10-05 تطوير استراتيجية استثمار تناسبك

على مدار هذه الدورة، تحدثنا كثيرًا عن تحديد الأهداف لنفسك، وأهمية التنويع، وبعض المفاهيم مثل “التداول المتأرجح” و”الشراء والاحتفاظ”. من هذه النقطة فصاعدًا، تحتاج إلى بناء استراتيجيتك الاستثمارية الخاصة – نهج للاستثمار فريد لك.

من أين تبدأ

تأخذنا الخطوة الأولى إلى الوراء إلى الفصل 3 – تحديد الأهداف والغايات. ابدأ بسؤال نفسك “ماذا أريد بالضبط أن أفعل؟” سيوضح هذا كيف تبني محفظتك، وكيف تتعامل مع استثماراتك. سيساعد فهم خططك المستقبلية في إبلاغ استراتيجياتك الاستثمارية حتى تتمكن من تحقيقها.

هذا لا يعني أنك بحاجة إلى هدف واحد مع كل شيء يقع في سلة واحدة. من الشائع جدًا أن يحتفظ المستثمرون بمحافظ متعددة، كل منها له هدفه الخاص. مثال على ذلك سيكون حساب تقاعد مخصص يستخدم استراتيجية “الشراء والاحتفاظ” النقية لصناديق المؤشرات، بالإضافة إلى محفظة “نمو” منفصلة للأهداف متوسطة المدى (مثل الادخار لشراء منزل، أو مجرد استثمار مدخراتك). إذا كنت تخطط للتداول اليومي أو التداول المتأرجح، يجب أن تكون هذه أيضًا في محفظة منفصلة تمامًا عن استثماراتك الأخرى، إن لم يكن لأي سبب آخر سوى أنها تجعل تقديم ضرائبك أسهل بكثير.

يمكنك أيضًا أن يكون لديك استراتيجيات مختلفة داخل نفس المحفظة، وهو عنصر أساسي من عناصر التنويع. على سبيل المثال، قد تنقل معظم مدخراتك إلى محفظة “نمو”، حيث الهدف العام هو التفوق على مؤشر S&P 500. ومع ذلك، حتى داخل هذه المحفظة، قد ترغب في تخصيص 1000 دولار أو أكثر لأسهم توزيعات الأرباح منخفضة المخاطر لتكون بمثابة “صندوق الطوارئ” الخاص بك.

ابدأ بالقطاعات

أولاً، ابدأ من حيث تريد الاستثمار، قبل اختيار الأسهم الفردية. من خلال مقارنة القطاعات ككل، يمكنك الحصول على شعور أفضل بتوازن “المخاطر مقابل المكافأة”.

يوضح الرسم البياني أدناه العوائد السنوية للقطاعات المختلفة في S&P 500 من 2010 إلى 2020. تمثل الأعمدة الفارق بين أدنى عائد سنوي وأعلى عائد، مع الخط الذي يظهر متوسطها. تحتوي تسميات المحاور على اسم القطاع، وأشهر صندوق استثماري.

باستخدام هذا الرسم البياني كمرجع، يمكنك الحصول على شعور بالمخاطر والمكافآت المرتبطة بكل قطاع. لاحظ أن هذا يعتمد على عوائدها التاريخية – لا يعني ذلك أن هذا الاتجاه سيستمر إلى الأبد.

إليك بعض الطرق للتفكير في مكان البدء باستراتيجيتك الاستثمارية:

حفظ رأس المال

تريد محفظة “حفظ رأس المال” تحقيق مكاسب، لكنها حقًا لا تريد خسارة. ستكون هذه “صندوق الطوارئ” الخاص بك، أو إذا كنت على وشك التقاعد، حيث ستضع معظم أصولك من الأسهم، (بالإضافة إلى السندات أو الأصول منخفضة المخاطر الأخرى التي استثمرت فيها).

في محفظة “حفظ رأس المال”، ستركز أولاً على أسفل الرسوم البيانية. يبدو أن “تكنولوجيا المعلومات”، “الرعاية الصحية”، “السلع الاستهلاكية”، “المرافق”، و”العقارات” هي أماكن جيدة للبدء في البحث، أو مجرد S&P 500 ككل:

من هنا، سيكون التركيز التالي على أعلى العوائد المتوسطة. “تكنولوجيا المعلومات”، “السلع الاستهلاكية”، “الرعاية الصحية”، وS&P 500 ككل جميعها حققت أداءً أفضل من 10%، لذا سيكون هذا هو المكان الذي نريد أن نبحث فيه بعمق أكبر.

