1-11 العقارات
إذا كنت مالك منزل، فمن المحتمل أن يكون منزلك هو المكان الذي تحتفظ فيه بمعظم ثروتك. يأمل الجميع في أن يتمكنوا من بيع منازلهم بأكثر مما دفعوه – مما يعني أن كل مالك منزل هو مستثمر في العقارات!
“الاستثمار في العقارات” يعني كسب المال بناءً على المباني أو الممتلكات. هناك أربع طرق رئيسية لتكون مستثمرًا في العقارات – “مضارب”، “مالك عقار”، “مستثمر في صناديق الاستثمار العقاري”، أو “مستثمر في الرهن العقاري”.
المضارب
المضارب يشتري أصلًا معتقدًا أن السعر سيرتفع ويبيعه لاحقًا. هم “يتكهنون” بأن السعر سيرتفع. من حيث الاستثمار في العقارات، فإن معظم مالكي المنازل هم مضاربون (ما لم يخططوا للعيش في منازلهم حتى يموتوا، وينقلونها إلى أطفالهم).
بجانب مالكي المنازل العاديين، فإن “تدوير المنازل” هو أيضًا مضاربة (حيث يشتري شخص ما منزلًا متهدمًا بسعر رخيص، ويقوم بإصلاحه، ويبيعه لتحقيق ربح). بينما هناك العديد من خطط “الثراء السريع” القائمة على تدوير المنازل، يمكن أن تكون أيضًا استراتيجية مهنية قابلة للتطبيق. يمكنك أيضًا أن تعمل كمضارب من خلال الاستثمار في شركات البناء، حيث تزيد قيمة أسهمها مع زيادة قيمة الممتلكات التي يمكنها بناؤها.
المستوى الأخير من المضاربين مخصص للأثرياء. هؤلاء هم مطورو العقارات – يشترون إما أراضي فارغة أو ممتلكات ويقومون بتطوير تلك الممتلكات والمنطقة المحيطة بها لجعلها أكثر قيمة، قبل بيعها. عادةً ما ينظر مطورو العقارات إلى مناطق أكبر بكثير من مجرد منزل واحد، لذا يتطلب ذلك الكثير من المال للتشغيل.
مالك العقار
إذا كنت قد استأجرت من قبل، فأنت تعرف ما هو مالك العقار – شخص يمتلك ممتلكات ويؤجرها لشخص آخر. يمكن أن تكون الملاك شركات ضخمة، أو ملاك صغار يمتلكون شققًا قليلة يؤجرونها، وهم أيضًا شائعون جدًا.
إذا قمت بشراء منزلك الخاص وقررت الانتقال، ستواجه خيارًا؛ هل تريد بيع منزلك الحالي واستخدام العائد لتمويل المنزل الجديد، أم تريد تأجير منزلك الأول وجمع الدخل؟ هذه التدفقات المالية هي مفهوم رئيسي في الاستثمار العقاري.
مستثمر صناديق الاستثمار العقاري
صناديق الاستثمار العقاري (أو REITs) هي وسائل استثمار متخصصة في العقارات. صناديق الاستثمار العقاري تشبه صناديق المؤشرات للعقارات (ويمكن شراؤها في سوق الأسهم). تستثمر في مزيج من تطوير العقارات (كمضارب) وامتلاك الكثير من الممتلكات التي تؤجرها (كمالك عقار). تجمع صناديق الاستثمار العقاري أموال العديد من المستثمرين في صندوق واحد حتى يتمكنوا من الحصول على السيولة اللازمة لمواجهة استثمارات عقارية كبيرة.
بعض من أشهر صناديق الاستثمار العقاري تشمل:
- Prologis, Inc. (PLD)
- American Tower Corporation (AMT)
- Equinix, Inc. (EQIX)
- Welltower Inc. (WELL)
- Simon Property Group, Inc. (SPG)
مستثمر الرهن العقاري
عندما تحدثنا عن حسابات البنوك في بداية الدورة، استخدمنا مثال البنك الذي يصدر قرضًا للرهن العقاري – شخص آخر يقترض المال لشراء منزل. ومع ذلك، عادةً لا تحتفظ البنوك بهذا الرهن العقاري طوال 30 عامًا، تجمع الشيك كل شهر. بدلاً من ذلك، غالبًا ما تجمع البنوك مجموعة من الرهون العقارية في حزمة وتبيعها للمستثمرين.
تحصل البنوك على المال على الفور، والذي يمكنها بعد ذلك إقراضه لعملاء آخرين. يحصل المستثمرون على تدفق ثابت من مدفوعات الرهن العقاري لفترة طويلة من الزمن.
تعمل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أكثر مثل السندات من الأسهم، حيث تشتري ورقة مالية واحدة وتستلم دخلًا ثابتًا. ليست كل شركات الوساطة تقدم أوراقًا مالية مدعومة بالرهن العقاري، لكنها متاحة للمستثمر العادي إذا كنت تعرف أين تبحث.
إذا كنت تخطط للعيش في مدينة لأكثر من 5 سنوات، يجب عليك شراء منزل. بعد أن يكون لديك منزل وبدأت في تنمية مدخراتك، اشترِ منزل عطلة في مكان تريد الذهاب إليه خلال العشرين عامًا القادمة. تمامًا كما يجب ألا تضع كل أموالك في سهم واحد، يجب ألا يكون لديك كل ثروتك الشخصية في سوق الأسهم. استخدم صناديق الاستثمار العقاري في محفظة أسهمك إذا كنت تبحث عن عوائد مرتفعة، ولكن يجب عليك دائمًا الخروج قبل أن تضرب الركود التالي. تعتبر أسهم بناء المنازل عادةً مؤشرات رائدة ونشاطها يعطيك مؤشرًا على اتجاه الاقتصاد.