اختيار الأسهم – الأساسيات

أكثر جزء تحديًا في بدء الاستثمار هو اختيار الأسهم القليلة الأولى لإضافتها إلى محفظتك. لكل مستثمر تقنياته واستراتيجياته الخاصة، لكننا نريد أن نقدم لك الأدوات التي تحتاجها لإجراء أول صفقاتك، وبدء محفظتك بشكل جيد.

تحديد الأهداف

قبل اختيار أول سهم للاستثمار فيه، الخطوة الأولى هي تحديد ما هي أهدافك لمحفظتك.

المخاطر والمكافآت

المخاطر مقابل المكافآت في الاستثمار تشير إلى العلاقة بين المكاسب والخسائر المحتملة التي تأتي مع الاستثمار في شركة أو سهم معين. بينما يمكن أن يوفر الاستثمار فرصة لتحقيق مكاسب مالية كبيرة، هناك دائمًا درجة من المخاطر متضمنة.

عند اختيار شركتك أو سهمك الأول للاستثمار فيه، من المهم أن تأخذ في الاعتبار المخاطر والمكافآت المحتملة. عمومًا، كلما كانت المخاطر التي ترغب في تحملها أكبر، كانت المكافآت المحتملة أكبر. على سبيل المثال، قد يكون الاستثمار في شركة ناشئة له عوائد محتملة أعلى، ولكنه يأتي أيضًا مع مخاطر أكبر للفشل مقارنة بالاستثمار في شركة أكثر استقرارًا.

من ناحية أخرى، قد يوفر الاستثمار في شركة مستقرة وراسخة ذات سجل قوي عوائد أكثر قابلية للتنبؤ، ولكنه قد لا يمتلك نفس الإمكانية للنمو الكبير.

التنويع

التنويع يعني أن المستثمر يوزع أصوله عبر مجموعة متنوعة من الاستثمارات لتقليل المخاطر وزيادة الإمكانية للمكافآت. المخاطر والمكافآت تسير جنبًا إلى جنب، مما يعني أنه يجب على المستثمر دائمًا موازنة الفوائد المحتملة للاستثمار مع المخاطر المرتبطة بتلك الاستثمارات.

التنويع هو وسيلة فعالة لإدارة تلك الموازنة من خلال الاستثمار في أصول متنوعة بمستويات مختلفة من المخاطر والمكافآت، مما يمكن أن يساعد المستثمرين في تحقيق أهدافهم المالية بثقة أكبر مع تقليل تأثير الخسائر.

بمجرد أن تحدد الحد الأدنى من الأوراق المالية التي تحتاجها، يمكنك الآن البدء في اختيار رموز الأسهم باستخدام استراتيجية تداول. يمكنك أيضًا إنشاء مزيج من هذه الاستراتيجيات للحصول على أفضل ما في كل منها.

استراتيجيات التداول للمبتدئين

هدف استراتيجيتك في التداول هو الحصول على قائمة بالأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة التي قد ترغب في الاستثمار فيها. تريد تجميع قائمة أمنيات بجميع الخيارات المحتملة، حيث سيتم إضافة نصف (أو أقل) من اختياراتك الأولية إلى محفظتك الدائمة.

بمجرد أن يكون لديك قائمة أولية، ستقوم بتقليصها بناءً على مدى توافق الشركات مع استراتيجيتك الاستثمارية.

سيؤثر أفقك الزمني على مدى المخاطر التي يمكنك تحملها في خيارات استثمارك. الأفق الزمني في الاستثمار يشير إلى طول الوقت الذي يخطط فيه المستثمر للاحتفاظ باستثمار قبل بيعه. كلما كان أفقك الزمني أطول، زادت المخاطر التي يمكنك تحملها، حيث سيكون لديك المزيد من الوقت لإجراء تصحيحات على محفظتك إذا خسرت بعض خيارات استثمارك المال.

