كيف يمكنني بناء محفظة متنوعة؟
فهم ما يعنيه بناء محفظة متنوعة هو أحد المفاهيم الأولى التي يحتاج المستثمر الجديد إلى فهمها. عند الحديث عن الاستثمار، تعني التنويع تعريض نفسك لمخاطر أقل من خلال الاستثمار في فئات أصول وصناعات مختلفة، وما إلى ذلك. لذا إذا حدث شيء سيء لأحد استثماراتك، فلن تخسر كل أموالك.
أحد الأهداف الرئيسية لجميع المستثمرين هو التفوق على السوق. تعني هذه الفكرة أن المستثمرين يريدون كسب عائد أعلى على محفظتهم من مؤشر S&P 500. إذا حققت عائدًا على محفظتك قريبًا أو أعلى من مؤشر S&P 500، فأنت تقوم بعمل جيد حقًا. وهذا يعني أنك تتبع خطة تداولك وتحقق أهدافك المالية.
يفقد معظم الناس المال عندما يديرون محفظتهم الخاصة. 9 من كل 10 مستثمرين سيفقدون محفظتهم في الأشهر الستة الأولى. يعتقدون أنها لعبة. لا يعرفون أنهم يتنافسون ضد لاعبين كبار (البنوك، وصناديق التحوط، وما إلى ذلك). يفتقر المستثمرون الأفراد إلى قواعد إدارة الأموال اللازمة مثل حجم المراكز، أو وقف الخسائر لضمان تقليل مخاطر استثماراتهم وزيادة الأرباح. في نهاية اليوم، المفتاح هو تحقيق أرباح متسقة أثناء الاستمتاع بالتداول.
إليك مثال على محفظة متنوعة بدأت في سبتمبر 2020 وحتى هذا التاريخ (يونيو 2021) كانت تحقق عائدًا بنسبة 12%، بينما كان عائد مؤشر S&P 500 هو 20%.
ماذا يعني التنويع؟
يعني التنويع بناء محفظة تحتوي على مجموعة متنوعة من فئات الأصول في صناعات أو قطاعات مختلفة. تظهر التاريخ أن أجزاء مختلفة من السوق تتفوق على الأخرى في أوقات مختلفة. اعتمادًا على مكاننا في دورة الأعمال، والعديد من العوامل الأخرى، ستؤدي أسهم التكنولوجيا بشكل أفضل، وفي أوقات أخرى ستكون أسهم البنوك، أو الأسهم الدولية، أو أسهم الدفاع أو الطبية…
نظرًا لأنه لا أحد يعرف ما سيحدث في المستقبل، فإن أفضل شيء يمكن القيام به هو امتلاك عدد قليل من الأسهم في كل صناعة حتى تمتلك دائمًا بعض الأسهم ذات الأداء العالي. بهذه الطريقة، ستكون عوائد محفظتك أقل تقلبًا ونأمل أن تظل إيجابية مع مرور الوقت.
مع الأموال الحقيقية، يوصي معظم المستشارين بأن يكون لديك حوالي 30 سهمًا في محفظتك. مع محفظتك الافتراضية، يجب أن تحاول أن يكون لديك على الأقل 10 أسهم في محفظتك، ويجب أن تكون من 5 صناعات مختلفة على الأقل.
لماذا ينوع الناس؟
ينوع المستثمرون لأن ذلك يساعد على استقرار عائد المحفظة، وكلما امتلكت المزيد من الأسهم، زادت احتمالية امتلاكك لسهم ينتهي به الأمر إلى مضاعفة أو ثلاثة أضعاف في السعر.
على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك مبلغًا متساويًا من المال في 10 أسهم مختلفة، واحتفظ 9 منها بنفس السعر ولكن أحدها تضاعف، فإن محفظتك سترتفع بنسبة 10%.
