1-06 صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
صناديق الاستثمار المتداولة هي مزيج بين صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم. صناديق الاستثمار المتداولة هي ببساطة محفظة من الأسهم أو السندات أو استثمارات أخرى تتداول في بورصة الأسهم تمامًا كما تفعل الأسهم العادية.
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بمزايا صناديق الاستثمار المشتركة حيث أن استثمارًا واحدًا يسمح بالملكية في مجموعة من الأسهم، وعادةً ما تستهدف تلك الملكية صناعة معينة أو منطقة أو شريحة سوقية (مثل أسهم الذهب، أو الأسهم المالية، أو الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة، أو السوق البرازيلية). هذه التنويع المدمج مفيد إذا كنت لا تحب اختيار الأسهم الفردية ولكن لديك اهتمام في صناعة معينة.
ومع ذلك، هناك اختلافات يجب أن تكون على دراية بها. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، تتغير أسعار صناديق الاستثمار المتداولة طوال اليوم حيث يتم شراؤها وبيعها بناءً على أداء الأسهم التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار المتداولة. بعض صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا تستخدم الرفع المالي، مما يعني أن لديها مضاعفًا من 2x أو 3x لأداء صناعتها الأساسية. هذه القدرة على التفاعل بسرعة تجعلها مفضلة لدى المتداولين اليوميين والمستثمرين النشطين الآخرين لأنها عادةً ما تكون متقلبة جدًا.
بعض صناديق الاستثمار المتداولة مرتبطة بمؤشر، مما يجعلها “صناديق مؤشرات متداولة”. على سبيل المثال، واحدة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شعبية تحاول محاكاة تكوين مؤشر ستاندرد آند بور (S&P) 500، باستخدام أدائها كمؤشر (انظر صندوق S&P 500 ETF، رمز السهم = SPY) وأخرى تحاول محاكاة متوسط داو جونز الصناعي (رمز السهم = DIA).
صناديق الاستثمار المتداولة شائعة جدًا وغالبًا ما تكون من بين أعلى % الرابحين في الأسبوع. تداول صناديق الاستثمار المتداولة رائع لأنه يمكنك الاستفادة من العديد من التقلبات في قطاعات معينة من السوق مثل الزراعة، والطاقة، أو حتى البلدان الأجنبية.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي شائعة جدًا بين المتداولين. مع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي، عندما يحقق القطاع مكسبًا بنسبة 1 في المئة، يمكن أن تحقق صناديق الاستثمار المتداولة مكسبًا بنسبة 2 أو حتى 3 في المئة! انظر الرسم البياني أدناه لمقارنة بين مؤشر قطاع البنوك في ناسداك (IXF) وصندوق Direxion 3x Leveraged Financial Bull ETF (FAS):
إذا كنت قد استثمرت في IXF في صيف 2009، لكانت الأمور جيدة بالنسبة لك، حيث كنت ستكسب حوالي 17% في شهر واحد. ولكن إذا كنت قد استثمرت في FAS، لكانت أرباحك أكثر من 70%! هذه هي قوة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي. ومع ذلك، تذكر أن الرفع المالي يعمل في كلا الاتجاهين: صعودًا وهبوطًا.
أساسيات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة هي الصيحة هذه الأيام حيث يتجنب العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المشتركة. لماذا تتعب نفسك في محاولة التفوق على S&P500 عندما يمكنك ببساطة شراء صندوق S&P500 ETF (رمز السهم = SPY) ومطابقة أداء المؤشر.