استراتيجية “استثمر فيما تعرفه”

بدلاً من الاعتماد على نماذج مالية معقدة وتحليلات لتقييم فرص الاستثمار، يركز المستثمرون الذين يتبعون هذه الاستراتيجية على الصناعات أو الشركات التي يعرفونها جيدًا. وهذا يعني أنهم يميلون إلى الاستثمار في الشركات التي تبيع منتجات أو خدمات يستخدمونها بشكل متكرر أو يعرفون الكثير عنها، بالإضافة إلى الصناعات أو القطاعات التي لديهم خبرة فيها من العمل أو الهوايات.

لا يزال من الضروري إجراء بحث شامل والنظر في عوامل مثل البيانات المالية للشركة، وظروف السوق، وتنويع المحفظة بشكل عام، حتى عند الاستثمار في مجالات تعرفها جيدًا.

عند البدء، اسأل نفسك الأسئلة التالية للحصول على فكرة عن كيفية أداء العلامات التجارية والشركات المعروفة.

• هل بدأوا في فتح متاجر جديدة حولي مؤخرًا، أم أن منتجاتهم أصبحت أقل توفرًا؟
• هل يستخدم الكثير من الأشخاص الذين تعرفهم منتجاتهم، أم أنهم أكثر غموضًا؟
• هل تبدو أخبارهم الحالية إيجابية أم سلبية؟

إذا كانت جميع هذه الثلاثة إيجابية، فقد يكون هذا مكانًا جيدًا للاستثمار.

استراتيجية الأرباح

استراتيجية الأرباح هي نوع من نهج الاستثمار حيث يتخذ المستثمرون مراكز (إما مراكز قصيرة أو طويلة) في سهم شركة قبل أو بعد توقع إصدار تقرير أرباح سلبي. يمكنك استخدام تقويم الأرباح لمراجعة تقارير الأرباح القادمة للشركات المتداولة علنًا.

الذهاب طويلًا يتضمن شراء ورقة مالية مع توقع أن قيمتها سترتفع مع مرور الوقت. إذا زادت سعر الورقة المالية، يحقق المستثمر أرباحًا من خلال بيع الورقة المالية بالسعر الأعلى. الذهاب طويلًا هو النوع الأكثر شيوعًا من المراكز، وهو عكس الذهاب قصيرًا.

الذهاب قصيرًا، من ناحية أخرى، هو عندما يبيع المستثمر ورقة مالية مع توقع أن قيمتها ستنخفض. إذا انخفض السعر كما هو متوقع، يمكن للمستثمر شراء الورقة المالية مرة أخرى بالسعر المنخفض وتحقيق الربح من فرق السعر.

البيع القصير يعتبر استراتيجية أكثر خطورة لأنه ينطوي على إمكانية خسائر غير محدودة إذا ارتفعت الورقة المالية بدلاً من أن تنخفض.

تركيز استراتيجية الأرباح هو محاولة تحقيق الربح من تحركات سعر السهم التي تحدث عندما تعلن شركة عن أرباح أفضل مما كانت عليه في الأرباع السابقة، أو مما كان يتوقعه المحللون. الفكرة الأساسية هي أن الشركات التي تحقق أرباحًا أفضل يمكن أن تلهم المستثمرين والمحللين على حد سواء للاستثمار في سهم الشركة، مما يؤثر إيجابيًا على السعر.

استراتيجية الأرباح هي نوع من تطور استراتيجية “استثمر فيما تعرفه”. ستبحث عن الشركات التي تعتقد أنها ستصدر إعلانات أرباح عالية قريبًا، مما يمكن أن يتسبب في ارتفاع سعر سهمها.

من المهم جدًا تحليل كل شركة، ودعم افتراضك حول كيفية رد فعل السوق على تقرير أرباحهم.

مثال على صفقة تم تنفيذها بشكل جيد بناءً على توقعات الأرباح سيكون Nvidia (NVDA). قبل العرض، كانت NVDA تتداول حول 102 وارتفعت باستمرار منذ ذلك الحين إلى 149.44 في 7^th يونيو 2017!

الاستراتيجية السلبية

إذا لم تكن متأكدًا من الأسهم التي يجب اختيارها، يمكنك دائمًا الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة ومؤشرات السوق. هذه المنتجات متنوعة بالفعل وستتبع سوقًا أو سلعة معينة من أجلك.