يستثمر الناس في سوق الأسهم لأنهم يريدون كسب المزيد من المال مما سيكسبونه إذا تركوا أموالهم في البنك. لا يريد المستثمرون بشكل خاص أن يخسروا المال. حفظ رأس المال هو الفكرة التي تريد من خلالها الحفاظ على المال الذي استثمرته. لا يريد المستثمرون أبدًا أن يكونوا في وضع كان من الأفضل لهم عدم الاستثمار على الإطلاق. لحماية أنفسهم من تقلبات الأسعار الكبيرة في أي سهم أو صناعة معينة، يحاول المستثمرون الحفاظ على محفظة متنوعة بالكامل.
كيف يعمل ذلك؟
عندما تنوع محفظتك، تتأكد من عدم وجود الكثير من البيض في سلة واحدة. إذا انخفض سعر أحد الأسهم التي تمتلكها، فإنك تحد من تعرضك من خلال امتلاك نسبة صغيرة فقط من محفظتك في تلك الشركة الواحدة.
بالنسبة للمبتدئين، يمكن أن يعني ذلك عدم امتلاك أكثر من 20% من محفظتك في أي سهم، أو ETF، أو صندوق مشترك. مع إضافة المزيد من المال إلى محفظتك، وزيادة قيمتها، يجب أن تستمر في شراء أسهم مختلفة حتى تمتلك في النهاية أقل من 10% من أموالك في أي سهم، وأقل من 20% من أموالك في أي صناعة واحدة.
على سبيل المثال، إذا اشتريت أسهمًا في صناعات البنوك والطاقة والرعاية الصحية والتصنيع والرفاهية وتكنولوجيا المعلومات، يجب أن تحاول توزيع أموالك بالتساوي قدر الإمكان عبر كل منها. بهذه الطريقة، إذا بدأت صناعة الطاقة ككل في مواجهة مشاكل (على سبيل المثال، إذا انخفض سعر النفط بسرعة)، فلن تضطر إلى القلق بشأن محفظتك بالكامل. لقد حدت من الخسائر التي تتعرض لها من صدمة سوق واحدة.
أنواع التنويع
هناك نوعان رئيسيان من التنويع يجب التفكير فيهما عند بدء الاستثمار:
1. تنويع القطاع/الصناعة
يعني التنويع حسب القطاع أنك تقسم استثماراتك عبر الشركات بناءً على نوع الأعمال التي يقومون بها. تشمل شركات الطاقة منتجي النفط، وشركات الكهرباء، والشركات المتخصصة في نقل المواد اللازمة لإنتاج الطاقة. شركات التصنيع هي شركات تبني كل شيء من الألعاب إلى الطائرات.
الفكرة وراء تنويع القطاعات هي أنه إذا كان هناك اتجاه أكبر يؤثر سلبًا على صناعة بأكملها، فستريد التأكد من أن جميع استثماراتك ليست متأثرة في نفس الوقت. على سبيل المثال، قد تؤدي أسعار النفط المنخفضة إلى تراجع عام في أسهم الطاقة؛ مع استمرار نمو بعض الشركات، وتأثر أخرى بشكل خاص.
2. تنويع الأسهم
هذا هو النوع الأساسي من التنويع، حيث لا تضع الكثير من المال في أي سهم واحد. على سبيل المثال، إذا كنت تريد أن تضع 10% من أموالك في قطاع البنوك، فهذا لا يعني أنه يجب عليك وضع 10% من أموالك في بنك أمريكا (BAC). يجب أن يكون لديك بعض الأسهم البنكية المختلفة في حال كانت إحدى أسهمك البنكية مُدارة بشكل سيء وتفلس. الأسهم الفردية أكثر تقلبًا من القطاعات، والقطاعات أكثر تقلبًا من أنواع الأوراق المالية بالكامل، لذا فإن هذا هو جوهر كل تنويع.
تخصيص الأصول
تخصيص الأصول يعني امتلاك مجموعة متنوعة من الاستثمارات مثل العقارات، والأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق المؤشرات المتداولة، والذهب/الفضة والنقد. نعم، النقد هو استثمار أيضًا! لسنوات عديدة، كانت القاعدة العامة هي طرح عمرك من 100، وأن يكون ذلك النسبة المئوية من قيمة محفظتك الإجمالية مستثمرة في الأسهم. لذا، فإن شخصًا عمره 18 عامًا سيستثمر 82% من محفظته في الأسهم.