الخبر الجيد هو أن محفظة حفظ رأس المال تتضمن في الغالب صناديق استثمار متداولة وصناديق استثمار مشتركة، (أحيانًا أسهم ذات عوائد توزيعات منخفضة، مثل المرافق) مع مزيد من التركيز على “الشراء والاحتفاظ”.

أخيرًا، لا تبحث المحفظة المحافظة عن مكاسب كبيرة، ولا تحب حقًا التقلبات الكبيرة صعودًا وهبوطًا. على الرغم من أن تكنولوجيا المعلومات لديها أعلى متوسط وأكبر حد أقصى، قد نرغب في استبعادها لأن الفرق الكلي بين الحد الأدنى والحد الأقصى كبير جدًا. بالنسبة لهذه المحفظة، نريد تجنب التقلبات الكبيرة.

نظرًا لأن هذه المحفظة “لحفظ رأس المال” لا تسعى لتحقيق أعلى العوائد، فإننا لسنا قلقين بشكل مفرط بشأن الحدود القصوى. إذا أردنا تسهيل حياتنا، يمكننا ببساطة شراء هذه الصناديق المتداولة، التي تشمل سلة متنوعة من الأسهم داخل هذه القطاعات، أو يمكننا الاستمرار في إجراء المزيد من الأبحاث حول الصناعات أو الشركات المحددة داخل كل قطاع.

نمو مرتفع

تتمحور محفظة “النمو المرتفع” حول تحقيق أقصى قدر من العوائد، بهدف التفوق على S&P 500. إذا أردنا التفوق على S&P، فإن أول مكان ننظر إليه هو القطاعات التي لديها أعلى حدود قصوى. في هذه الحالة، سيكون أول مكان ننظر إليه هو تكنولوجيا المعلومات والمالية، وكلاهما حقق ذرواتهما فوق 40%.

على عكس محفظتنا المحافظة، تحتاج محفظة النمو المرتفع حقًا إلى البحث بعمق، ولا يمكنها الاكتفاء بشراء صندوق استثماري للقطاع والقول إن الأمر انتهى. بعد تحديد قطاع يثير اهتمامك، سترغب في الغوص أعمق والنظر في صندوق استثماري صناعي (كون “الصناعة” مجموعة فرعية من القطاع)، وتكرار ذلك للعثور على المكان الذي تركز فيه بقية أبحاثك.

ومع ذلك، للحصول على أفضل نمو، ستحتاج إلى الغوص في الأسهم والشركات الفردية. مطاردة المكاسب تعني المزيد من التداول النشط، وتحديث أوامر الحد/التوقف بانتظام. بينما لا تحتاج إلى القيام بالتداول المتأرجح أو التداول اليومي، يجب أن تراقب أسهمك على الأقل على أساس أسبوعي.

أموال المرح

يجب ألا تتجاوز محفظة “أموال المرح” 10-20% من إجمالي استثماراتك، لكنها المكان الذي ستتعلم فيه أكثر. تعني “أموال المرح” أنك تستطيع مطاردة المكاسب وتجربة استراتيجيات مختلفة، عادة مع تركيز قوي على استخدام استراتيجية استثمار “اشتر ما تعرفه”.

بالنسبة لمحفظة “المال الممتع”، عادةً ما تتجنب صناديق الاستثمار المتداولة، وتركز حقًا على أسهم شركات معينة ترغب في أن تكون جزءًا منها. ستختار شركات تعتقد أنها مستعدة لنمو متفجر بناءً على شعور داخلي (بدلاً من بحثك المفصل)، أو حتى شركات تعتقد أنها قد لا تكون مربحة بالضرورة، لكنك تؤمن بمهمتها وترغب في أن تكون مستثمرًا.

محفظة “المال الممتع” الخاصة بك هي واحدة يجب عليك التحقق منها يوميًا، ولا تشعر بالسوء حيال الشراء والبيع بانتظام. بينما تحقيق الربح هو دائمًا هدف أساسي، فإن استخدام “المال الممتع” الخاص بك هو أفضل طريقة للتفاعل مع أخبار الاستثمار، وتحديد شركات جديدة، والحصول على تجربة حقيقية مع تحركات الأسعار، والتداول، والاستثمار بمفردك.

اجعلها خاصة بك

الأمثلة أعلاه هي مجرد حالات قليلة حول كيفية البدء في بناء محفظتك (أو محافظك) – لا يوجد مستثمران لهما نفس الأهداف بالضبط، ولا يوجد طريق مضمون للنجاح. ومع ذلك، من خلال تذكر الأساسيات من هذه الدورة، والتأكد من الاستمرار في الممارسة، ستجد توازنًا من استراتيجيات الاستثمار التي تناسبك!