لنقل أنك أردت الاستثمار في شركة ألعاب، لكنك لم تكن تعرف أي شركة بالتحديد. يمكنك اختيار الاستثمار في صندوق مؤشرات مثل PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR) الذي يتتبع سوق الألعاب. بناءً على Seeking Alpha، لقد استثمروا في شركات برمجيات الألعاب مثل Ubisoft وActivision وKonami وغيرها. هذا يعني أن مهام اختيار الأسهم وتخصيصها قد تم الاعتناء بها من قبل مديري الصندوق لهذا ETF.

يمكنك العثور على قائمة بصناديق المؤشرات المتداولة هنا.

يبدأ العديد من المستثمرين باستراتيجية سلبية، ويستثمرون ببطء في شركات معينة لاحقًا عندما يصبحون أكثر دراية بالأسواق والقطاعات المختلفة. هذا يعني بدء محفظتك باختيار صناديق مؤشرات في صناعات متعددة ترغب في الاستثمار فيها، ثم النظر إلى كل من هذه الصناعات بالتفصيل.

بمجرد أن تحدد بعض الأسهم ضمن تلك الصناعات التي تناسب استراتيجيتك العامة؛ يمكنك بيع بعض صناديق المؤشرات التي تحتفظ بها، واستخدام المال للاستثمار في الأسهم التي بحثت عنها بدلاً من ذلك.

استراتيجية فلاتر الأسهم

يمكنك أيضًا استخدام فلاتر الأسهم للعثور على عمليات شراء جيدة وعمليات بيع قصيرة. فلاتر الأسهم هي برنامج أو موقع ويب سيطرح عليك بعض الأسئلة حول ما تبحث عنه في سهم، ويعيد قائمة بالأسهم التي تتناسب مع معاييرك. ثم يمكنك إجراء بحث إضافي حول هذه الأسهم لتحديد ما إذا كان يجب إضافتها إلى محفظتك.

فيما يلي مراجعة لصفحات البحث المتاحة على موقعنا، حتى تتمكن من التعرف على كيفية إجراء بحثك الاستثماري.

ملخص السوق اليوم

تعتبر هذه الصفحة مفيدة جدًا في بداية بحثك. تقدم ملخص السوق اليوم، موضحة لك كيف تسير السوق بشكل عام اليوم. كمثال، في 17^th مايو 2017، ستلاحظ أن مؤشرات مثل SPY انخفضت بمقدار 5 نقاط بسبب تحقيق “ترامب-روسيا”. يمكن استخدام هذا كإشارة لبعض المستثمرين لشراء المزيد. إذا قام مستثمر بشراء SPY خلال الانخفاض، لكان قد حقق أكثر من 5 دولارات لكل سهم! من المهم دائمًا مراجعة كيف تسير السوق بشكل عام وأخبار السوق اليوم. يمكن أن يساعدك ذلك في التقاط التوقيت المثالي لشراء الأسهم بأقل سعر لها (أو لبيعها على المكشوف عند ذروتها).

إصدار الأرباح

تقدم صفحة إصدار الأرباح إعلانات الأرباح الفصلية للأسهم، مع التقدير الحالي والنطاق الجديد. تزداد تقلبات السهم عندما يكون قريبًا من تقرير الأرباح.

تقييمات المحللين

تقدم صفحة تقييمات المحللين التوصيات المقدمة من شركات الوساطة والمحللين الماليين. ستكون هذه الصفحة مفيدة لتحليل اتجاه توصيات الأسهم والتوصية الحالية المتوسطة.

أفضل/أسوأ صناديق المؤشرات المتداولة

تبحث عن صندوق مؤشرات متداولة؟ هذه الصفحة مكان رائع لرؤية ما هي صناديق المؤشرات المتداولة التي تحقق أداءً جيدًا حاليًا، وأيها لا تحقق ذلك. يمكن أن تشير هذه الصناديق إلى الاتجاهات الحالية في السوق وتساعدك في اتخاذ قرارات بناءً على ذلك.

