعدية الأخرى، لا يوجد حد على المبلغ الذي يمكنك استثماره في المعاش (مع مراعاة الحدود القصوى المحتملة من شركة التأمين التي تم شراء المعاش منها). يمكنك تمويل معاشك بأموال قبل الضرائب أو بعد الضرائب. في كلتا الحالتين، ستحصل على فوائد التأجيل الضريبي والفائدة المركبة على مر الزمن.

الوصول إلى أموالك

تقريبًا جميع المعاشات تسمح لك بسحب الأموال – حتى 10% من المبلغ أو الأرباح على العقد (أيها أكبر) – خلال السنوات القليلة الأولى من العقد، والتي تُعرف بفترة الاستسلام. تختلف هذه الفترة حسب الشركة والعقد، لذا تأكد من سؤال محترف مالي للحصول على التفاصيل. بعض المعاشات تمنحك حتى الوصول الفوري إلى أموالك أو تسمح لك باختيار مستوى الوصول مقابل تكلفة إضافية. يشمل ذلك توفير سحوبات دون رسوم استسلام إذا حدث حدث غير متوقع مثل حاجة أحد الأحباء إلى رعاية طويلة الأمد.

تذكر أن المعاشات مصممة كمنتجات مؤجلة الضريبة وطويلة الأجل للتقاعد. لذا إذا كان من المحتمل أن تحتاج إلى الوصول إلى أموالك على الفور أو ستحتاج إلى أكثر من 10% من أموالك كل عام، فقد لا تكون المعاشات مناسبة لك. وعادةً ما يكون من غير الحكمة استثمار كل أموالك في معاش؛ استثمر فقط الجزء الذي تحتاجه للمساعدة في تحقيق أهدافك العامة.

الخاتمة

بينما قد لا تكون المعاشات مناسبة للجميع، إلا أنها يمكن أن تكون وسيلة واحدة لتجميع الأصول للتقاعد و/أو توليد دخل تقاعد محمي وقد يستمر طوال حياتك.

اختبار سريع