ما هو الاحتياطي الفيدرالي؟

البنك الاحتياطي الفيدرالي، أو “الفيدرالي”، هو نظام البنك المركزي في الولايات المتحدة. إنه يعمل كمنظم رئيسي للدولار الأمريكي، بالإضافة إلى كونه “المقرض الملاذ الأخير” للبنوك الأخرى.

تنظيم العملة

يعمل الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على أسعار الفائدة التي تستخدمها البنوك لإقراض الأموال لبعضها البعض – وبالتالي – سعر الفائدة الذي ستحصل عليه عند أخذ قرض من بنك. من خلال تنظيم أسعار الفائدة، يعملون على تنظيم عرض النقود. وهذا يمنحهم أيضًا بعض السيطرة على مدى سرعة نمو الاقتصاد أو انكماشه، بالإضافة إلى التضخم.

تنظيم الاقتصاد

عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، يكون من “الأرخص” للأشخاص والشركات اقتراض الأموال، لذا سيقترضون المزيد. عندما ترتفع أسعار الفائدة، يأخذ الناس قروضًا أقل. بشكل عام، تقترض الشركات الأموال عندما ترغب في توظيف أشخاص جدد أو زيادة قدرتها الإنتاجية (على سبيل المثال، بناء مصنع جديد). تأخذ معظم الشركات الجديدة قروضًا لتغطية تكاليف بدء التشغيل.

هذا يعني أنه إذا بدأ الاقتصاد في التباطؤ، سيقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لجعل الأمر “أرخص” للشركات لتأسيس أو توسيع أعمالها. إذا بدأ الاقتصاد في التوسع بسرعة كبيرة جدًا (على سبيل المثال، “فقاعة التكنولوجيا” في أواخر التسعينيات)، سيرفعون أسعار الفائدة لمحاولة إبطاء ذلك.

تنظيم التضخم

التضخم هو ما يحدث عندما ترتفع الأسعار في جميع أنحاء الاقتصاد – عادةً ما ترتفع الأسعار بحوالي 3% سنويًا في الولايات المتحدة. أحد أسباب ذلك هو دوري – تخيل أنك تدير عملك الخاص. إذا رفعت جميع الشركات الأخرى التي تعتمد عليها في الإمدادات أسعارها، ستحتاج إلى رفع أسعارك أيضًا بسبب التكاليف الإضافية. إذا كنت ترغب في منح موظفيك زيادة، إما لأنهم يقومون بعمل رائع أو فقط لأنك تعلم أن تكلفة المعيشة لديهم قد ارتفعت بسبب زيادة الأسعار، ستحتاج إلى دفع المزيد لهم أيضًا.

بسبب كيفية إنشاء النقود في الولايات المتحدة، فهذا يعني أيضًا أن عرض النقود عمومًا سيزداد عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، وعادة ما ينخفض عندما ترتفع أسعار الفائدة. يعمل الاحتياطي الفيدرالي أيضًا على الحفاظ على معدل تضخم مستقر لمنع الأسعار في جميع أنحاء الاقتصاد من الارتفاع بسرعة كبيرة.

البحث

البنك الاحتياطي الفيدرالي هو أيضًا أكبر منظمة بحث اقتصادي في العالم، حيث توظف جيشًا من الباحثين الذين يحققون في كل شيء من التنمية الاقتصادية إلى آثار العملات الجديدة على عرض النقود الحالي لدينا. إذا كنت ترغب في مزيد من المعلومات حول بعض الأبحاث من الاحتياطي الفيدرالي، أو للوصول إلى بعض البيانات الاقتصادية التي يجمعونها (مثل الناتج المحلي الإجمالي)، يمكنك زيارة صفحة بيانات الاقتصاد الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس عن طريق النقر هنا.

نظام الاحتياطي الفيدرالي

الفروع

ينقسم البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى 12 “فرعًا”، كل منها مسؤول عن إقليمها الخاص. الفروع هي:

• أتلانتا
• بوسطن
• شيكاغو
• كليفلاند
• دالاس
• كانساس سيتي
• مينابوليس
• نيويورك
• فيلادلفيا
• ريتشوند
• سان فرانسيسكو
• سانت لويس

توزع الفروع وفقًا لكيفية ظهور النشاط الاقتصادي للأمة في عام 1913 (عندما تم إنشاء الاحتياطي الفيدرالي) – حيث تتركز في الشمال الشرقي، بينما المنطقة السهلة منتشرة جدًا. ميزوري هي الولاية الوحيدة التي لديها فرعين من الاحتياطي الفيدرالي، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن السيناتور من ميزوري، جيمس أ. ريد، كان له دور أساسي في تمرير القانون الذي أنشأه في مجلس الشيوخ.

تقوم بعض الفروع بأداء وظائف خاصة – على سبيل المثال، اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، التي تحدد السياسة النقدية الأمريكية، يرأسها رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك (مع دوران فروع الاحتياطي الفيدرالي الأخرى على 5 من المناصب الأخرى في اللجنة).

يمتلك بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أيضًا أكبر منشأة لتخزين الذهب في العالم. أكثر من 95% من الذهب المخزن هنا هو من دول أخرى كجزء من احتياطياتها النقدية، مما يشكل حوالي 10% من جميع احتياطيات الذهب في العالم. تحتفظ الدول بالذهب المخزن في الاحتياطي الفيدرالي لأسباب عملية – إذا كانت الدول بحاجة إلى تبادل الذهب فيما بينها، فمن الأسهل نقله من خزينة إلى أخرى داخل نفس المنشأة بدلاً من شحنه بين الدول.

العلاقات مع البنوك التجارية

تُطلب من جميع البنوك في الولايات المتحدة أن يكون لديها “متطلبات احتياطي“، مما يعني نسبة من الودائع متاحة للسحب وليست مقترضة. يمكن للبنوك إما الاحتفاظ بذلك كأموال نقدية مخزنة في خزينة البنك، أو (بشكل أكثر شيوعًا) إيداعها في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

إذا لم يكن لدى البنك ما يكفي من النقود لتلبية متطلبات الاحتياطي في نهاية اليوم، يحتاج إلى اقتراض الأموال من بنوك أخرى، أو من الاحتياطي الفيدرالي نفسه، وإيداع الأموال المقترضة. هذه الوظيفة هي السبب في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يُطلق عليه أحيانًا “المقرض الملاذ الأخير”، والفائدة التي تُفرض على هذه القروض الليلية تُسمى “سعر الفائدة الليلي”.

اختبار سريع