الأسهم الشائعة

تتساءل عما يتداوله المستخدمون الآخرون؟ تقدم هذه الصفحة أسهمنا وصناديقنا المشتركة الشائعة. نقدم أيضًا أعلى الرابحين والخاسرين والقصص الساخنة التي تحرك السوق اليوم.

ترقيات/خفض تقييمات

تقدم صفحة ترقية/خفض تقييمات جميع التغييرات في توصيات المحللين للأسهم للشراء أو البيع.

اختيار الأسهم – تحليل متوسط

الآن بعد أن لديك بعض الأسهم في ذهنك، يجب عليك إجراء تحليل أكثر تقدمًا لاختيارات الأسهم الخاصة بك. ستكون هذه الخطوة الإضافية من بحثك مفيدة لسببين رئيسيين:

• للتحقق مما إذا كانت هذه الأسهم استثمارات جيدة حقًا.
• لمساعدتك في دعم افتراضاتك حتى تتمكن من الإجابة على الأسئلة حول الأسباب وراء اختيارك.

هنا يمكنك اختيار الأسهم التي ستضيفها إلى محفظتك. إذا بدأت باستراتيجية سلبية، فقد تحتوي محفظتك بالفعل على بعض صناديق المؤشرات في الصناعة، ولكن الآن سننظر إلى شركات معينة لاستبدال بعض هذه الاستثمارات.

سنستكشف بعض طرق البحث الأساسية التي ستكمل نتائجك حول اختيارات الأسهم الخاصة بك.

التحليل الفني

التحليل الفني يسعى إلى التنبؤ بالحركات المستقبلية للأصل، مثل الأسهم، من خلال تحليل الرسوم البيانية والاتجاهات الإحصائية لبيانات السوق السابقة. الهدف الرئيسي من التحليل الفني هو استخدام بيانات الأسعار والحجم التاريخية لتحديد فرص التداول وتحديد أفضل وقت لشراء أو بيع ورقة مالية.

عادةً ما يستخدم المحللون الفنيون برامج الرسم البياني وأدوات تحليل البيانات لإنشاء الرسوم البيانية والتمثيلات الرسومية للاتجاهات السوقية لتحديد فرص الاستثمار المحتملة.

سنقوم بمراجعة بعض أنماط الرسوم البيانية الأساسية مع أمثلة من الحياة الواقعية.

الاتجاهات وخطوط الاتجاه

خط الاتجاه هو خط مستقيم يربط حركة سعر السهم معًا ويخلق نمطًا صعوديًا أو هبوطيًا. غالبًا ما يُوصى بربط أكثر من نقطتين للحصول على خط اتجاه أقوى.

تساعد خطوط الاتجاه في إعطائك فكرة عن الاتجاه العام لكيفية تحرك سعر السهم. خط الاتجاه الإيجابي لا يعني أنه سيستمر في الارتفاع إلى الأبد، ولكنه يمكن أن يكون مؤشرًا على وجود أساس تجاري قوي.

الدعم والمقاومة

كل من خطوط الدعم والمقاومة هي مناطق حيث يواجه السعر صعوبة في المرور. خط الدعم هو حيث يواجه السعر صعوبة في الانخفاض دونه وسيرتد للأعلى بدلاً من ذلك. الدعم هو منطقة حيث وضع العديد من المتداولين أوامرهم لشراء السهم عند هذا السعر. إذا كان هناك عدد أكبر من المشترين من البائعين عند هذا المستوى، فسيرتفع السعر بدلاً من الاستمرار في الانخفاض. بعبارة أخرى، هو النقطة التي يكافح فيها السهم للانخفاض.

من ناحية أخرى، خط المقاومة هو حيث يواجه السعر صعوبة في الارتفاع فوق هذا المستوى، وسيرتد للأسفل. المقاومة هي منطقة حيث وضع العديد من المتداولين أوامر البيع على السهم عند هذا السعر. إذا كان هناك عدد أكبر من البائعين من المشترين عند هذا المستوى، فسيرتد السعر وينخفض. يمثل خط المقاومة مستوى السعر الذي يكافح فيه السهم للارتفاع.