الفكرة هي أنه على مر الزمن، كانت الأسهم تتفوق باستمرار على الاستثمارات الأخرى؛ لذلك كلما كنت أصغر سنًا، كلما كان يجب أن تستثمر أكثر في الأسهم. مع تقدمك في العمر واقترابك من التقاعد، سيكون لديك وقت أقل للتعافي إذا انخفضت قيمة استثماراتك فجأة. في ذلك الوقت من حياتك، ستفضل العوائد المنخفضة ولكن الثابتة للسندات أو النقد. طريقة أخرى لوصف ذلك، هي أن المستثمرين الأصغر سنًا هم أكثر تحملًا للمخاطر والمستثمرين الأكبر سنًا هم أكثر تجنبًا للمخاطر.
هذه الفكرة قديمة بعض الشيء، خاصة مع تزايد شعبية صناديق المؤشرات المتداولة، وتنوع خيارات صناديق الاستثمار المشتركة، والقدرة على الاستثمار في السندات الأكثر خطورة؛ لكن فكرة جعل محفظتك أكثر تجنبًا للمخاطر مع مرور الوقت لا تزال فكرة جيدة.
تخصيص الأصول يختلف عن التنويع. يمكنك أن يكون لديك تخصيص أصول واسع مع عدم وجود تنويع تقريبًا!
على سبيل المثال، إذا قمت بتقسيم محفظة بقيمة 10,000 دولار بين 3 فئات أصول (الأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة، وصناديق الاستثمار المشتركة)، يمكنك أن تمتلك الحيازات التالية:
- الأسهم – شركة سيلجين (CELG) ومجموعة يونايتد هيلث (UNH)
- صندوق المؤشرات المتداولة – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- صندوق الاستثمار المشترك – صندوق فاندجارد للرعاية الصحية (VGHCX)
قد تكون مقسمًا بين 3 فئات أصول، لكن المحفظة بالكامل لا تزال مركزة على الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية، لذا فهي ليست متنوعة على الإطلاق.
طرق للبقاء متنوعًا
صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة هي أماكن جيدة لبدء الاستثمار لأن الأوراق المالية متنوعة بنفسها. تأخذ صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الأموال من المستثمرين وتستثمر تلك الأموال في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية التي تلبي الهدف المحدد لذلك الصندوق.
اعتمادًا على موضوع أو تركيز الصندوق، يمكن استثمار أموالك في شركات كبيرة، أو شركات أوروبية، أو مرافق، أو سلع مثل الذهب والنفط، إلخ. على سبيل المثال، صندوق المؤشرات FHLC هو مجموعة من أسهم الرعاية الصحية. إذا كنت تبحث عن طريقة سهلة للاستثمار في صناعة معينة، دون الحاجة إلى البحث عن الشركات المحددة التي تريد اختيارها، فهذه طريقة سهلة لتحقيق ذلك الهدف.
تحذير بشأن الإفراط في التنويع
التنويع جيد، لكن لا تفرط في ذلك! إذا بدأت في الإفراط في التنويع، ستصبح محفظتك رقيقة. قد لا تخسر الكثير من المال إذا بدأت إحدى الشركات في الانخفاض، لكنك أيضًا لن تكسب الكثير إذا بدأت شركة أخرى تمتلكها في تحقيق أداء جيد جدًا.
يجب على المبتدئين بناء محفظتهم الأولى مع ما بين 8 إلى 10 أسهم، أو صناديق مؤشرات متداولة، أو صناديق استثمار مشتركة في وقت واحد. يمكنك دائمًا تغيير الاستثمارات التي لديك، لكن حاول تجنب وجود الكثير منها، أو القليل جدًا، من الاستثمارات في وقت واحد.
الإفراط في التنويع يمكن أن يجعل من الصعب أيضًا إدارة استثماراتك. إذا لم تتمكن من متابعة أخبار الشركات والبقاء على اطلاع باستثماراتك، فقد تبدأ الأمور في التدهور، وستبدأ في خسارة المال قبل أن تعرف حتى السبب!