تميل الأسهم القريبة من خطوط الدعم إلى الارتداد، لذا قد تكون استثمارًا جيدًا (على الأقل على المدى القصير). تميل الأسهم القريبة من خط المقاومة إلى الانخفاض، لذا قد تشير إلى فرصة للبيع على المكشوف.

عندما يكسر السهم خطوط الدعم أو المقاومة، يُطلق عليه الاختراق.

مثلث متماثل

يتكون هذا النمط من خطين اتجاه متماثلين بالنسبة للأفقي ومتقاربين. لإثبات مثلث متماثل، يجب أن يكون هناك تذبذب بين الخطين.

يشير نمط المثلث إلى أن السعر على وشك التحرك – لكن المثلث المتماثل لا يعطي مؤشرًا واضحًا على أن السعر سيرتفع أو ينخفض.

مثلث صاعد

يشير نمط المثلث الصاعد إلى خطين اتجاه متقاربين. الخط الأول هو ميل صعودي، وهو الدعم، والآخر هو خط مقاومة أفقي. للتحقق من صحة المثلث الصاعد، يجب أن يكون هناك تذبذب بين الخطين.

هذا المثلث يعني نمط استمراري صعودي.

مثلث هابط

يشير نمط المثلث الهابط إلى خطين اتجاه متقاربين. الخط الأول هو ميل هبوطي، وهو الدعم، والآخر هو خط مقاومة أفقي. للتحقق من صحة المثلث الهابط، يجب أن يكون هناك تذبذب بين الخطين.

هذا المثلث يعني نمط استمراري هبوطي.

التحليل الأساسي

التحليل الوظيفي هو عملية تقييم القيمة الجوهرية لأصل، مثل السهم، من خلال تحليل الأسس الأساسية للشركة أو الأصل.

تشمل هذه الطريقة مراجعة البيانات المالية، والاتجاهات الصناعية، والبيانات الاقتصادية، وغيرها من المعلومات ذات الصلة لتحديد الاستثمارات التي يتم تسعيرها أقل من قيمتها الجوهرية ولتحديد فرص الاستثمار على المدى الطويل.

غالبًا ما يتطلب هذا النوع من التحليل الكثير من البحث والعناية الواجبة، وعادة ما يستخدمه المستثمرون على المدى الطويل الذين يخططون للاحتفاظ باستثماراتهم لفترات طويلة.

يتضمن التحليل الأساسي مراجعة النسب الرئيسية وأقسام البيانات المالية للشركة لتحديد صحتها وجاذبيتها. نظرًا لأن البيانات المالية موحدة بين الشركات، يمكن أن يساعد ذلك في مقارنة استثمارين محتملين بشكل مباشر. لتسهيل الأمور، يمكنك العثور على معظم النسب مباشرة من خلال النقر على “النسب الرئيسية” في أداة الاقتباسات على موقعنا.

واحدة من أكثر التحليلات الأساسية شعبية وبساطة هي نموذج دو بونت. يقوم تحليل دو بونت بتفكيك عائد حقوق الملكية (ROE) للشركة بناءً على قرارات الربحية الخاصة بها. مما يعني مدى كفاءة استخدام أصولها، وما هو رافعتها المالية؟

يركز النموذج على ربحية الشركة باستخدام المعادلة التالية:

يمكن إعادة كتابة هذه المعادلة كالتالي:

لتحليل شركة باستخدام نموذج دو بونت، يمكنك استخدام الجداول التالية:

تحليل شركة XYZ مع المنافسين في الصناعة

ستسمح لك هذه الجداول برؤية تطور الشركة من حيث ربحيتها. يمكن أن يكون هذا مفيدًا لإظهار مدى ربحية الشركة على المدى الطويل. ستعطيك هذه التحليل أيضًا نظرة شاملة على الشركة ومنافسيها في نفس الصناعة. من خلال القيام بذلك، قد تجد منافسًا سيكون اختيارًا أفضل للأسهم أو تطمئن نفسك بأن اختيارك للأسهم هو الأفضل في فئته.

جربها بنفسك

هل أنت مستعد للقيام بمقارنة الأسهم الحقيقية الأولى لك؟ ستساعدك أداتنا لمقارنة الأسهم في فهم الأساسيات!

اختبار سريع